Средний класс Индонезии сокращается. После расширения на 21 миллион в период с 2014 по 2018 год оно сократилось на 8,5 миллиона за последние шесть лет, уменьшив его размер до 52 миллионов, как сообщается в «Индонезийском экономическом прогнозе 2024».

По данным Всемирного банка, этот класс, который до пандемии составлял 21-23% населения, в прошлом году сократился до 17%. Этот спад отражается на стремящемся среднем классе, который вырос до 49%, причем многие из них переходят в более уязвимые категории.

Так называемый ключевой драйвер экономического роста обеспечил 82,3% общего потребления и 50,7% налоговых поступлений. К сожалению, остается системная проблема, с которой сталкивается средний класс Индонезии, чтобы подняться в высший класс: от выживания в условиях застоя в росте доходов до финансирования растущей стоимости жизни и проживания в потребительской культуре, движимой страхом упустить выгоду.

Эта нездоровая тенденция возникла в последние годы, когда влиятельные лица транслируют свое мгновенно приобретенное богатство, вынуждая пользователей сети вести образ жизни «фальшивого богатства» в псевдобогатом обществе. Это явление, во многом поддерживаемое ростом социальных сетей и потребительства, привело к тому, что экономисты называют ложным ощущением покупательной способности, которое маскирует более глубокую экономическую незащищенность.

Жизнь, наполненная долгами

В этом месяце Индонезия отмечает День независимости. К сожалению, финансовая независимость понимается поверхностно, фокусируясь на достижении простых цифр и поощряя способность владеть, покупать и тратить как меру успеха. В конечном счете, долг во всех формах (например, кредитная карта, оплата позже, онлайн-займы) становится неизбежным решением.

Последнее Национальное исследование финансовой грамотности и инклюзивности (SNLIK) 2024 года, проведенное Управлением финансовых услуг (OJK) и Статистическим управлением Индонезии, выявило заставляющий задуматься разрыв: хотя уровень финансовой грамотности в Индонезии достиг 75,02%, уровень финансовой грамотности отстает на уровне 65,43%.

Это несоответствие вызывает беспокойство, поскольку оно предполагает, что многие индонезийцы берут на себя финансовые инструменты (например, долги), не до конца понимая их последствия.

Движимые желанием сохранить внешний вид элитного общества, многие представители среднего класса прибегли к использованию кредитов для финансирования своего образа жизни. Индекс финансового благополучия Индонезии 2024 года, составленный OCBC, показывает ошеломляющие цифры: 80% тратят деньги, чтобы следовать образу жизни своих сверстников, 41% часто занимают деньги у друзей и семьи, 39% откладывают деньги на материальные блага, такие как фирменные вещи и современные гаджеты. , а 12% тратят больше, чем зарабатывают. Среди опрошенных оказался средний класс.

Распространение платформ однорангового (P2P) кредитования и других цифровых финансовых услуг сделало доступ к кредитам проще, чем когда-либо. Однако этот доступ не сопровождался соответствующим ростом финансовой грамотности.

По последним данным OJK, рост потребительского кредитования опережал рост доходов. В 2023 году потребительские кредиты выросли на 7,5% в годовом исчислении по сравнению с темпом роста ВВП на 5,1% за тот же период. По состоянию на май 2024 года онлайн-кредиты достигли почти 65 трлн индонезийских рупий, увеличившись на 25% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Растущее число домохозяйств среднего класса также оказывается в ловушке долгового цикла из-за необдуманных финансовых решений. Выплаты по кредитам съедают располагаемый доход, оставляя им жить от зарплаты до зарплаты, не имея места для резервов.

Поскольку долг домохозяйств растет по отношению к ВВП, домохозяйства используют больше своих будущих доходов для удовлетворения текущего потребления, включая повседневные расходы, товары длительного пользования, жилье и, возможно, дискреционные расходы — не говоря уже о том, чтобы брать в долг для поддержания своего богатого на вид образа жизни — что подразумевает меньшие возможности. экономить и инвестировать, что потенциально снижает финансовую безопасность.

