• Золото стабилизируется на историческом максимуме после резкого роста в конце прошлой недели.
• Общая тенденция остается бычьей, и многое зависит от результатов заседания ФРС в среду.
• По данным RSI, золото находится в зоне перекупленности, но имеет устойчивый восходящий тренд на всех таймфреймах.

Золото (XAU/USD) в понедельник торгуется на уровне $2580, что чуть ниже исторического максимума (ATH) в $2589, достигнутого ранее в тот же день. После сильного роста в четверг и пятницу он стабилизировался, но общая тенденция остается бычьей.

Первоначальным катализатором роста ATH стали смешанные данные по инфляции цен «заводских ворот» США или данные по индексу цен производителей (PPI) за август, которые выявили неожиданную мягкость основных показателей.

За этим последовали две статьи в The Wall Street Journal (WSJ) и Financial Times (FT), которые возобновили доводы в пользу того, что ФРС сделала относительно большое снижение ставки по федеральным фондам на 0,50% на своем заседании в среду.

Золото растет на фоне более высоких шансов на снижение ставки ФРС на 0,50%

Золото выросло в конце прошлой недели на фоне возросших шансов на то, что ФРС снизит ключевую ставку по федеральным фондам на 0,50% на своем заседании 17-18 сентября. Ожидание более низких процентных ставок делает беспроцентный драгоценный металл более привлекательным для инвесторов.

По данным инструмента CME FedWatch, по состоянию на европейскую сессию в понедельник вероятность снижения ставок ФРС на 0,50% резко выросла до 59% (с примерно 15% в середине прошлой недели), причем снижение на 0,25% полностью учтено. .

На золото может повлиять в целом напряженный график работы центральных банков на предстоящей неделе. Заседание по вопросам политики проведет не только ФРС, но и Банк Англии (BoE), Банк Японии (BoJ) и центральные банки Бразилии, Индонезии, Норвегии, Турции и Южной Африки. Если общее мнение состоит в том, что инфляция падает, а центральные банки готовятся снизить ставки на глобальном уровне – за исключением Банка Японии – это может стать дополнительным топливом для ралли желтого металла.

Технический анализ: пики и плато золота

Цена золота достигла пика и остановилась на отметке 2580 долларов. Согласно индексу относительной силы (RSI), он перекуплен, и это указывает на то, что длинным держателям не следует наращивать свои длинные позиции.

Если RSI выйдет из зоны перекупленности, это будет признаком ликвидации длинных позиций и открытия коротких позиций. Такое движение, вероятно, будет указывать на то, что золото разворачивает коррекцию.

4-часовой график XAU/USD

Тенденция бычья на краткосрочном, среднесрочном и долгосрочном периоде. Учитывая, что принцип технического анализа гласит: «Тенденция – ваш друг», шансы на повышение повышаются. Поэтому, если и произойдет коррекция, она, вероятно, будет недолгой, прежде чем золото возобновит свой более широкий восходящий тренд.

В последние периоды драгоценный металл демонстрировал медвежьи свечи (заштрихованный кружок). Сюда входит медвежья звезда Доджи, которая, однако, не привела к должному откату. Тем не менее, скопление медвежьих свечей является признаком того, что цена может медленно развернуться и собирается скорректироваться обратно.

В случае коррекции твердая поддержка находится на уровне $2550, $2544 (коррекция Фибоначчи 0,382 от сентябрьского ралли) и $2530 (бывший максимум диапазона).