Дивиденды могут составлять значительную часть общей доходности некоторых акций с течением времени. На данный момент средний индекс ФТС 100 Дивидендная доходность составляет около 3,5%.

Некоторые акции FTSE 100 предлагают более высокую доходность. Водафон например, дает 10,3%. Но компания объявила о сокращении дивидендов вдвое в дополнение к резкому сокращению всего пять лет назад.

Напротив, некоторые акции в индексе ежегодно повышали дивиденды на акцию на протяжении десятилетий. Это так называемые дивидендные аристократы.

Но регулярное повышение дивидендов, которое никогда не будет гарантированно продолжаться, также может способствовать росту цен на акции. Таким образом, дивидендные аристократы могут предлагать более низкую доходность, чем некоторые другие акции.

Диагео

Начнем с одного дивидендного аристократа, которого я добавил в свой портфель летом: Диагео (ЛФБ: DGE).

Компания по производству напитков владеет брендами из Гиннесс к Джонни Уокер . Производство и продажа алкоголя премиум-класса — прибыльный бизнес: в прошлом году компании удалось получить $4,2 млрд прибыли после уплаты налогов при выручке в $27,9 млрд.

Это помогло компании ежегодно повышать дивиденды на протяжении более трех десятилетий, в последний раз на 5%.

Создано с помощью TradingView

Текущая доходность составляет 3,3%, что недалеко от среднего показателя FTSE 100. Вдобавок ко всему, после падения цен на акции на 29% за последние пять лет, я думаю, что Diageo теперь предлагает мне достойную цену.

Да, существуют риски, которые помогают объяснить этот слайд. Снижение продаж в Латинской Америке может быть ранним предупреждением о снижении спроса на продукцию премиум-класса во всем мире в условиях слабой экономики.

Однако как долгосрочному инвестору мне нравятся перспективы, а также постоянный потенциал дивидендов.

Спиракс

Хотя бренды Diageo хорошо известны, сама компания не является именем нарицательным.

Это еще более справедливо в отношении другого дивидендного аристократа из индекса FTSE 100. Спиракс (ЛФБ: SPX). Поскольку компания Spirax ориентирована на коммерческих клиентов и работает с множеством различных подразделений, ей не хватает широкой известности бренда, в том числе среди некоторых инвесторов.

Но его рост не остался незамеченным в Сити, и именно постоянный успех позволил ему попасть в индекс FTSE 100 в 2018 году.

Это был долгий путь: специалист-инженер торгуется на лондонском рынке с конца 1950-х годов. с 1960-х годов компания ежегодно увеличивала свои дивиденды. Это один из самых стабильных рекордов на лондонском рынке.

Создано с помощью TradingView

Эта бизнес-модель мне нравится благодаря специализированным ноу-хау, наработанной клиентской базе и сосредоточению внимания на важных для бизнеса функциях.

Риски включают замедление расходов клиентов в Азии. Действительно, операционная прибыль в прошлом году упала на 11%. Но моя главная причина не владеть акциями — это их оценка.

Акции упали на 4% за пять лет, но по-прежнему торгуются с коэффициентом цена/прибыль, равным 30. Для меня это слишком много.

Однако Spirax вполне может оказаться в моем списке покупок, если цена акций значительно упадет. Это также приведет к росту доходности, которая при нынешних 2,1% меня не особо волнует.