Пара немного ослабла перед публикацией данных в США, поскольку опросы показали, что Харрис показала лучшие результаты, чем Трамп, в первых президентских дебатах. Им удалось немного восстановиться после слабого начала недели после падения в пятницу, когда ослабления США было недостаточно, чтобы отправить доллар США дальше вниз.

Снижение пары EUR/USD может быть ограничено в преддверии выхода сегодняшних данных по инфляции в США и ставки Европейского центрального банка в четверг, несмотря на недавние трудности и не очень хорошие данные по еврозоне.

Почему в последние дни пара EUR/USD испытывает трудности?

Спокойное начало экономического календаря этой недели позволило доллару найти некоторую поддержку против большинства основных валют, за исключением иены, оказав умеренное понижательное давление на EUR/USD. Это произошло после падения в пятницу, когда последние данные по занятости в США подтвердили опасения ФРС по поводу ослабления занятости.

Председатель ФРС уже подтвердил в августе, что процентные ставки будут снижены с сентября, поэтому отчет о занятости сам по себе не был достаточно слабым, чтобы инвесторы могли оценить снижение на 50 базисных пунктов, что привело к умеренному восстановлению доллара. Первоначально пятничный отчет о слабых рабочих местах вызвал переполох на рынках ставок, но настроения быстро сместились в сторону более осторожного снижения на 25 базисных пунктов к предстоящему заседанию FOMC.

Однако в настоящее время растут ожидания более агрессивного снижения ставок позднее в этом году и начале 2025 года, особенно после того, как представитель ФРС выдвинул идею «раннего» снижения ставок. Но на фоне ослабления данных по США, падения цен и перехода ФРС в «голубиную» позицию, Прогноз валютной пары EUR/USD остается умеренно бычьим, если только мы не увидим серьезного сюрприза в предстоящих макроэкономических событиях на этой неделе. Говоря о…

Индекс потребительских цен в США приближается

По мере того, как мы переходим ко второй половине этой недели, с нетерпением ожидаются ключевые макрособытия. календарь экономических данныхвключая последний отчет по инфляции в США сегодня и решение Европейского центрального банка по ставке завтра. После данных по занятости на прошлой неделе я продолжаю придерживаться медвежьего взгляда на доллар в преддверии предстоящего выпуска индекса потребительских цен. На рынке по-прежнему нет четкого консенсуса по поводу размера ожидаемого снижения ставок. ФРС, стремящаяся предотвратить значительное изменение курса доллара на заседании на следующей неделе, будет надеяться, что данные по инфляции на этой неделе помогут урегулировать неопределенность на рынке.

Поскольку индекс потребительских цен США приближается к цели ФРС, Пауэлл уже дал понять, что одобрил снижение ставки на заседании FOMC 18 сентября. Этот отчет по индексу потребительских цен станет последним важным источником данных перед этой встречей, который поможет политикам решить, стоит ли выбирать снижение на 50 базисных пунктов или придерживаться обычных 25 базисных пунктов.

В результате это может привлечь значительное внимание, особенно если цифры значительно отличаются от ожиданий. В июле инфляция замедляется четвертый месяц подряд, достигнув 2,9% в годовом исчислении, что является самым низким уровнем с марта 2021 года. В августе прогнозируется дальнейшее снижение до 2,6%, в то время как базовый индекс потребительских цен, как ожидается, останется стабильным на уровне 3,2%. год к году.

Решение ЕЦБ по ставке выглядит угрожающе

Пока что похоже, что аналитики согласны с тем, что Европейский центральный банк вряд ли ускорит снижение процентных ставок в ответ на ослабление экономики еврозоны. Ожидается, что после снижения ставки на 25 базисных пунктов в июне ЕЦБ проведет аналогичное снижение в четверг.

Еврозона борется с вялым экономическим ростом и устойчивой инфляцией, а Германия – ее крупнейшая экономика – сталкивается с проблемами, связанными с трудным производственным сектором и осторожными потребительскими расходами. Эти опасения были подчеркнуты, например, неожиданным падением на 2,4% в месячном исчислении на прошлой неделе, а также ухудшением доверия инвесторов, согласно опубликованному в понедельник индексу, который упал до -15,4 с -13,9. Учитывая эти условия, настроения рынка остаются относительно осторожными в отношении действий ЕЦБ.

Технический анализ EUR/USD и торговые идеи

Потеря бычьего импульса означает, что пара EUR/USD не выглядит такой радужной, как в конце августа. Однако еще не сформировалась модель медвежьего разворота, позволяющая предположить, что бычий тренд закончился.

Источник: TradingView.com

После достижения минимума в апреле пара EUR/USD продемонстрировала бычье ценовое движение, сформировав серию более высоких минимумов и максимумов, при этом 200-дневная скользящая средняя начала наклоняться вверх. Пара также преодолела несколько уровней сопротивления и линий медвежьего тренда, указывая на то, что путь наименьшего сопротивления был бычьим.

Таким образом, если мы не увидим существенного разворота или прорыва рыночной структуры до более высоких минимумов, чего еще не произошло, пара EUR/USD, возможно, все еще находится внутри более крупного бычьего тренда. Таким образом, технические перспективы пары EUR/USD далеки от медвежьих.

Ключевая область поддержки для EUR/USD сейчас находится между 1,1000 и 1,1045, областью, которая ранее выступала в качестве сопротивления. 21-дневная экспоненциальная скользящая средняя также находится чуть выше этой зоны. Трейдеры ожидают формирования бычьей ценовой свечи на этой неделе, что потенциально может сигнализировать о продолжении восходящего тренда. Если этого не произойдет – возможно, из-за неожиданно сильных данных по индексу потребительских цен в США или миролюбивого поведения ЕЦБ – это может привести к более глубокому откату к следующему уровню поддержки около 1,09.

Со стороны сопротивления потенциальные уровни рассматриваются на 1,1100 и 1,1140, при этом августовский максимум 1,1200 станет следующей важной целью для быков, если эти уровни будут пробиты.

***

Отказ от ответственности: Эта статья написана исключительно в информационных целях; оно не является призывом, предложением, советом или рекомендацией инвестировать как таковое и не предназначено каким-либо образом стимулировать покупку активов. Я хотел бы напомнить вам, что любой тип актива оценивается с разных точек зрения и является высокорискованным, поэтому любое инвестиционное решение и связанный с ним риск остаются за инвестором.

Читайте мои статьи в City Index.