- Пара AUD/USD продолжает консолидироваться выше 0,6520 после неоднозначных сигналов из отчета PCE по инфляции в США за июнь.
- Годовой общий показатель PCE ожидаемо замедлился, основной показатель неуклонно рос.
- Следующее движение австралийского доллара будет зависеть от данных по индексу потребительских цен за второй квартал.
Пара AUD/USD остается стабильной выше непосредственной поддержки 0,6520 на пятничной сессии в Нью-Йорке после публикации смешанного отчета США (США) по инфляции личных потребительских расходов (PCE) за июнь.
Бюро экономического анализа (BEA) сообщило, что годовая общая инфляция PCE, как и ожидалось, замедлилась до 2,5% с майских 2,6%. За тот же период базовая инфляция PCE, которая является предпочтительным показателем инфляции Федеральной резервной системы (ФРС), стабильно росла на 2,6% против ожиданий в 2,5%.
Общий показатель в месячном исчислении ожидаемо вырос на 0,1%, в то время как базовая инфляция росла более быстрыми темпами — 0,2%. Более жесткие показатели базовой инфляции могут оказать давление на ожидания рынка, что ФРС начнет снижать процентные ставки после сентябрьского заседания.
Для получения дополнительных сигналов инвесторы будут ожидать объявления ФРС по денежно-кредитной политике в среду, в котором, как ожидается, центральный банк оставит процентные ставки без изменений в диапазоне 5,25%-5,50%.
Между тем, австралийский доллар (AUD) уже более недели сталкивается с интенсивной распродажей, поскольку усиливающиеся опасения по поводу перспектив мирового роста привели к снижению цен на железную руду. Австралия удовлетворяет более половины мирового спроса на железную руду, и резкое снижение цен на нее вызвало обеспокоенность по поводу иностранных потоков в страну.
Проблемы глобального роста возникли после того, как Китай опубликовал более слабый, чем ожидалось, валовой внутренний продукт (ВВП) во втором квартале этого года. Кроме того, на третьем пленуме Китая не было принятых мер по обеспечению ликвидности, которые могли бы стимулировать потребление.
В дальнейшем, следующим триггером для австралийского доллара станут данные индекса потребительских цен (ИПЦ) за второй квартал, которые дадут подсказки относительно того, будет ли Резервный банк Австралии (РБА) повышать процентные ставки дальше в этом году. В первом квартале ценовое давление росло более быстрыми темпами — на 1,0% по сравнению с ростом на 0,6%, зафиксированным в последнем квартале 2023 года.
Часто задаваемые вопросы по австралийскому доллару
Одним из наиболее значимых факторов для австралийского доллара (AUD) является уровень процентных ставок, устанавливаемый Резервным банком Австралии (RBA). Поскольку Австралия является богатой ресурсами страной, еще одним ключевым фактором является цена ее крупнейшего экспорта, железной руды. Баланс. Настроение рынка – независимо от того, берут ли инвесторы на себя более рискованные активы (рисковые активы) или ищут безопасную гавань (уход от риска) – также является фактором, при этом рисковые активы положительны для AUD.
Резервный банк Австралии (RBA) влияет на австралийский доллар (AUD), устанавливая уровень процентных ставок, которые австралийские банки могут кредитовать друг друга. Это влияет на уровень процентных ставок в экономике в целом. Основная цель РБА — поддерживать стабильный уровень инфляции на уровне 2–3% путем корректировки процентных ставок вверх или вниз. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с другими крупными центральными банками поддерживают AUD, а относительно низкие – наоборот. РБА также может использовать количественное смягчение и ужесточение, чтобы влиять на условия кредитования, при этом первый вариант будет отрицательным для австралийского доллара, а второй – положительным для австралийского доллара.
Китай является крупнейшим торговым партнером Австралии, поэтому состояние китайской экономики оказывает большое влияние на стоимость австралийского доллара (AUD). Когда китайская экономика преуспевает, она закупает больше сырья, товаров и услуг в Австралии, повышая спрос на австралийский доллар и повышая его стоимость. Обратное происходит в том случае, когда китайская экономика растет не так быстро, как ожидалось. Поэтому положительные или отрицательные сюрпризы в данных по экономическому росту Китая часто оказывают прямое влияние на австралийский доллар и его пары.
Железная руда является крупнейшим экспортным продуктом Австралии, на который, по данным за 2021 год, приходится 118 миллиардов долларов в год, причем основным пунктом назначения является Китай. Таким образом, цена на железную руду может стать движущей силой австралийского доллара. Как правило, если цена на железную руду растет, австралийский доллар также растет, поскольку совокупный спрос на валюту увеличивается. Обратное происходит, если цена на железную руду падает. Более высокие цены на железную руду также имеют тенденцию приводить к большей вероятности положительного торгового баланса Австралии, что также положительно сказывается на австралийском долларе.
Торговый баланс, который представляет собой разницу между тем, что страна зарабатывает от своего экспорта, и тем, что она платит за свой импорт, является еще одним фактором, который может повлиять на стоимость австралийского доллара. Если Австралия производит востребованную экспортную продукцию, то ее валюта вырастет в цене исключительно за счет избыточного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести ее экспорт, по сравнению с тем, что она тратит на покупку импорта. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет австралийский доллар, с противоположным эффектом, если торговый баланс отрицательный.
EUROPEAN UNION 