• Пара EUR/USD торгуется в боковом направлении выше 1,0900 на фоне неопределенности относительно процентных ставок ФРС и ЕЦБ.
• Ожидается, что в этом году ЕЦБ осуществит еще два снижения ставок.
• Меньшее, чем ожидалось, количество первичных заявок на пособие по безработице в США помогло облегчить широко распространенное неприятие риска.

Пара EUR/USD удерживает рост выше 1,0900, поскольку доллар США (USD) снижается на фоне устойчивых перспектив снижения ставок ФРС. Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, торгуется около 103,00 после коррекции с четырехдневного максимума 103,50.

Ожидания снижения ставок ФРС значительно выросли на этой неделе после того, как в прошлую пятницу был опубликован слабый отчет по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США (NFP) за июль, который вызвал опасения, что экономика вступает в рецессию. Это усилило неприятие риска, что привело к интенсивной распродаже на мировых фондовых рынках в понедельник.

Между тем, опасения по поводу ослабления рынка труда в США были уменьшены из-за более низкого, чем ожидалось, количества первичных заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 2 августа. Данные показали в четверг, что число людей, впервые претендующих на пособие по безработице, снизилось и составило 233 тыс. чем оценка в 240 тыс. и предыдущая версия в 250 тыс. (пересмотрена в сторону повышения с 249 тыс.).

Комментируя последние данные о заявках на пособие по безработице, Геннадий Голдберг, руководитель отдела стратегии ставок в США в TD Securities в Нью-Йорке, сказал: «Это очень позитивный сигнал для рынков в целом. Это подтверждает тот факт, что динамика рынка труда не замедляется в такой степени, как это было показано в отчете о заработной плате, а также подтверждает отсутствие очень значительных увольнений в экономике».

Согласно инструменту CME FedWatch, инвесторы разделились во мнениях относительно размера снижения ставок ФРС в сентябре. Данные о ценах на 30-дневные фьючерсы на федеральные фонды показывают, что трейдеры видят 54,5%-ную вероятность того, что процентные ставки снизятся на 50 б.п. в сентябре, по сравнению с 74%, зарегистрированными неделю назад.

Движущие силы рынка: EUR/USD консолидируется, а доллар США падает

• Пара EUR/USD торгуется в боковом направлении выше круглого уровня поддержки 1,0900 на европейской сессии пятницы. Основная валютная пара торгуется в торговом диапазоне четверга, и инвесторы ищут свежие сигналы, указывающие на то, насколько Европейский центральный банк (ЕЦБ) и Федеральная резервная система США (ФРС) снизят процентные ставки в этом году.
• Ожидается, что ЕЦБ снизит процентные ставки еще два раза в этом году, поскольку экономика еврозоны переживает трудную фазу, а ценовое давление находится на пути к возвращению к желаемой ставке в 2%. Тем не менее, представители ЕЦБ продолжают воздерживаться от принятия заранее определенных мер по снижению ставок, поскольку они ожидают, что это приведет к достижению целевого показателя центрального банка в 2%.
• В среду глава ЕЦБ Финляндии Олли Рен заявил в своем выступлении: «Инфляция продолжает замедляться, но путь к целевому показателю в два процента в этом году остается тернистым». «Он добавил, что снижение ставок поможет экономике еврозоны восстановиться, в частности, «хрупкому» промышленному росту и подавленным инвестициям», — сообщает Reuters.

Технический анализ: EUR/USD торгуется внутри формирования канала

Пара EUR/USD торгуется вблизи верхней границы формирования канала на дневном таймфрейме. Прорыв вышеупомянутой графической модели приводит к более широким тикам вверх и большому объему. 200-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA), расположенная около 1,0800, выступила основной поддержкой для быков по евро.

14-дневный индикатор относительной силы (RSI) возвращается в диапазон 40,00-60,00. Если RSI поднимется выше 60,00, возникнет бычий импульс.

Потенциал роста появится, если основная валютная пара пробьет максимум понедельника 1,1009. Это подтолкнет евро/доллар к максимуму 10 августа 2023 года на отметке 1,1065, за которым последует круглый уровень сопротивления на отметке 1,1100.

В альтернативном сценарии движение вниз ниже минимума 1 августа 1,0777 подтянет пару к февральскому минимуму около 1,0700. Пробой ниже последнего приведет к тому, что актив упадет до минимума 14 июня на отметке 1,0667.