• Золото восстанавливается после снижения в преддверии объявления заседания Федеральной резервной системы в среду.
• Опубликованные во вторник данные по розничным продажам в США оказались лучше ожиданий и вызвали временный спад цен на драгоценный металл.
• Директор по информационным технологиям Bridgewater Associates Рэй Далио считает снижение ставки на 25 базисных пунктов более целесообразным в текущем контексте.

Золото (XAU/USD) торгуется по цене $2570 в среду в преддверии главного события недели на финансовом рынке: объявления заседания Федеральной резервной системы (ФРС) по политике в 18:00 по Гринвичу.

Золото растёт, поскольку ставки на то, что ФРС увеличит вдвое сокращение

Золото достигло рекордного максимума в $2589 в начале недели после того, как рыночные ставки на то, что ФРС сделает двойное снижение процентных ставок на 0,50% на своем заседании сегодня, резко выросли.

Более серьезное снижение ставок со стороны ФРС было бы позитивно для золота, поскольку оно снижает альтернативную стоимость владения желтым металлом, который является беспроцентным активом. Это делает его более привлекательным для инвесторов.

Золото падает после данных по розничным продажам

Золото упало во вторник после того, как розничные продажи в США выросли на 0,1% в августе по сравнению с ростом на 1,0%, зарегистрированным в июле. Тем не менее, это все равно лучше консенсус-ожиданий (в последнюю минуту пересмотренных с повышения на 0,2% до снижения на 0,2%).

По мнению фьючерсных рынков, сокращение на 50 б.п. весьма вероятно.

По данным инструмента CME FedWatch, который основывает свои расчеты на цене 30-дневных фьючерсов на федеральные фонды, вероятность большего снижения на 0,50% составляет 61%. В то же время вероятность меньшего сокращения на 0,25% составляет 39%. Таким образом, вероятность разреза любого размера составляет 100%.

В интервью агентству Bloomberg News в среду Рэй Далио, директор по информационным технологиям Bridgewater Associates, заявил, что ФРС будет стремиться сбалансировать потребности кредиторов в получении реальной доходности (прибыль от процентов по долгу после инфляции) с желанием снизить выплаты по процентам. для должников.

«[A] 25 страниц в секунду [interest-rate cut] было бы правильно, если бы вы смотрели на всю картину. Если вы посмотрите на ситуацию с ипотекой, которая хуже – и затрагивает больше людей – то она, вероятно, составит 50 б.п.», – сказал Далио.

Основываясь только на экономических данных, он сказал, что «[US] экономика очень близка к равновесному уровню, если не считать долговой ситуации». Кроме того, Далио добавил, что важными социально-экономическими и политическими факторами, включая политическую поляризацию, являются дополнительные переменные, которые следует учитывать.

Еще одним фактором, который может повлиять на финансовые рынки и цену золота, является Обзор экономических прогнозов ФРС (SEP), который публикуется вместе с сопутствующим политическим заявлением.

SEP показывает прогнозируемую траекторию процентных ставок в будущем, основанную на мнениях официальных лиц, а также прогнозах роста и инфляции экономики США. Любые пересмотры прошлых прогнозов ПС могут вызвать волатильность.

Технический анализ: Золото предпринимает умеренный откат

Золото возвращается к $2570-$2560 после роста. В то же время тенденция остается бычьей в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Основываясь на изречении технического анализа, что «тренд – ваш друг», это означает, что шансы на больший потенциал роста соответствуют тренду. Поэтому, если и произойдет коррекция, она, вероятно, будет недолгой, прежде чем золото возобновит свой более широкий восходящий тренд.

Дневной график XAU/USD

Золото не перекуплено, согласно индексу относительной силы (RSI), что оставляет место для дальнейшего роста.

Однако, если золото действительно войдет в зону перекупленности при закрытии, оно посоветует трейдерам не увеличивать свои длинные позиции.

Если он войдет, а затем выйдет в состоянии перекупленности, это будет признаком закрытия длинных позиций и продажи, поскольку это будет означать, что в процессе разворачивается более глубокая коррекция.

В случае коррекции твердая поддержка находится на уровне $2550, $2544 (коррекция Фибоначчи 0,382 от сентябрьского ралли) и $2530 (бывший максимум диапазона).

Учитывая, что цены находятся на неизведанной территории, когда дело доходит до дальнейшего роста, трейдеры могут ориентироваться на целые числа, при этом $2600 является очевидной первой целью для фиксации прибыли, если ралли продолжится.