• Доллар США компенсирует все потери за эту пятницу и четверг включительно.
• Рынки должны смягчить свои ожидания в преддверии выступления Уоллера из ФРС
• Индекс доллара США отскочил от отметки 100,62 и снова поднялся выше отметки 101,00.

Доллар США (USD) торгуется в зеленой зоне после ранее достигнутых уровней индекса доллара США (DXY) в конце августа. Причиной падения является несоответствие ожиданиям показателя занятости в несельскохозяйственном секторе, который составил 142 000, что ниже 160 000, в то время как июльский показатель был пересмотрен в сторону понижения со 114 000 до всего лишь 89 000. Тем не менее, придержите лошадей, поскольку в примечании в отчете указано, что сообщается о гораздо большем количестве сверхурочных, что может указывать на возобновление роста спроса и здоровую активную деятельность, что, безусловно, не является подходящей средой для Федеральной резервной системы США, чтобы сократить 50 базисных пунктов в сентябре.

Все внимание сейчас приковано к главе Федеральной резервной системы Кристоферу Уоллеру, который должен выступить. ФРС Уоллер известен своими комментариями, которые могут повлиять на рынок, и, возможно, именно он подтвердит, пойдет ли ФРС в сентябре на снижение ставки на 25 базисных пунктов или на 50 базисных пунктов.

Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: удар по яйцам наверняка

• Отчет о занятости в США за август был опубликован Бюро статистики труда в эту пятницу. Вот основные ключевые моменты, на которые стоит обратить внимание:
  • Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе составило 142 000, что ниже оценки в 160 000, тогда как июльское число было пересмотрено со 114 000 до всего лишь 89 000.
  • Среднемесячный почасовой заработок подскочил с -0,1% ранее до +0,4%.
  • Уровень безработицы снизился до 4,2% с 4,3%.
• После публикации отчета о занятости в США в список спикеров ФРС войдут два спикера:
  • Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс выступает с основным докладом и участвует в сессии вопросов и ответов в рамках серии статей К. Питера МакКолоу по международной экономике около 12:45 по Гринвичу.
  • Около 15:00 по Гринвичу управляющий Федеральной резервной системы Кристофер Уоллер выступает с речью об экономических перспективах США и участвует в сессии вопросов и ответов в Университете Нотр-Дам в Индиане.
• Акции изо всех сил пытаются найти направление, при этом все три индекса торгуются в минусе.
• Инструмент CME Fedwatch показывает вероятность снижения процентной ставки ФРС на 25 базисных пунктов (б.п.) в сентябре с вероятностью 59,0% против вероятности снижения на 50 б.п. в 41,0%. Еще одно снижение на 25 б.п. (если в сентябре будет снижение на 25 б.п.) ожидается в ноябре на 29,9%, при этом существует вероятность 49,9%, что ставки будут на 75 б.п. (25 б.п. + 50 б.п.) ниже текущих уровней и вероятность 20,2%. ставок на 100 (25 б.п. + 75 б.п.) ниже базисных пунктов.
• Базовая ставка по 10-летним облигациям США торгуется на уровне 3,73%, что ниже минимума этой недели.

Технический анализ индекса доллара США: не возлагайте столь больших надежд

Индекс доллара США (DXY) представляет собой сумму всех частей, происходящих на рынках. Инвесторы все больше полагают, что ФРС придется снизить процентные ставки сильнее, чем ожидалось несколько недель назад. Хотя снижение ставок может быть разрешено, недавние экономические данные США по-прежнему ставят экономику на путь мягкой посадки, а это означает, что ФРС вряд ли будет агрессивно снижать ставки, поскольку это рискует снова спровоцировать инфляцию.

Глядя на ключевые технические уровни, первое сопротивление на отметке 101,90 начинает выглядеть очень трудным для преодоления после того, как оно уже вызвало отклонение ранее на этой неделе. Далее, потребуется резкое повышение на 2%, чтобы поднять индекс до 103,18. Наконец, сильный уровень сопротивления около 104,00 не только имеет решающее техническое значение, но также поддерживает 200-дневную простую скользящую среднюю (SMA) в качестве второго тяжеловеса, ограничивающего ценовое движение.

С другой стороны, уровень 100,62 (минимум с 28 декабря) вскоре может стать тестом на случай, если данные поддержат дальнейшее снижение ставок со стороны ФРС. В случае его прорыва последним уровнем, на который стоит обратить внимание, станет минимум 14 июля 2023 года на отметке 99,58. Как только этот уровень уступит место, ранние уровни 2023 года окажутся около 97,73.

Индекс доллара США: дневной график