• AMD готовится сегодня отчитаться о доходах за второй квартал.
• Несмотря на то, что в начале этого года компания столкнулась с проблемами, запуск флагманского ускорителя искусственного интеллекта MI300 возобновил интерес инвесторов.
• Несмотря на краткосрочные препятствия, у производителя чипов есть потенциал извлечь выгоду из бума искусственного интеллекта в долгосрочной перспективе.
• Разблокируйте выбор акций на основе искусственного интеллекта менее чем за 8 долларов в месяц: летняя распродажа начинается прямо сейчас!

Компания Advanced Micro Devices (NASDAQ:) собирается опубликовать финансовые результаты за второй квартал после закрытия рынка сегодня. За последние несколько лет цена акций компании резко упала. В 2023 году он вырос более чем на 125%, а затем резко снизился с начала года.

Судьба AMD тесно связана с мегатрендом искусственного интеллекта. Хотя в начале этого года компания столкнулась с трудностями из-за ограничений на экспорт чипов искусственного интеллекта, запуск ее флагманского ускорителя искусственного интеллекта MI300 возобновил интерес инвесторов. Это, в сочетании с возрождающимся рынком ПК, обеспечивает AMD сильный квартал.

Аналитики ожидают, что AMD сообщит о выручке в размере $5,73 млрд и прибыли на акцию в размере 68 центов. Ожидается, что сегмент центров обработки данных станет ключевым драйвером, опираясь на впечатляющий рост на 80%, наблюдавшийся в предыдущем квартале. Процессоры Ryzen компании также набирают обороты на восстанавливающемся рынке ПК.

Заглядывая в будущее, AMD имеет хорошие возможности для того, чтобы извлечь выгоду из бума искусственного интеллекта. По прогнозам, в этом году выручка компании, связанная с искусственным интеллектом, превысит 3,5 миллиарда долларов, что потенциально превысит даже самые оптимистичные оценки.

Несмотря на позитивный прогноз, цена акций AMD столкнулась с проблемами из-за более широкой волатильности рынка. Инвесторы будут внимательно следить за прогнозами руководства по будущим кварталам, особенно в отношении спроса на чипы искусственного интеллекта и общей динамики бизнеса.

Чип искусственного интеллекта доминирует в сфере прибыли AMD

Недавний выпуск AMD MI300, позиционируемого как сильный конкурент ведущим на рынке чипам искусственного интеллекта Nvidia (NASDAQ:), значительно повысил ожидания в отношении подразделения наборов микросхем для искусственного интеллекта компании. После этого запуска AMD увеличила прогноз выручки в этом сегменте с $3,5 млрд до $4 млрд за год.

Ажиотаж вокруг MI300 настолько силен, что почти затмил отчет о прибылях AMD. Руководство AMD концентрируется на увеличении производства MI300, стремясь превысить целевой показатель выручки в 4 миллиарда долларов. Если к концу года продажи чипов искусственного интеллекта AMD превзойдут ожидания, цена акций может ощутить положительное влияние.

Несмотря на оптимизм, AMD сталкивается со значительными рисками. Доминирующий чипсет GB200 от Nvidia может затмить MI300 от AMD. Кроме того, AMD столкнулась с отменой заказов от крупных покупателей, таких как Microsoft (NASDAQ:) и Alibaba (NYSE:), из-за проблем с внутренней памятью с высокой пропускной способностью (HBM), что представляет собой существенный негатив для компании.

После получения прибыли основное внимание будет сосредоточено на обновлении спроса на чипы искусственного интеллекта, что привело к заметному росту выручки в первом квартале. В отчете также будет представлена ​​информация о производительности AMD в других ключевых сегментах, игровом и клиентском, где в первом квартале наблюдалось резкое снижение доходов. Поскольку AMD продолжает отдавать приоритет чипам искусственного интеллекта, инвесторы будут внимательно следить за тем, как компания сочетает это с более широкими показателями бизнеса.

Чего ожидать от прибыли AMD за второй квартал?

В преддверии объявления финансовых результатов AMD после закрытия рынка сегодня InvestingPro прогнозирует выручку за второй квартал в размере $5,7 млрд и прибыль на акцию (EPS) в $0,68. Этот прогноз представляет собой снижение прибыли на акцию на 32% и снижение выручки на 15% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

За последние 90 дней 20 аналитиков пересмотрели свои прогнозы в сторону понижения, а 14 аналитиков скорректировали свои оценки в сторону повышения. Несмотря на ожидаемое снижение в этом квартале, прогнозы на предстоящие кварталы показывают улучшение. Ожидается, что прибыль на акцию в третьем квартале вырастет на 38% до $0,94, а выручка увеличится на 15% до $6,61 млрд. Аналогичные оптимистичные прогнозы наблюдаются и на последний квартал года.

