• Цена на золото колеблется около $2400, поскольку доходность доллара США и облигаций корректируется.
• Ожидается, что в этом году ФРС снизит процентные ставки более чем на 100 б.п.
• Инвесторы ждут еженедельных данных по заявкам на пособие по безработице в США.

Цена золота (XAU/USD) остается стабильной при многочисленных попутных ветрах. Растущие ожидания относительно перспектив снижения ставок ФРС и эскалация напряженности на Ближнем Востоке ограничивают потенциал снижения цены золота. Перспективы массового снижения ставок ФРС были подкреплены потенциальным экономическим спадом, поскольку инвесторы обеспокоены тем, что Соединенным Штатам (США) будет трудно справиться с последствиями более высоких процентных ставок.

В то время как трейдеры оценили агрессивные заявления ФРС о снижении ставок в этом году, экономические данные США не указывают на существенное замедление. Хотя индекс менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности (PMI) ISM сократился в июле более быстрыми темпами, чем ожидалось, активность в секторе услуг, на долю которого приходится две трети экономики, сильно выросла.

Комментируя показатели PMI в сфере услуг, Крис Уильямсон, главный бизнес-экономист S&P Global Market Intelligence, сказал: «Июльские исследования свидетельствуют о том, что экономика продолжает расти в начале третьего квартала темпами, сопоставимыми с устойчивым ростом ВВП. в годовом исчислении темп 2,2%».

На геополитическом фронте эскалация конфликтов между Ираном и Израилем сохранила привлекательность золота как убежища. Саудовская Аравия заявила, что убийство лидера ХАМАС в Тегеране является «вопиющим нарушением» суверенитета Ирана, сообщает Deccan Herald. Тем временем Израиль пообещал устранить нового руководителя ХАМАС Яхью Синвара.

На сессии в четверг инвесторы сосредоточат внимание на данных по первичным заявкам на пособие по безработице в США за неделю, закончившуюся 2 августа, которые будут опубликованы в 12:30 по Гринвичу. Ожидается, что Министерство труда покажет, что число лиц, впервые претендующих на пособие по безработице, составило 240 тысяч, что ниже, чем в предыдущем выпуске — 249 тысяч.

Ежедневный дайджест Движущие силы рынка: рост цен на золото благодаря множеству факторов

• Цена на золото восстанавливается с двухдневного минимума в $2380 на европейской сессии в четверг. Драгоценный металл продолжает удерживать позиции на фоне ожиданий того, что Федеральная резервная система (ФРС) начнет снижать процентные ставки после сентябрьского заседания.
• Между тем, некоторые корректировки курса доллара США (USD) и доходности облигаций обеспечили подушку безопасности для цены золота. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, упал примерно до 103,00 с трехдневного максимума 103,37. Тем временем доходность 10-летних казначейских облигаций США упала почти до 3,90%. Исторически сложилось так, что более низкая доходность по процентным активам является хорошим предзнаменованием для недоходных активов, таких как золото, поскольку снижает альтернативную стоимость инвестиций в них.
• Согласно инструменту CME FedWatch, 30-дневные данные о ценах на фьючерсы на федеральные фонды показывают, что трейдеры считают неизбежным снижение процентных ставок на 50 базисных пунктов (б.п.) в сентябре. Данные также предполагают, что ФРС снизит свои ключевые ставки по займам более чем на 100 б.п. в этом году. Спекуляции на рынке о приближении ФРС к агрессивной политике были вызваны смягчением условий на рынке труда, о чем сигнализировали замедление роста числа рабочих мест и рост уровня безработицы в июле.

Цена доллара США сегодня:

Технический анализ: цена золота стремится вернуть $2400

Цена на золото торгуется в рамках канала на дневном таймфрейме, который немного растет, но в целом демонстрирует боковую динамику в течение более трех месяцев. 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) около $2370 продолжает оказывать поддержку быкам по ценам на золото.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) колеблется в диапазоне 40,00-60,00, что указывает на нерешительность участников рынка.

Новый потенциал роста появится, если цена золота превысит свой исторический максимум в $2483,75, что отправит ее на неизведанную территорию.

С другой стороны, восходящая линия тренда на уровне $2225, построенная от минимума 6 октября около $1810,50, станет основной поддержкой в ​​долгосрочной перспективе.