- В пятницу австралийский доллар немного восстановился, но был одной из худших валют G10.
- Падение цен на сырьевые товары и экономические проблемы Китая оказали давление на австралийца.
- Доллар США остается стабильным после неоднозначных показателей PCE.
На пятничной сессии австралийский доллар (AUD) немного восстановился по отношению к доллару США, поскольку пара AUD/USD подскочила до 0,65515 из-за коррекционной активности после интенсивных распродаж на предыдущих сессиях. Продолжающаяся слабость экономики Китая в сочетании с падением цен на железную руду остается значительным фактором, способствующим динамичным показателям австралийского доллара.
Несмотря на очевидную уязвимость австралийской экономики, Резервный банк Австралии (RBA) откладывает снижение ставок из-за устойчиво высокой инфляции. Такая позиция потенциально может ограничить дальнейшее обесценивание австралийского доллара. Согласно текущим прогнозам, РБА может быть одним из последних центральных банков G10, которые осуществят снижение ставок, что может продлить рост австралийского доллара.
Движущие силы рынка ежедневного дайджеста: австралиец видит незначительное восстановление на фоне продолжающегося экономического стресса в Китае и Австралии
- Пара AUD/USD по-прежнему твердо придерживается настроения «избегания рисков», в котором доминируют опасения по поводу китайской экономики и статуса AUD в группе «высокого риска» в G10.
- В начале этой недели Народный банк Китая (НБК) решил снизить ставки, что вызвало опасения по поводу состояния второй по величине экономики в мире, основного торгового партнера Австралии.
- Кроме того, цены на промышленные металлы оставались под давлением из-за сохраняющихся опасений относительно слабого спроса в Китае.
- Резервный банк Австралии (RBA) по-прежнему настроен агрессивно, и рынки делают ставку на потенциальное повышение ставок в четвертом квартале, что отражает почти 50% вероятность повышения ставок в сентябре или ноябре.
Технический анализ AUD/USD: медвежий прогноз сохраняется, пара находится ниже основных SMA
Движение AUD/USD ниже 20,100- и 200-дневных простых скользящих средних (SMA) по-прежнему сигнализирует о серьезной проблеме, предполагая, что нисходящие тенденции могут продолжиться, а нисходящие сдвиги, наблюдавшиеся в июле, были не просто коррекционными.
Ключевые уровни поддержки расположены на 0,6540, 0,6530 и 0,6500, а уровни сопротивления расположены на 0,6600 (т. е. 200-дневная SMA), 0,6610 и 0,6630.
РБА: часто задаваемые вопросы
Резервный банк Австралии (RBA) устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой Австралии. Решения принимаются советом управляющих на 11 заседаниях в год и на внеочередных чрезвычайных собраниях по мере необходимости. Основной задачей РБА является поддержание стабильности цен, что означает уровень инфляции на уровне 2-3%, а также «…способствование стабильности валюты, полной занятости, а также экономическому процветанию и благосостоянию австралийского народа». Основным инструментом достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки укрепят австралийский доллар (AUD) и наоборот. Другие инструменты РБА включают количественное смягчение и ужесточение политики.
Хотя инфляция всегда традиционно считалась негативным фактором для валют, поскольку она снижает стоимость денег в целом, в наше время с ослаблением контроля за трансграничным капиталом произошло обратное. Умеренно высокая инфляция в настоящее время приводит к тому, что центральные банки повышают свои процентные ставки, что, в свою очередь, приводит к привлечению большего притока капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это увеличивает спрос на местную валюту, которой в случае Австралии является австралийский доллар.
Макроэкономические данные измеряют состояние экономики и могут оказать влияние на стоимость ее валюты. Инвесторы предпочитают вкладывать свой капитал в безопасные и растущие экономики, а не в нестабильные и сокращающиеся. Увеличение притока капитала увеличивает совокупный спрос и стоимость национальной валюты. Классические индикаторы, такие как ВВП, PMI в обрабатывающей промышленности и сфере услуг, исследования занятости и потребительских настроений, могут повлиять на AUD. Сильная экономика может побудить Резервный банк Австралии повысить процентные ставки, что также поддержит австралийский доллар.
Количественное смягчение (QE) — инструмент, используемый в экстремальных ситуациях, когда снижения процентных ставок недостаточно для восстановления кредитного потока в экономике. QE – это процесс, посредством которого Резервный банк Австралии (RBA) печатает австралийские доллары (AUD) с целью покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций – у финансовых учреждений, тем самым обеспечивая им столь необходимую ликвидность. QE обычно приводит к ослаблению австралийского доллара.
Количественное ужесточение (QT) является противоположностью QE. Оно проводится после QE, когда идет восстановление экономики и начинает расти инфляция. В то время как в рамках QE Резервный банк Австралии (RBA) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить им ликвидность, в QT РБА прекращает покупать больше активов и прекращает реинвестировать основную сумму долга с наступающим сроком погашения в уже имеющиеся у него облигации. Это было бы позитивно (или бычье) для австралийского доллара.
EUROPEAN UNION 