• Недавняя распродажа 18% нефти WTI с августа застопорилась.
• Рост военных действий на Ближнем Востоке и предстоящие меры финансового стимулирования со стороны Китая, вероятно, спровоцируют изменение среднесрочной тенденции цен на нефть.
• Технические факторы предполагают дальнейший потенциальный отскок нефти марки WTI к следующей среднесрочной зоне сопротивления на уровне 78,30/80,30 доллара США.

За последние два месяца с начала августа ценовые действия CFD на нефть Западного Техаса (прокси-сервер) упали сильнее, чем ожидалось в нашем предыдущем отчете, преодолев уровень 73,15 доллара США за баррель (основной «симметричный треугольник»). диапазон поддержки от минимума 20 марта 2020 года) и упал на 18%, достигнув минимума в $65,65 10 сентября 2024 года.

Недавнюю вспышку падения цен на нефть связывают с изменением стратегии управления запасами ОПЕК+, объявленной в июне, а именно: отходом от целевого показателя в 100 долларов США за баррель и восстановлением прежних сокращений поставок за счет увеличения добычи с сентября до конца 2025 года. что, в свою очередь, увеличит добычу нефти более чем на 2 миллиона баррелей в день, чтобы свести на нет сокращающуюся долю рынка, потерянную американскими производителями сланцевого газа.

Кроме того, недавние слабые экономические данные Китая за последний месяц, варьирующиеся от , , , , и PMI, увеличили вероятность разворачивания дефляционной спирали, которая в конечном итоге приведет к снижению спроса на нефть в Китае, главном потребителе энергоносителей.

Рост военных действий на Ближнем Востоке и предстоящие финансовые стимулы Китая меняют правила игры

В отчаянной попытке повернуть вспять дефляционную спираль в Китае, высшие политики Китая перешли от частичных мер стимулирования, принятых в последние два года, к более жесткой адаптивной денежно-кредитной политике (серия одновременных снижений ключевых процентных ставок и Коэффициент обратных требований банков был объявлен на прошлой неделе) в сочетании с четкими указаниями из заявления сентябрьского заседания Политбюро, которое «поклялось» остановить спад на китайском рынке недвижимости, что является намеком на то, что в разработке находится более экспансионистская фискальная политика, нацеленная на потребительские расходы и доверие. напрямую.

Эти потенциальные шаги Пекина увеличили шансы на восстановление экономики Китая, что, вероятно, повысит спрос на нефть, поскольку внутренний спрос в Китае улучшится.

Вторым каналом сдерживания нынешнего всплеска слабости нефти является предложение. Вторник, 1 октября. Ракетный удар Ирана по Израилю спровоцировал усиление боевых действий на Ближнем Востоке, поскольку Израиль может рассмотреть вариант организации следующей атаки на нефтегазовые активы Ирана, а также на его ядерные объекты, что может спровоцировать крупные перебои в поставках нефти.

Индикатор тренда MACD сырой нефти марки WTI стал бычьим

Рис. 1: Среднесрочный тренд CFD на нефть Западного Техаса по состоянию на 3 октября 2024 г. (Источник: TradingView)

Дневной индикатор тренда MACD для CFD на нефть West Texas Oil (прокси-фьючерс на сырую нефть WTI) сформировал более высокий минимум 30 сентября и организовал бычий прорыв от своего предыдущего параллельного нисходящего сопротивления, действовавшего с 5 июля (см. рис. 1).

Эти наблюдения позволяют предположить, что медвежий импульс недавнего снижения цен с 5 июля по 10 сентября ослаб; увеличение шансов на смену тренда хотя бы на среднесрочном горизонте (многонедельном).

Следите за ключевой среднесрочной опорной поддержкой на уровне 67,55/65,70 долларов США, и прохождение выше промежуточного сопротивления 73,15 долларов США (также 50-дневной скользящей средней) может спровоцировать потенциальный отскок к следующей зоне среднесрочного сопротивления на уровне 78,30 долларов США/80,30 долларов США ( также 200-дневная скользящая средняя).

С другой стороны, неспособность удержаться на уровне $67,55/65,70 делает недействительным бычий сценарий продолжения потенциального импульсивного движения вниз, чтобы открыть следующую среднесрочную поддержку на уровне $60,20/58,80.

Исходное сообщение