Понедельник стал еще одним днем ​​роста акций: они выросли на 0,97% и повторили распродажу, наблюдавшуюся с июля по начало августа. Рынок продолжает расти после кратковременного кризиса в начале августа, удивив многих трейдеров. Вопрос теперь в том, продолжит ли рынок достигать новых максимумов или развернет курс и повторит недавнее ралли. На данный момент подтвержденных негативных сигналов нет, и это позволяет предположить, что сегодня утром открытие будет без изменений.

Хотя подтвержденных негативных сигналов не поступало, Я решил открыть спекулятивную короткую позицию на открытии сегодняшней сессии наличного рынка.

В прошлый четверг я написал «Похоже, что это все еще коррекция после снижения, начавшегося в середине июля; однако рынок также может продвинуться к двойной вершине или новым максимумам». Это остается точным, поскольку мы могли видеть среднесрочная консолидация после волатильности начала августа.

Настроения инвесторов улучшились, о чем свидетельствует опрос настроений инвесторов AAII, проведенный в прошлую среду, который показал, что 42,5% индивидуальных инвесторов настроены оптимистично, а 28,9% из них настроены медвежьи – по сравнению с 37,5% на прошлой неделе.

Индекс S&P 500 в понедельник превысил локальный максимум 1 августа, как мы видим на дневном графике.

Nasdaq 100 снова приближается к уровню 20 000

Акции компаний, ориентированных на технологии, выросли в понедельник на 1,32%, достигнув локального максимума в 19 767,43. Он продолжал расти вслед за более широким фондовым рынком, хотя остается относительно слабым после распродажи в начале августа. Индексу способствуют рост нескольких ключевых акций, включая NVDA, которая выросла более чем на 40% от своей нижней точки. Это важно, учитывая его рыночную капитализацию в несколько триллионов долларов.

Сегодня утром Nasdaq 100, вероятно, откроется ростом на 0,1%. Уровень сопротивления составляет около 20 000, отмеченный, среди прочего, дневным гэпом вниз от 20 080,27 до 20 266,51 от 17 июля.

VIX остается около 15

В прошлый понедельник индекс , показатель рыночного страха, достиг нового долгосрочного максимума 65,73 — самого высокого уровня со времен финансового кризиса 2008 года и распродажи из-за COVID в 2020 году. Это отразило значительный страх на рынке. Однако с тех пор он начал восстанавливаться, упав вчера до 14,46, что указывает на гораздо меньший страх. Индекс VIX вернулся к «нормальному» уровню. учитывая последние несколько месяцев.

Исторически сложилось так, что падение VIX указывает на уменьшение страха на рынке, а рост VIX сопровождает спад на фондовом рынке. Однако чем ниже VIX, тем выше вероятность разворота рынка вниз. И наоборот, чем выше VIX, тем выше вероятность разворота рынка вверх.

Фьючерсный контракт прорвался выше 5600

Давайте посмотрим на часовой график фьючерсного контракта S&P 500. Вчера он прорвался выше уровня 5600, снова ускорив восходящий тренд. Рынок, кажется, движется к новым рекордным максимумам, но становится все более перекупленным и подвержен краткосрочной коррекции. Недавняя волатильность предполагает потенциальный сдвиг в долгосрочных перспективах, и рынок, возможно, вступает в среднесрочную консолидацию.

Заключение

В своем прогнозе цен на акции на август я отметил «Произошёл резкий разворот, и к концу месяца индекс S&P 500 испытал значительную волатильность после распродажи. Август начинается на очень медвежьей ноте, но в какой-то момент рынок может найти локальное дно».

Отскок от минимума предыдущего понедельника был значительным, и быки восстановили контроль над рынком.

В пятницу я задал вопрос:

«Приведет ли это к новым рекордным максимумам? На данный момент это все еще кажется коррекцией в рамках нисходящего тренда. Однако, если рынок пробьет локальный максимум начала августа, дорога к повторному тестированию исторического максимума будет открыта».

Индекс S&P 500 преодолел свой августовский максимум, что может быть бычьим сигналом, но в краткосрочной перспективе возрастает вероятность того, что рынок скоро достигнет вершины. Сегодня утром рынок, скорее всего, откроется без изменений, что, возможно, приведет к боковой торговой сессии.

В предыдущую пятницу я написал «(…) отскок принес быкам некоторую надежду, но, похоже, они еще не выбрались из кризиса. Недавняя распродажа была значительной, и вероятно, потребуется больше времени, чтобы восстановиться.

Также существует вероятность того, что текущий рост является всего лишь коррекцией вверх, и в какой-то момент рынок может вернуться к своим минимумам».

На данный момент, мой краткосрочный прогноз – медвежий.

Вот разбивка:

• Индекс S&P 500 вновь ускорил краткосрочный восходящий тренд, приблизившись к своему историческому максимуму с июля.
• Сегодня рынок, скорее всего, откроется без изменений, но может маячить коррекция.
• На мой взгляд, краткосрочный прогноз является медвежьим.