- Доллар США терпит убытки третий день подряд, практически стирая все достижения 2024 года.
- Доллар США понизился по разным причинам, поскольку рынки ждут Джексон-Хоул в конце недели.
- Индекс доллара США торгуется вблизи опасных уровней, близких к отрицательным показателям в 2024 году.
Доллар США (USD) переживает еще один день потерь во вторник после того, как в понедельник была вытащена кувалда и отправила доллар США (USD) еще на ногу ниже по отношению к большинству основных валют, при этом все внимание приковано к Симпозиуму Федеральной резервной системы США в Джексон-Хоуле в Вайоминг, где председатель ФРС Джером Пауэлл выступит с ключевой речью. Сочетание риска и очень скудный календарь данных в преддверии Джексон-Хоула убедили трейдеров, что сценария рецессии можно избежать, и экономика США находится на пути к мягкой посадке. За пределами США новости о том, что Израиль может присоединиться к предложению США о прекращении огня, также сокращают потоки активов-убежищ в сторону доллара США.
Что касается экономических данных, во вторник снова ожидается очень легкий календарь, хотя необходимо сохранять некоторую осторожность. Поскольку все звезды настроены на более слабый доллар США, любой комментарий или данные могут свидетельствовать об агрессивном развороте движений понедельника. В преддверии выступления председателя ФРС Пауэлла в пятницу почти все члены ФРС опубликуют свои личные взгляды на траекторию процентных ставок, а это означает, что еще может быть много комментариев, которые могут повлиять на рынок.
Движущие силы рынка ежедневного дайджеста: ставки на мягкую посадку
- По данным Bloomberg, правительство Китая рассматривает вопрос о том, разрешить ли местным органам власти выпускать облигации для покупки домов.
- Европа планирует ввести 9%-ную пошлину на автомобили Tesla, импортируемые из Китая.
- В 12:55 по Гринвичу будет опубликован индекс Redbook за неделю, закончившуюся 16 августа. Предыдущие данные показали рост на 4,7% за годичный период.
- В преддверии Джексон-Хоула почти все члены Федерального комитета по открытому рынку (FOMC) получат возможность высказать свое мнение по денежно-кредитной политике. В этот вторник два участника собираются опубликовать комментарии:
- Президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик выступил с некоторыми замечаниями на форуме ФРБ Атланты по включению платежей в Атланте.
- Заместитель председателя Федеральной резервной системы по надзору Майкл Барр участвует в обсуждении вопросов кибербезопасности на заседании Объединенного комитета по финансовой и банковской информационной инфраструктуре и Координационного совета сектора финансовых услуг в Вашингтоне, округ Колумбия
- Азиатские фондовые рынки демонстрируют смешанную динамику: японские индексы выросли более чем на 1%, в то время как китайские акции находятся в затруднительном положении. Фондовые рынки Европы и США находятся на довольно стабильном уровне, и наблюдается некоторое замедление роста, достигнутого ранее.
- Инструмент CME Fedwatch показывает вероятность снижения процентной ставки ФРС на 25 базисных пунктов (б.п.) в сентябре с вероятностью 77,5% против вероятности снижения на 50 б.п. в 22,5%. Еще одно снижение на 25 б.п. (если в сентябре будет снижение на 25 б.п.) ожидается в ноябре на 59,3%, при этом вероятность того, что ставки будут на 75 б.п. ниже текущих уровней, составляет 35,4%, а вероятность того, что ставки окажутся на 100 базисных пунктов ниже, составляет 5,2%. .
- Базовая ставка по 10-летним облигациям США торгуется на уровне 3,87% и ищет направление после падения на прошлой неделе.
Технический анализ индекса доллара США: курс на 0% в 2024 году
Индекс доллара США (DXY) очень близок к тому, чтобы стереть свои достижения за весь 2024 год. Это отправляет быков по доллару обратно к чертежной доске, поскольку потенциальным результатом является риск перехода показателей этого года в отрицательные. Учитывая смесь ослабления геополитической напряженности и того, что рынки вновь перешли к модели мягкой посадки в преддверии выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла в Джексон-Хоуле, возникает вопрос, не забегают ли рынки слишком далеко вперед.
Определение базовых уровней становится очень важным, чтобы избежать каких-либо отскоков дохлой кошки, при которых трейдеры слишком быстро вкладывают деньги в сделку и оказываются не на той стороне забора, как только курс разворачивается. Первым повышением является 103,18, уровень, который трейдеры не смогли удержать на прошлой неделе. Далее сильный уровень сопротивления находится на отметке 103,99–104,00, а на несколько дюймов выше находится 200-дневная простая скользящая средняя (SMA) на отметке 104,07.
С другой стороны, первая непосредственная поддержка возникает на уровне 101,90, который в данный момент находится под давлением. Уровни, не наблюдавшиеся с начала января, появляются, и даже новый годовой минимум может вступить в силу, как только DXY упадет ниже 101,30 (минимум со 2 января). Минимум 28 декабря на отметке 100,62 будет последним уровнем, на который стоит обратить внимание.
Часто задаваемые вопросы о настроении к риску
В мире финансового жаргона два широко используемых термина «принятие риска» и «выключение риска» относятся к уровню риска, который инвесторы готовы принять в течение указанного периода. На рынке, ориентированном на риск, инвесторы с оптимизмом смотрят в будущее и более охотно покупают рискованные активы. На рынке, где нет риска, инвесторы начинают «играть осторожно», потому что они беспокоятся о будущем, и поэтому покупают менее рискованные активы, которые с большей уверенностью принесут прибыль, даже если она относительно скромная.
Как правило, в периоды «риска» фондовые рынки будут расти, большинство сырьевых товаров – за исключением золота – также будут расти в цене, поскольку они выигрывают от позитивных перспектив роста. Валюты стран, которые являются крупными экспортерами сырьевых товаров, укрепляются из-за возросшего спроса, а криптовалюты растут. На «рисковом» рынке облигации растут – особенно крупные государственные облигации – золото сияет, и валюты-убежища, такие как японская иена, швейцарский франк и доллар США, выигрывают.
Австралийский доллар (AUD), канадский доллар (CAD), новозеландский доллар (NZD) и второстепенные валютные пары, такие как рубль (RUB) и южноафриканский рэнд (ZAR), имеют тенденцию расти на рынках, которые являются «рискованными». на». Это связано с тем, что рост экономики этих валют в значительной степени зависит от экспорта сырьевых товаров, а сырьевые товары имеют тенденцию дорожать в периоды риска. Это связано с тем, что инвесторы предвидят больший спрос на сырье в будущем из-за повышенной экономической активности.
Основными валютами, которые имеют тенденцию расти в периоды «рискового риска», являются доллар США (USD), японская иена (JPY) и швейцарский франк (CHF). Доллар США, потому что это мировая резервная валюта, а также потому, что во времена кризиса инвесторы покупают государственный долг США, который считается безопасным, поскольку крупнейшая экономика в мире вряд ли объявит дефолт. Йена – из-за возросшего спроса на японские государственные облигации, поскольку значительная их часть принадлежит отечественным инвесторам, которые вряд ли откажутся от них – даже в условиях кризиса. Швейцарский франк, потому что строгие швейцарские банковские законы предлагают инвесторам усиленную защиту капитала.
EUROPEAN UNION 