- Цена на золото поднялась выше $2460 на фоне падения доходности облигаций США и падения доллара США после пессимистичного показателя NFP США за июль.
- ФРС, похоже, удовлетворена рыночными спекуляциями о снижении процентных ставок в сентябре.
- Рост заявок на пособие по безработице и снижение удельных затрат на рабочую силу указывают на замедление спроса на рабочую силу в США.
Цена золота (XAU/USD) поднялась выше $2470 на американской сессии в пятницу. Рост цен на драгоценные металлы на фоне резкого падения доходности облигаций США после того, как отчет о занятости в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за июль, опубликованный Бюро статистики труда (BLS), показал, что ситуация на рынке труда значительно ухудшилась. Доходность 10-летних казначейских облигаций США упала до более чем шестимесячного минимума около 3,82%.
Более низкая доходность по процентным активам снижает альтернативную стоимость инвестиций в недоходные активы, такие как золото. Тем временем индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, падает и достигает нового четырехмесячного минимума примерно до 103,30.
Отчет показал, что новые данные о заработной плате оказались ниже 114 000, чем оценка в 175 000 и предыдущая версия 179 000, пересмотренная в сторону понижения с 206 000. Уровень безработицы резко вырос до 4,3% по сравнению с ожиданиями и предыдущими данными 4,1%.
Между тем, данные о среднем почасовом заработке, ключевом показателе роста заработной платы, который стимулирует потребительские расходы и, в конечном итоге, приводит к ценовому давлению, росли в июле более медленными темпами. Ежегодно показатель роста заработной платы замедлился до 3,6% с оценок в 3,7% и предыдущее значение составило 3,8%, пересмотрено в сторону понижения с 3,9%. В месячном исчислении средний почасовой заработок рос медленнее, на 0,2% по сравнению с ожиданиями и прежним значением на 0,3%. Более мягкие, чем ожидалось, данные о росте заработной платы уменьшат опасения по поводу сохраняющейся инфляции, что укрепит перспективы снижения ставок Федеральной резервной системой (ФРС).
Движущие силы рынка: цена на золото растет из-за слабого NFP США и эскалации геополитической напряженности
- Цена на золото подскочила выше $2470 на пятничной сессии в Нью-Йорке. Драгоценный металл стремится вернуть исторический максимум выше $2480, поскольку рыночные спекуляции о том, что ФРС начнет снижать процентные ставки в сентябре, кажутся очевидными на фоне ухудшения условий на рынке труда.
- Ожидания того, что ФРС перейдет к нормализации политики в сентябре, уже возникли после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл выступил с мягким руководством по процентным ставкам. В среду ФРС оставила процентные ставки стабильными в диапазоне 5,25%-5,50%, но заявила, что снижение ставок будет обсуждаться в сентябре, если инфляция снизится более или менее в соответствии с ожиданиями, рост останется достаточно сильным, а рынок труда остается в соответствии с текущими условиями.
- Кроме того, слабый индекс менеджеров по закупкам (PMI) в обрабатывающей промышленности (PMI) ISM в США за июль, самый высокий показатель первичных обращений за пособиями по безработице за 11 месяцев за неделю, закончившуюся 26 июля, и более низкие предварительные затраты на рабочую силу во втором квартале усилили риски замедления темпов роста экономики. Экономика и спрос на рабочую силу.
- Отчет PMI показал, что активность в производственном секторе сокращалась более быстрыми темпами до 46,8. Число лиц, впервые претендующих на пособие по безработице, было выше на 249 тыс., чем предполагалось в 236 тыс. и в предыдущем выпуске — 235 тыс. Удельные затраты на рабочую силу, ключевой показатель общих затрат, которые несут работодатели на адаптацию работников, росли очень медленными темпами — 0,9% по сравнению с прогнозом в 1,8% и предыдущим прогнозом в 3,8%.
- Между тем, растущие риски полномасштабной войны между Ираном и Израилем повысили привлекательность золота как безопасного убежища. Иран обещает отомстить за убийство лидера ХАМАС Исмаила Хании в результате авиаудара Израиля по Тегерану.