Анализируя исторические результаты, можно сказать, что AMD в целом превысила прогнозы прибыли за последние два года, продемонстрировав положительный результат, который может повлиять на ожидания.

InvestingPro выделяет несколько сильных сторон AMD:

• Ожидаемый годовой рост чистой прибыли
• Ликвидные активы превышают краткосрочные обязательства
• Потенциал высокой доходности как в долгосрочной, так и в краткосрочной перспективе.

Однако платформа также указывает на слабые стороны:

• Высокие ставки оценки
• Волатильные показатели акций в последнее время
• Высокое соотношение цены и прибыли (P/E)

Кроме того, средний уровень долга AMD и отсутствие выплат дивидендов являются предупредительными знаками, отражающими умеренный показатель финансового состояния — 2 из 5.

По сравнению со своими конкурентами AMD в настоящее время отстает по рентабельности активов и росту доходов. Согласно инструменту оценки справедливой стоимости InvestingPro, справедливая стоимость AMD рассчитана на уровне $128,94 на основе 12 финансовых моделей.

Это говорит о том, что акции, торгующиеся с премией в 8%, близки к своей справедливой стоимости. Несмотря на это, консенсус-прогноз 41 аналитика указывает на более высокий уровень цен в $191, что указывает на разные мнения о будущих показателях акций.

Поскольку AMD готовится опубликовать отчет о прибылях и убытках, инвесторы будут внимательно следить за любыми обновлениями финансового состояния и показателей эффективности компании.

Технический взгляд: риск формирования двойной вершины сохраняется

За последние две недели AMD начала торговаться ниже восходящей линии тренда, возникшей в октябре 2022 года, что сигнализирует о потенциально негативной тенденции. Исторически сложилось так, что AMD находила поддержку на уровне 89-ЕМА на недельном графике во время фаз коррекции. В настоящее время он может найти промежуточную поддержку между 130 и 133 долларами.

Если AMD пробьется ниже этого диапазона поддержки, она может снизиться до уровня коррекции Фибоначчи 0,618 на уровне 120 долларов, рассчитанного на основе долгосрочного тренда. Еще одним медвежьим индикатором является риск формирования двойной вершины в этом году.

Хотя пики не одинакового размера, что снижает надежность модели, уровень в 140 долларов действует как критическая граница. Если AMD упадет ниже 120 долларов, это может спровоцировать движение к уровню коррекции Фибоначчи 0,786 около 92 долларов.

Медвежьи сигналы в настоящее время являются доминирующими для AMD. К ним относятся отрицательное пересечение краткосрочных EMA на недельном графике и резкий нисходящий тренд стохастического RSI.

Чтобы AMD смогла восстановить восходящий импульс, акции компании должны подняться до уровня $160 в краткосрочной перспективе. Это сведет на нет медвежьи сигналы и предполагает возврат к восходящему тренду, привлекая больше покупателей для более быстрого восстановления.

Это может спровоцировать движение вверх к 190 и, возможно, 220 долларам. Однако, если AMD останется ниже $160, она, вероятно, продолжит формировать более высокие минимумы на фоне текущей волатильности.

***

Этим летом получите эксклюзивные скидки на наши подписки, включая годовые планы стоимостью менее 8 долларов в месяц!

Устали наблюдать, как крупные игроки зарабатывают прибыль, а вы остаетесь в стороне?

Революционный инструмент искусственного интеллекта от InvestingPro, ProPicks, дает возможность секретного оружия Уолл-стрит — выбора акций с помощью искусственного интеллекта — на кончиках ваших пальцев!

Не пропустите это ограниченное по времени предложение.

Подпишитесь на InvestingPro сегодня и поднимите свою инвестиционную игру на новый уровень!

Отказ от ответственности: Эта статья написана исключительно в информационных целях; оно не является призывом, предложением, советом или рекомендацией инвестировать как таковое и не предназначено каким-либо образом стимулировать покупку активов. Я хотел бы напомнить вам, что любой тип актива оценивается с разных точек зрения и является высокорискованным, поэтому любое инвестиционное решение и связанный с ним риск остаются за инвестором.