• Цены на нефть снизились за последние четыре дня, но нефть марки Brent остается на решающем уровне поддержки.
• Правительство Китая снизило ставки, чтобы стимулировать экономический рост после разочаровывающих данных. Поможет ли это сохранить высокий спрос на нефть во втором полугодии?
• Данные по ВВП США, PMI и PCE могут сыграть роль в движении цен на нефть, в то время как геополитическую ситуацию также необходимо отслеживать.

цены пережили четырехдневную полосу падения, но держатся на решающем уровне поддержки после данных, показывающих снижение запасов в США. Сохраняющаяся неопределенность вокруг Китая продолжает подогревать обеспокоенность по поводу спроса.

Американский институт нефти (API) сообщил о еженедельном снижении запасов, при этом запасы сырой нефти упали на 3,9 миллиона баррелей, что больше ожидаемых 2,47 миллиона баррелей, которые ожидались с учетом периода середины лета.

Числа API еженедельно

*Цифры показывают резкий спад в летние месяцы, подчеркивая всплеск спроса, наблюдаемый летом в США.

Источник: МСУГ

Нефтяные быки также следят за лесными пожарами в Канаде, которые угрожают поставкам, поскольку некоторые производители уже сократили добычу. Аналитики отмечают, что значительный объем поставок находится под угрозой, что может вызвать беспокойство у участников рынка.

Этот прогноз согласуется с недавними комментариями членов ОПЕК+, которые указали, что изменение добычи в ближайшем будущем маловероятно. Однако ОПЕК сталкивается с проблемами со стороны государств-членов, поскольку июльский опрос Reuters показал, что они превышают согласованные цели второй месяц подряд.

Это может стать проблемой для ОПЕК, поскольку она стремится поддерживать стабильные цены на нефть на уровне или выше 80 долларов за баррель.

В среднесрочной перспективе я ожидаю роста цен на нефть, поскольку летние месяцы в Европе и США подходят к концу. Дефицит предложения вероятен ближе к концу третьего и началу четвертого квартала.

Китай снижает ставки, чтобы поддержать экономический рост

Правительство Китая и Народный банк Китая (НБК) объявили о своем первом крупном шаге в денежно-кредитной политике с февраля. Председатель НБК Пан Гуншэн объявил на форуме в Луцзяцзуй, что 7-дневная ставка обратного РЕПО постепенно станет основной процентной ставкой, в то время как другие процентные ставки со временем «смягчат свою роль».

Еще неизвестно, последуют ли другие процентные ставки, такие как MLF, после сегодняшнего снижения ставок в ближайшие недели. Если они это сделают, это может указывать на то, что НБК сигнализирует о новом статусе 7-дневной ставки обратного репо в качестве основной процентной ставки.

Это рассматривается как шаг к достижению экономических целей после тусклых данных на прошлой неделе, которые вызвали обеспокоенность по поводу экономического роста Китая во втором полугодии 2024 года. Будет интересно оценить дальнейшее развитие событий и даст ли этот шаг желаемый эффект.

Предстоящая неделя

В конце недели доминируют данные из США: индекс PMI, ВВП и, конечно же, данные по инфляции PCE. Сила или слабость всегда является фактором, который следует учитывать при оценке цен на нефть, но если данные не приведут к значительному сдвигу в вероятности и сроках снижения ставок, любые шаги, вероятно, будут кратковременными.

Данные EIA будут опубликованы позже сегодня, и, конечно же, в пятницу будут опубликованы данные по количеству нефтяных вышек в США компании Baker Hughes. Геополитика, как всегда, остается предметом беспокойства, и за любым развитием событий необходимо следить.

Технический анализ

Цены на нефть неуклонно снижались в течение последних нескольких дней, но вчера встретили значительный уровень поддержки. Хотя нефть ненадолго опустилась ниже этой области поддержки, она быстро восстановилась после публикации данных о запасах в США.

Во время европейской сессии нефть подорожала; однако, учитывая предстоящие во второй половине дня данные по США, рынки демонстрируют ограниченную волатильность. Ближайшая поддержка находится на отметке 81,58, и прорыв ниже этого уровня может привести к повторному тестированию психологической отметки 80,00.

И наоборот, движение выше текущих уровней встретит сопротивление около отметки 83,00, при этом 200-дневная скользящая средняя расположена немного выше отметки 83,36.

Поддерживать

Сопротивление

Дневной график нефти марки Brent, 17 июля 2024 г.

Источник: TradingView.com

Исходное сообщение