- Председатель ФРС Пауэлл дал понять в Джексон-Хоуле, что снижение процентных ставок неизбежно.
- Большая часть рынка ожидает снижения ставки на 25 б.п., но треть по-прежнему говорит, что Пауэлл начнет с 50 б.п.
- Пауэлл говорит, что рынок труда больше не является источником инфляции.
- Goldman близок к рекордному максимуму в $517,26, но точек входа предостаточно.
Голдман Сакс (GS) вырос вместе с индексами США в пятницу после того, как рынок близко к сердцу воспринял слова председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла о снижении процентных ставок на заседании 18 сентября.
Акции уважаемого инвестиционного банка выросли почти на 3% и достигли внутридневного максимума в $512,44 незадолго до обеда.
Промышленный индекс Dow Jones, крупным участником которого является Goldman, вырос на полпроцента, а NASDAQ и S&P 500 выросли на аналогичную величину.
Индекс Dow Jones подскочил после одобрения ФРС снижения ставок
Джексон Хоул, рынок прижимных подъемников Пауэлла
Твердые новости играют второстепенную роль в такие дни, как пятница, когда рынок обнаружил большую уверенность в том, что процентная ставка будет достигнута менее чем через месяц. Ожидания уже были, но прямой разговор Пауэлла укрепил существующие настроения.
Инструмент FedWatch группы CME оценивает вероятность снижения ставки на 25 б.п. на уровне 66% на сентябрьском заседании и на 50 б.п. на уровне 34%.
«Пришло время корректировать политику», — заявил Пауэлл перед переполненной аудиторией на Экономическом симпозиуме в Джексон-Хоуле в Вайоминге. «Направление движения ясно, и сроки и темпы снижения ставок будут зависеть от поступающих данных, меняющихся перспектив». и баланс рисков».
Чарли Рипли из Allianz сосредоточил внимание на понимании Пауэлла о том, что рынок труда вряд ли станет источником среднесрочной инфляции.
«Хотя темпы и масштабы [of the cuts] еще предстоит определить», — написала Рипли в заметке для клиента, — «стало совершенно ясно, что фокус сместился в сторону рынка труда и более широкой траектории развития экономики США».
На этой неделе в заголовках новостей Goldman мало что произошло, кроме легкого смущения по поводу того, что хедж-фонд Кена Гриффина Citadel нанял технического директора банка. Атте Лахтиранта работает в Goldman с 2019 года и теперь станет главным директором, отвечающим за алгоритмы торговли и управления рисками Citadel.
Часто задаваемые вопросы о индексе Доу-Джонса
Промышленный индекс Доу-Джонса, один из старейших индексов фондового рынка в мире, состоит из 30 наиболее торгуемых акций в США. Индекс взвешен по цене, а не по капитализации. Он рассчитывается путем суммирования цен составляющих акций и деления их на коэффициент, который в настоящее время составляет 0,152. Индекс был основан Чарльзом Доу, который также основал Wall Street Journal. В последующие годы его критиковали за недостаточную репрезентативность, поскольку он отслеживает только 30 конгломератов, в отличие от более широких индексов, таких как S&P 500.
На промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) влияет множество различных факторов. Совокупные результаты деятельности входящих в него компаний, показанные в квартальных отчетах о прибылях и убытках компаний, являются основными. Макроэкономические данные из США и мира также вносят свой вклад, поскольку влияют на настроения инвесторов. Уровень процентных ставок, устанавливаемый Федеральной резервной системой (ФРС), также влияет на индекс DJIA, поскольку он влияет на стоимость кредита, от которого в значительной степени зависят многие корпорации. Таким образом, инфляция может быть основным фактором, а также другими показателями, влияющими на решения ФРС.
Теория Доу – это метод определения основной тенденции фондового рынка, разработанный Чарльзом Доу. Ключевым шагом является сравнение направления промышленного индекса Доу-Джонса (DJIA) и транспортного индекса Доу-Джонса (DJTA) и отслеживание только тех тенденций, в которых оба движутся в одном направлении. Объем является подтверждающим критерием. Теория использует элементы анализа пиков и минимумов. Теория Доу постулирует три фазы тренда: накопление, когда умные деньги начинают покупать или продавать; участие общественности, когда к нему присоединяется более широкая общественность; и распределение, когда умные деньги уйдут.
Существует несколько способов торговли DJIA. Один из них — использовать ETF, которые позволяют инвесторам торговать DJIA как единой ценной бумагой, вместо того, чтобы покупать акции всех 30 входящих в него компаний. Ярким примером является SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Фьючерсные контракты DJIA позволяют трейдерам спекулировать на будущей стоимости индекса, а опционы предоставляют право, но не обязанность покупать или продавать индекс по заранее определенной цене в будущем. Взаимные фонды позволяют инвесторам покупать долю в диверсифицированном портфеле акций DJIA, тем самым обеспечивая доступ к общему индексу.
График акций Goldman Sachs
Цена акций Goldman уже в этом году выросла примерно на 31%, поэтому большинство трейдеров захотят дождаться отката, прежде чем открывать длинную позицию. Конечно, если акции GS превысят $517,26, максимум с 31 июля, они упустят свой шанс.
Основным объектом интереса для быков является 50-дневная простая скользящая средняя (SMA), которая скользит около 480 долларов. Ниже находится предыдущее майское сопротивление в 471 доллар и летний уровень поддержки в 440 долларов, который оставался высоким как в июне, так и в начале августа.
EUROPEAN UNION 