Торговая сессия среды принесла снижение фондовому рынку, но в целом рынок остался в рамках краткосрочной консолидации. Потеряли 0,6% после отскока от дневного минимума в районе 5561.

Долгожданная прибыль NVIDIA (NASDAQ:) не сильно изменилась, хотя сегодня рынок должен открыться на 0,2% выше, отчасти откорректировав вчерашнее снижение и продолжая консолидацию.

В прошлую среду я написал

«В последнее время рынок продолжает расти после кратковременного кризиса иены в начале августа, что удивило многих трейдеров. Вопрос в том, продолжит ли рынок достигать новых максимумов или развернется и повторит недавнее ралли. Я думаю, что есть шанс, что рынок изменит свой курс и скорректирует некоторые подъемы, откатив большую часть ралли».

Настроения инвесторов остаются повышенными, как показал вчерашний опрос AAII Investor Sentiment Survey, который показал, что 51,2% индивидуальных инвесторов настроены оптимистично, а 27,0% из них настроены медвежьи – по сравнению с 23,7% на прошлой неделе.

Индекс S&P 500 остается в рамках краткосрочной консолидации, как мы видим на дневном графике.

Nasdaq 100 остается относительно слабым

На прошлой неделе количество ориентированных на технологии приблизилось к уровню 20 000. С тех пор он медленно восстанавливает некоторые свои достижения. Вчера он составлял всего 19 221,48; В преддверии отчета NVDA акции закрылись на 1,18% ниже.

Уровень сопротивления остается около 20 000, отмеченный, среди прочего, дневным гэпом вниз с 20 080,27 до 20 266,51 от 17 июля. Сегодня Nasdaq 100, вероятно, откроется на 0,4% ниже, а акции NVDA понизятся на 3,8% на предрыночных торгах.

VIX: снова выше 17

В предыдущий понедельник индекс , показатель рыночного страха, достиг нового долгосрочного максимума 65,73 — самого высокого уровня со времен финансового кризиса 2008 года и распродажи из-за COVID в 2020 году. В прошлый понедельник он торговался на отметке 14,46 после восстановление цен на акции. С тех пор VIX снова начал расти, достигнув в четверг максимума 18,06. Вчера он был выше 17, что указывает на немного больший страх на рынке.

Исторически сложилось так, что падение VIX указывает на уменьшение страха на рынке, а рост VIX сопровождает спад на фондовом рынке. Однако чем ниже VIX, тем выше вероятность разворота рынка вниз. И наоборот, чем выше VIX, тем выше вероятность разворота рынка вверх.

Фьючерсный контракт снова подскочил выше 5600

Давайте посмотрим на часовой график контракта. Вчера он упал до 5,561, а затем подскочил выше 5,600. Сопротивление остается на уровне 5660-5670, отмеченном локальными максимумами. Похоже, что он все еще находится в краткосрочной консолидации, вероятно, формируя вершину.

Как я писал в прошлую среду, «Рынок, кажется, движется к новым рекордным максимумам, но становится все более перекупленным и подвержен краткосрочной коррекции. Недавняя волатильность предполагает потенциальный сдвиг в долгосрочных перспективах, и рынок, возможно, вступает в среднесрочную консолидацию».

Заключение

Индекс S&P 500 вчера продолжил консолидацию, и отчет о прибылях и убытках NVDA не вызвал волатильного прорыва. Сегодня утром индекс, вероятно, откроется немного выше после публикации данных по ВВП США и количеству заявок на пособие по безработице, несмотря на снижение акций NVDA. По мере приближения длинных праздничных выходных впереди нас ждет еще больше неопределенности и, вероятно, боковая торговая активность.

В прошлый вторник, 20 августа, я открыл спекулятивную короткую позицию по фьючерсному контракту на S&P 500.

На данный момент мой краткосрочный прогноз остается медвежьим.

Вот разбивка:

• Несмотря на прибыль и данные, индекс S&P 500 по-прежнему торгуется в боковом тренде.
• Возможно, рынок все еще формирует вершину.

На мой взгляд, краткосрочный прогноз является медвежьим.