Чипы, которые Нвидиа (NASDAQ: NVDA) проекты продолжают способствовать продолжающейся революции в области искусственного интеллекта (ИИ). Примечательно, что за последнее десятилетие ее акции выросли примерно на 24 000%.

Это означает, что инвестиция в размере 5000 фунтов стерлингов, сделанная в сентябре 2014 года, теперь будет стоить более 1 миллиона фунтов стерлингов!

Хотя невозможно с уверенностью предсказать, какие акции станут следующим «миллионером» (хотелось бы, чтобы это было так просто), существуют определенные характеристики, которые часто сопровождают такие инвестиции.

Вот некоторые основные из них:

• Светские тенденции: фирмы работают в отраслях, которые переживают быстрый рост или спад.
• Непрерывные инновации: высокие затраты на исследования и разработки (НИОКР) отражают ориентацию на инновации.
• Режим основателя: основатели часто думают годами (или десятилетиями), а не кварталами, как некоторые наемные генеральные директора.
• «Переоцененность»: крупные компании-победители почти всегда выглядят переоцененными по общепринятым показателям.

Инноватор под руководством основателя

Неудивительно, что Nvidia отвечает всем этим требованиям. Его графические процессоры (GPU) стали основой быстрорастущих отраслей, таких как игры, майнинг криптовалют и, что самое важное, в последнее время — искусственный интеллект.

Производитель чипов тратит массу средств на исследования и разработки, а также на инновации в продуктах. В прошлом году на НИОК было выделено $8,6 млрд по сравнению с $1,8 млрд в 2018 финансовом году.

Десять лет назад акции были переоценены по большинству традиционных показателей. Сюрприз-сюрприз, это тоже сегодня. Вот почему, на мой взгляд, более важно сосредоточиться на том, работают ли еще двигатели роста компании.

Наконец, Nvidia возглавляет дальновидный основатель Дженсен Хуанг. Несколько лет назад у него было моральное право рискнуть и переориентировать бизнес на вычисления с использованием искусственного интеллекта. В отличие от этого, под руководством менеджера Интел медленно извлекает выгоду из революции искусственного интеллекта.

Однако сегодня клиенты Nvidia сконцентрированы среди крупных технологических компаний. Если они сократят расходы на ИИ, рост может быстро застопориться.

Сходства

Акция, которая, я думаю, также будет большим долгосрочным выигрышем, Shopify (NYSE: МАГАЗИН).

Платформа компании позволяет пользователям легко создавать интернет-магазины за считанные минуты. Он предлагает встроенные инструменты для управления запасами, обработки платежей, доставки и многого другого.

В то время как многие фирмы электронной коммерции испытывают трудности после Covid, Shopify все еще растет. В прошлом году выручка подскочила на 26% до $7,1 млрд. За первые шесть месяцев 2024 года он вырос на 22%. Двигатель роста все еще урчит.

Для меня особенно важно то, что управленческая команда очень инновационна и ориентирована на долгосрочную перспективу. Действительно, Shopify говорит, что это «построить 100-летнюю компанию «.

В прошлом году генеральный директор Тобиас Лютке продал капиталоемкое логистическое подразделение компании. Это не только увеличивает прибыль, но и позволяет Shopify полностью сконцентрироваться на разработке инструментов на базе искусственного интеллекта.

Во втором квартале на платформе Shopify были запущены такие бренды, как Toys ‘R’ Us, Mas+ от Лионеля Месси и Dios Mio Coffee от Софии Вергары.

При соотношении цена/продажа (P/S) 12,5 акции недешевы. Но это значительная скидка по сравнению с предыдущими годами.

Одним из рисков для роста Shopify являются низкие потребительские расходы на фоне устойчиво высокой инфляции. Другим вариантом может стать рецессия в США, крупнейшем рынке страны.

Тем не менее, согласно прогнозам, глобальные продажи электронной коммерции к 2027 году достигнут почти 8 трлн долларов США по сравнению с 5,8 трлн долларов США в 2023 году. Таким образом, вековая тенденция онлайн-покупок продолжает стремительно развиваться.

Будучи явным лидером в области программного обеспечения для электронной коммерции, компания получит прямую выгоду.

В конечном счете, мы не знаем, где прячутся следующие миллионеры. Но для меня Shopify имеет много общих черт с Nvidia, поэтому на сегодняшний день это мой третий по величине холдинг.