Цена доллара США сегодня:
ЦЕНА доллара США сегодня
В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к основным валютам, перечисленным на сегодняшний день. Доллар США был самым сильным по отношению к канадскому доллару.
| доллар США | евро | Фунт стерлингов | иена | САПР | австралийский доллар | новозеландский доллар | швейцарский франк | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| доллар США | -1,12% | -0,73% | -1,60% | -0,26% | -0,51% | -0,54% | -1,38% | |
| евро | 1,12% | 0,38% | -0,50% | 0,85% | 0,61% | 0,58% | -0,27% | |
| Фунт стерлингов | 0,73% | -0,38% | -0,89% | 0,48% | 0,22% | 0,21% | -0,64% | |
| иена | 1,60% | 0,50% | 0,89% | 1,38% | 1,11% | 1,07% | 0,24% | |
| САПР | 0,26% | -0,85% | -0,48% | -1,38% | -0,25% | -0,23% | -1,11% | |
| австралийский доллар | 0,51% | -0,61% | -0,22% | -1,11% | 0,25% | -0,01% | -0,87% | |
| новозеландский доллар | 0,54% | -0,58% | -0,21% | -1,07% | 0,23% | 0,01% | -0,82% | |
| швейцарский франк | 1,38% | 0,27% | 0,64% | -0,24% | 1,11% | 0,87% | 0,82% |
Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете доллар США в левом столбце и переместите по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой доллар США (базовый)/JPY (котировка).
Технический анализ: цена золота поднялась выше $2470
`
Цена на золото торгуется в рамках канала на дневном таймфрейме, который немного растет, но в целом демонстрирует боковую динамику в течение более трех месяцев. 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) около $2370 продолжает оказывать поддержку быкам по ценам на золото.
14-дневный индекс относительной силы (RSI) поднимается выше почти до 60,00. Если RSI поднимется выше этого уровня, импульс сместится в сторону повышения.
Новый потенциал роста появится, если цена золота превысит свой исторический максимум в $2483,75, что отправит ее на неизведанную территорию.
С другой стороны, восходящая линия тренда на уровне $2225, построенная от минимума 6 октября около $1810,50, станет основной поддержкой в долгосрочной перспективе.
Часто задаваемые вопросы по расчетам заработной платы в несельскохозяйственном секторе
Данные о занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP) являются частью ежемесячного отчета о занятости Бюро статистики труда США. Компонент Nonfarm Payrolls специально измеряет изменение количества людей, занятых в США в течение предыдущего месяца, исключая сельскохозяйственную отрасль.
Показатель занятости в несельскохозяйственном секторе может повлиять на решения Федеральной резервной системы, давая показатель того, насколько успешно ФРС выполняет свой мандат по обеспечению полной занятости и инфляции на уровне 2%. Относительно высокий показатель NFP означает, что больше людей работают, зарабатывают больше денег и, следовательно, вероятно, тратят больше. С другой стороны, относительно низкий показатель занятости в несельскохозяйственном секторе может означать, что людям сложно найти работу. ФРС обычно повышает процентные ставки для борьбы с высокой инфляцией, вызванной низким уровнем безработицы, и снижает их, чтобы стимулировать застойный рынок труда.
Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе обычно имеет положительную корреляцию с долларом США. Это означает, что когда данные по занятости оказываются выше ожиданий, доллар имеет тенденцию расти, и наоборот, когда они ниже. NFP влияют на доллар США в силу своего влияния на инфляцию, ожидания денежно-кредитной политики и процентные ставки. Более высокий NFP обычно означает, что Федеральная резервная система будет более жесткой в своей денежно-кредитной политике, поддерживая доллар США.
Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе, как правило, отрицательно коррелирует с ценой на золото. Это означает, что более высокий, чем ожидалось, показатель занятости окажет угнетающее влияние на цену золота и наоборот. Более высокий NFP обычно оказывает положительное влияние на стоимость доллара США, и, как и большинство основных сырьевых товаров, золото оценивается в долларах США. Следовательно, если доллар вырастет в цене, для покупки унции золота потребуется меньше долларов. Кроме того, более высокие процентные ставки (обычно способствующие более высокому NFP) также уменьшают привлекательность золота как инвестиции по сравнению с наличностью, где деньги, по крайней мере, принесут проценты.
Данные о занятости в несельскохозяйственном секторе — это лишь один компонент более крупного отчета о рабочих местах, и его могут затмить другие компоненты. Иногда, когда NFP оказывается выше прогноза, но средний недельный заработок ниже ожидаемого, рынок игнорирует потенциально инфляционный эффект основного результата и интерпретирует падение доходов как дефляционное. Компоненты «Уровень участия» и «Среднее количество часов в неделю» также могут влиять на реакцию рынка, но только в редких случаях, таких как «Великая отставка» или мировой финансовый кризис.
EUROPEAN UNION 