• Падение пары USD/JPY на прошлой неделе на 2,8% почти достигло ключевой поддержки 151,70.
• Чрезмерно растянутое снижение с высокой волатильностью в дополнение к состоянию перепроданности увеличивает вероятность сценария отскока к среднему значению для пары USD/JPY.
• Следите за потенциальным триггером роста пары USD/JPY на отметке 154,10.

Это последующий анализ нашего предыдущего отчета.«» опубликовано 22 июля 2024 г.

Ценовые действия японской иены действительно укрепились по отношению к рынку, как показано в нашем анализе.

В прошлый вторник, 23 июля, пара прорвалась ниже поддержки 156,50 и упала на 2,8%/435 пунктов, достигнув внутридневного минимума 151,94, всего в шаге от следующей ключевой поддержки 151,70 (также 200-дневной скользящей средней).

Прямо сейчас несколько технических факторов потенциально говорят в пользу того, что, по крайней мере, сценарий возврата к среднему значению развернется в преддверии основных ключевых событий риска на этой неделе; решения по денежно-кредитной политике Федеральной резервной системы США и Банка Японии, которые состоятся в среду, 31 июля.

Чрезмерное снижение в условиях высокой волатильности

Рис. 1: Среднесрочные и основные фазы тренда USD/JPY по состоянию на 29 июля 2024 г. (Источник: TradingView)

Недавние три последовательных еженедельных падения, нанесенные паре USD/JPY с момента ее 52-недельного максимума 161,95, зафиксированного на неделе с 1 июля, достигли состояния перенапряжения с высокой волатильностью, как это показано индикатором ширины полосы Боллинджера (который измеряет расстояние Боллинджера). Верхние полосы и нижние полосы).

Судя по недавней скорости снижения пары USD/JPY, ширина полосы Боллинджера на момент написания статьи достигла значительно высокого уровня 7,14, самого высокого уровня с начала января 2023 года, что также подразумевало, что ценовое поведение Пара USD/JPY достигла более чем двух стандартных отклонений ниже своей 20-дневной скользящей средней.

Кроме того, дневной осциллятор RSI оставался в состоянии перепроданности ниже 30 с прошлой среды, 24 июля (см. рис. 1).

Эти наблюдения предполагают, что со статистической точки зрения шансы сместились в сторону потенциального сценария незначительного возврата к среднему в рамках продолжающейся фазы среднесрочного нисходящего тренда пары USD/JPY, поскольку ее ценовые действия прорвались ниже 50-дневной скользящей средней, которая поддерживала предыдущую фазу. падение с 15 марта 2024 года.

Крупные спекулянты сократили крайне короткие позиции по фьючерсам на JPY

Рис. 2. Обязательства крупных спекулянтов-трейдеров по чистому позиционированию фьючерсов на иену по состоянию на 22 июля 2024 г. (Источник: Macro Micro)

Согласно данным «Обязательства трейдеров» по ​​состоянию на 22 июля 2024 года (составленным Macro Micro), совокупные чистые медвежьи открытые позиции крупных спекулянтов на фьючерсном рынке JPY после компенсации совокупных позиций крупных коммерческих хеджеров сократились на 43 процента до — 215 876 ​​контрактов с исторического минимума -378 768 по состоянию на 1 июля 2024 года (см. рис. 2).

Учитывая сокращение чистых медвежьих открытых позиций крупных спекулянтов по фьючерсам на JPY с предыдущего чрезвычайно высокого уровня, «топливный танкер» для еще одного потенциального короткого сжатия еще не пополнен, что, в свою очередь, снижает шансы на еще один этап ралли в JPY по отношению к доллару США на данном этапе.

Следите за краткосрочным сопротивлением 154,10 на паре USD/JPY.

Рис. 3. Краткосрочный тренд USD/JPY по состоянию на 29 июля 2024 г. (Источник: TradingView)

На часовом графике пары USD/JPY последние два дня отскока с прошлого четверга, 25 июля, столкнулись с краткосрочным потолком на отметке 154,10 (также верхняя граница второстепенного нисходящего канала от максимума 11 июля 2024 года) (см. рис. 3).

Прорыв выше 154,10 увеличивает вероятность сценария возврата к среднему для следующих промежуточных сопротивлений на уровнях 155,80/156,50 и 157,70.

Однако прорыв ниже ключевой поддержки 151,70 делает недействительным сценарий среднего отскока для продолжения последовательности импульсивного нисходящего движения среднесрочной фазы нисходящего тренда, открывая на первом этапе следующие промежуточные поддержки 150,80/40 и 150,00/149,50.

Исходное сообщение