Я всегда ищу многообещающие акции, которые приносят приличные дивиденды. Недавно мое внимание привлекло следующее: Холдинг государственной политики (ЛФБ: PPHC). Он указан на ЦЕЛЬ в декабре 2021 года.

По мнению аналитиков Canaccord Genuity, акции PPHC стоит покупать. 18 сентября брокер подтвердил свою целевую цену акций на уровне 250 пенсов.

Учитывая, что цена акций в настоящее время составляет 129 пенсов, эта цель предполагает потенциальную прибыль в 93%. Конечно, он может никогда не достичь этой цены, но значительная разница делает его достойным внимания.

Что он делает

PPHC — это группа консультационных фирм в США, которая помогает клиентам решать вопросы регулирования и влиять на решения государственной политики. Он предоставляет двухпартийные консультации более чем 1200 клиентам и напрямую представляет почти половину компаний из списка Fortune 100.

Другими словами, это лоббистская группа. Но это амбициозная задача, с заявленной целью стать «ведущий поставщик услуг по связям с правительством и интегрированным коммуникациям по всему миру «.

В состав группы входит юрист-республиканец Бенджамин Гинзберг, и она нацелена на приобретения в ключевых политических столицах — Лондоне и Брюсселе. Он также расширяет свое присутствие в столицах штатов США и присматривается к Ближнему Востоку и Африке.

В июне компания сделала свое первое приобретение за пределами США, купив Pagefield, британскую фирму по связям с общественностью (PR), за более чем 30 миллионов фунтов стерлингов. Это был 10-й бренд, оказавшийся под растущим зонтиком группы.

Высокодоходные дивиденды

18 сентября PPHC опубликовала результаты за полугодие, и они выглядели солидно. Выручка подскочила на 8% в годовом исчислении до $71,1 млн, а базовая чистая прибыль выросла на 4% до $13,2 млн. Свободный денежный поток вырос на 228% до $6 млн.

Я прогнозирую выручку за весь год на уровне $153 млн (рост на 13%), при этом прогнозируемая прибыль обеспечивает форвардный коэффициент P/E для акций всего 7,8. Мне это кажется хорошей ценностью.

Тем временем компания подтвердила свой среднесрочный прогноз органического роста выручки на уровне 5–10% с дополнительным ростом за счет дальнейших приобретений и базовой рентабельностью EBITDA на уровне 25–30%.

Генеральный директор Стюарт Холл прокомментировал: «Все десять наших операционных компаний имеют хорошие возможности для получения выгоды от растущего спроса на их услуги по мере формирования новых правительств и администраций по всему миру в этом и следующем году. ».

Компания объявила о выплате промежуточных дивидендов в размере 4,7 цента на акцию, что на 2,2%. Доходность превышает 8%, при этом прошлогодние выплаты эквивалентны примерно 62% базовой прибыли.

Акция, за которой стоит следить

Следует отметить, что фирма закончила июнь с чистым долгом в $28,3 млн. За этим стоит следить при проведении дальнейших приобретений.

Еще одним потенциальным риском является искусственный интеллект, который может заменить некоторые задачи, обычно выполняемые PR-агентствами, такие как анализ данных, мониторинг СМИ или даже создание контента. Это может оказать давление на экономический рост.

Тем не менее, согласно прогнозам, глобальные государственные расходы в будущем увеличатся, а регулирование станет еще более сложным. Это предполагает благоприятную среду для лоббистов, поскольку они могут извлечь выгоду как из роста расходов, так и из необходимости ориентироваться в сложной нормативной среде.

Между тем, PPHC заявляет, что рынок «созрел для консолидации «.

Учитывая рыночную капитализацию всего в 154 миллиона фунтов стерлингов и растущую прибыль наряду с дивидендами, эти акции можно рассматривать по цене 129 пенсов. Я добавил это в свой список наблюдения, пока буду заниматься дальнейшим расследованием.