Цены на металлы в понедельник торговались выше, и все надеются наверстать упущенное после отставания в последние недели. Желтый драгоценный металл восстановился после более слабого старта в этом месяце и теперь надеется на рост шестой месяц подряд.

Серебро, с другой стороны, закрывалось ниже в течение двух месяцев подряд и продолжало падать в начале этого месяца после большого роста в период с марта по май. Благодаря недавнему свертыванию финансируемых кэрри-трейдов, вызвавшему всплеск волатильности на финансовых рынках, серебро, будучи более чувствительным к риску металлом, чем золото, резко упало. Но, как и большинство других рисковых активов, серый металл, похоже, сформировал минимум и будет стремиться восстановить свое равновесие в этом месяце.

Более спокойные рынки повышают привлекательность серебра

Благодаря спокойствию на рынках со вторника на прошлой неделе, инвесторы отказались от агрессивного снижения ставок ФРС, отойдя от предыдущей паники, которая привела к экстренному снижению ставок перед сентябрьским заседанием.

Сейчас рынки полагают, что вероятность снижения ставки на 25 и 50 базисных пунктов в сентябре будет одинаковой, т.е. обе ставки составят 50%. Тот факт, что Япония ушла в отпуск на ночь, также способствовал гораздо более спокойной обстановке в начале этой недели. Когда паника почти закончилась (по крайней мере, на данный момент), все основные рисковые активы, включая серебро, смогли компенсировать некоторые из своих недавних потерь, связанных с крупным керри-раскручиванием, финансируемым иенами.

Фокус переключается на данные по инфляции и розничной торговле в США, промышленное производство в Китае.

Если мы не увидим каких-либо сюрпризов в данных по США на этой неделе, это должно привести к дальнейшему падению и оказать поддержку драгоценным металлам, номинированным в долларах США.

Действительно, на этой неделе все внимание будет приковано к данным по инфляции в США, наряду с ключевыми промышленными данными из Китая и серией экономических обновлений из Великобритании и Еврозоны. Китайские данные, включающие инвестиции в основной капитал, которые будут опубликованы в четверг, должны быть важны для промышленных металлов, включая серебро.

Но основное внимание будет уделено индексу потребительских цен США (среда) и (вторник). После последнего разочарования и разочарования PMI неожиданно слабый отчет по инфляции может нанести серьезный удар по доллару США, который в последнее время потерял некоторые из своих преимуществ по доходности.

Экономисты ожидают +0,2% как по общим данным, так и по инфляции. Если индекс потребительских цен окажется более высоким, это будет служить аргументом против ускоренного снижения ставок, которое заложили рынки. В противном случае рынки могут вырасти в уверенности с ожидаемым снижением примерно на 100 б.п. в 2024 году, что окажет новое понижательное давление на доллар и потенциально будет способствовать росту индекса потребительских цен. свежее ралли серебра.

Помимо инфляции, на этой неделе у нас также будут некоторые данные по экономической активности в США. В их число войдут отчеты за июль в четверг и некоторые отчеты о прибылях таких ритейлеров, как Walmart (NYSE:) и Home Depot (NYSE:), которые должны дать некоторые подсказки о состоянии здоровья потребителей в США и, в частности, о том, ослабла ли, наконец, жесткая денежно-кредитная политика США. потребление.

Аналитики ожидают слабых показателей экономической активности, которые, если они верны, также должны оказать давление на доллар США.

Технический анализ серебра и торговые идеи

Бычья поглощающая свеча серебра в четверг, возможно, ознаменовала окончание коррекционной фазы металла, потенциально открывая путь для нового бычьего тренда.

В четверг серый металл сильно отскочил от верхней границы долгосрочной области поддержки между $25,75 и $26,50. Верхняя граница этого диапазона, то есть $26,50, — это точка роста серебра в мае. Таким образом, это положительный знак, что здесь сохраняется поддержка. Металл теперь нашел дальнейшее продолжение роста, и очень важно, чтобы он удержался.

Идеальным сценарием для быков сегодня было бы, если бы мы смогли закрыться выше сопротивления в районе $28,00, при этом более значительный уровень будет наблюдаться в районе $28,65.

Если и когда серебро преодолеет эти уровни, быки станут более уверены в том, что следующий этап ралли, начавшийся в марте, возобновится. Таким образом, существует вероятность того, что в ближайшее время мы сможем увидеть гораздо более масштабное ралли, если предположить, что данные по инфляции в США не будут подвергаться каким-либо изменениям в работе.

С другой стороны, краткосрочная поддержка ожидается в районе $27,55, за которой следует $27,26, что является максимумом четверга. Серебро, по крайней мере, должно оставаться выше этого уровня на момент закрытия торгов в ближайшие несколько дней.

***

Этим летом получите эксклюзивные скидки на наши подписки, включая годовые планы стоимостью менее 8 долларов в месяц.

Попробуйте InvestingPro сегодня и поднимите свою инвестиционную игру на новый уровень.

Отказ от ответственности: Эта статья написана исключительно в информационных целях; он не является призывом, предложением, советом или рекомендацией инвестировать как таковой и не предназначен для того, чтобы каким-либо образом стимулировать покупку активов. Я хотел бы напомнить вам, что любой тип актива оценивается с разных точек зрения и является высокорискованным, поэтому любое инвестиционное решение и связанный с ним риск остаются за инвестором.

Читайте мои статьи в City Index.