- Во вторник доллар США торгуется разнонаправленно против основных валют.
- Рынки снова начинают рисковать, набирая обороты с прошлой пятницы, поскольку напряженность на Ближнем Востоке несколько ослабевает.
- Индекс доллара США торгуется в боковом тренде, чуть ниже 101,00.
На европейской сессии во вторник торги доллара США (USD) были смешанными, что остановило умеренное восстановление, наблюдавшееся в понедельник, и на котировочной доске сохранилась только одна модель. Доллар США вырос против большинства основных азиатских валют, таких как японская иена (JPY) и корейская вона (KRW). Похоже, что на рынки вернулась склонность к риску – акции в Азии, Европе и фьючерсы в США – в плюсе, поскольку потоки активов-убежищ сокращаются на фоне ослабления боевых действий на Ближнем Востоке.
В экономическом календаре США индекс цен на жилье за июнь станет главным событием, на которое стоит обратить внимание. вторым элементом станет индекс потребительского доверия за август. После звездных показателей заказов на товары длительного пользования в понедельник индекс потребительского доверия также должен пойти вверх.
Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: следите за ключевыми данными
- Сессия в США начнется с публикации индекса Redbook за неделю, закончившуюся 23 августа, который будет опубликован в 12:55 по Гринвичу. Предыдущее значение составляло 4,9%.
- Индекс цен на жилье будет опубликован в 13:00 по Гринвичу. Предыдущие данные показали, что цены остались неизменными, и в июне ожидается небольшой рост на 0,2%.
- В 14:00 по Гринвичу будет опубликован индекс потребительского доверия за август. предыдущий показатель был на уровне 100,3, и экономисты прогнозируют, что он немного увеличится до 100,9.
- Также в 14:00 по Гринвичу будет опубликован производственный индекс ФРБ Ричмонда за август. Ожидается повышение с -17 до -14.
- Акции Азии и Европы в целом растут на котировках. Фьючерсы на США переходят в позитивный тон и растут менее чем на 0,5%.
- Инструмент CME Fedwatch показывает вероятность снижения процентной ставки ФРС на 25 базисных пунктов (б.п.) в сентябре с вероятностью 71,5% против вероятности снижения на 50 б.п. в 28,5%. Еще одно снижение на 25 б.п. (если в сентябре будет снижение на 25 б.п.) ожидается в ноябре на 50,2%, при этом существует вероятность 41,3%, что ставки будут на 75 б.п. (25 б.п. + 50 б.п.) ниже текущих уровней и вероятность 8,5%. ставок на 100 (25 б.п. + 75 б.п.) ниже базисных пунктов.
- Базовая ставка по 10-летним облигациям США торгуется на уровне 3,82%, что является новым недельным максимумом.
Технический анализ индекса доллара США: если восстановление уже застопорилось сейчас
Индекс доллара США (DXY) на прошлой неделе существенно снизился, преодолев несколько важных уровней поддержки, поскольку рынки ожидают агрессивного снижения ставок ФРС к ноябрю. Восстановление экономики, начавшееся в понедельник, уже стало хорошим началом, учитывая, что рынки, возможно, преувеличили свои предположения о том, насколько масштабными и сколько сокращений на самом деле проведет ФРС. Однако DXY не смог восстановить столько, а это означает, что поступающие данные станут ключевыми. Любые сильные данные могут спровоцировать переломный момент, который может спровоцировать ралли DXY, если рынки начнут оценивать снижение ставок.
Для восстановления DXY предстоит пройти долгий путь. Во-первых, 101,90 – это уровень, который необходимо восстановить. Чтобы поднять индекс до 103,18 с текущего 101,00, потребуется резкое повышение на 2%. Очень сильный уровень сопротивления около 104,00 не только имеет решающее техническое значение, но также поддерживает 200-дневную простую скользящую среднюю (SMA) в качестве второго тяжеловеса, ограничивающего ценовое движение.
С другой стороны, 100,62 (минимум 28 декабря) пытается удержать поддержку, хотя она выглядит довольно слабой. Если он пробьется, последним уровнем, на который стоит обратить внимание, станет минимум 14 июля 2023 года на отметке 99,58. Как только этот уровень уступит место, ранние уровни 2023 года окажутся около 97,73.
Часто задаваемые вопросы по доллару США
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. По данным на 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире: на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день, по данным на 2022 год. После Второй мировой войны доллар взял на себя управление. от британского фунта как мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достичь стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимет ставки, что повысит стоимость доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар США.
В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и принять меры количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не предоставляют кредиты друг другу (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к необходимому результату. Это было излюбленное оружие ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система перестает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму своих облигаций с наступающим сроком погашения в новые покупки. Обычно это позитивно для доллара США.
EUROPEAN UNION 