Индекс расходов Мандири на 2024 год показывает увеличение почти вдвое общих расходов на продукты питания — с 13,9% до 27,4%. Это отражает не только предположительно рост цен, но и снижение доходов.

Всемирный банк определяет средний класс Индонезии как людей, зарабатывающих 4-20 миллионов индонезийских рупий в месяц. Несмотря на свой значительный размер, средний класс становится все более уязвимым перед экономическими потрясениями. Когда-то она считалась основой экономической стабильности Индонезии, теперь она находится под угрозой нисходящей мобильности.

Банк Индонезии прогнозирует, что, если нынешние тенденции сохранятся, значительная часть среднего класса может попасть в группу с более низкими доходами в течение следующего десятилетия. Между тем, страна в значительной степени полагается на средний класс – благодаря его налоговым отчислениям, сбережениям и производительности, особенно в трудоемких отраслях.

Страдания и борьба в тишине

Последствия этого потребления, подпитываемого долгами, начинают проявляться. Рост потребления домохозяйств требует дальнейшего рассмотрения, чтобы выяснить, отражает ли он высокую покупательную способность или скрывает незащищенное финансовое поведение, которое может привести к свободному падению среднего класса в случае экономических потрясений.

Это также побуждает к дальнейшему размышлению о содействии устойчивому, устойчивому потреблению домохозяйств, которое не слишком зависит от долга.

Средний класс может бороться в одиночку, с минимальной поддержкой со стороны существующей политики. Во втором квартале 2024 года средний класс подвергнется серии потрясений: повышение НДС на 12% в 2025 году, увеличение платы за обучение в университетах и ​​повышение ставки BI до 6,25%, что потенциально повлияет на выплаты по ипотеке.

По сути, у среднего класса может отсутствовать комплексные механизмы социальной защиты. Это вызывает особую тревогу, учитывая ограниченную социальную защиту, доступную этой демографической группе. В отличие от населения с низкими доходами, которое получает выгоду от государственной программы обусловленных денежных трансфертов, Program Keluarga Harapan (PKH), у среднего класса мало систем социальной защиты.

Правительство также внедрило системы социальной защиты для населения с низкими доходами, такие как безденежная продовольственная помощь Bantuan Pangan Non-Tunai (BPNT). Тем не менее, существует явный пробел в поддержке среднего класса. Эта изоляция подвергает их риску экономического спада, роста стоимости жизни и непредвиденных финансовых кризисов.

МВФ отметил, что система социальной защиты Индонезии остается недостаточно всеобъемлющей, особенно для тех, кто не беден и не богат.

Хотя рост долга может быть ошибочно интерпретирован как показатель асинхронного роста финансовой доступности и грамотности, реальность более сложна. Рост доступа к финансам сопровождается отсутствием прочной программы финансового образования и привел к тому, что основное внимание уделяется «выглядеть успешным», а не «быть успешным».

Вышеупомянутый разрыв между финансовой инклюзивностью и грамотностью подчеркивает необходимость более надежных инициатив в области финансового образования, которые дадут людям возможность управлять своими финансами осознанно, осознанно и устойчиво, а не просто расширять доступ к кредитам.

Средний класс Индонезии находится на перепутье. Стремление к искусственному роскошному образу жизни, вызванное импульсивными расходами и легким доступом к кредитам, создало неустойчивую экономическую среду.

Чтобы защитить средний класс и гарантировать, что он останется основой экономического роста, Индонезия должна уделить приоритетное внимание финансовой грамотности, продвигать ответственную практику кредитования (как со стороны финансовых учреждений, так и со стороны потребителей), а также расширить механизмы социальной защиты, чтобы охватить этот важнейший сегмент населения.

Без этих реформ страна рискует не только исчезновением своего среднего класса, но и более широкой экономической стабильностью, которую он поддерживает.

Грегет Калла Буана — специалист по устойчивому финансированию в ПРООН. Аниса Инда Пративи — специалист по финансированию ЦУ в ПРООН.