• Цены на нефть упали на 2,4% в начале европейских торгов, возможно, из-за опасений относительно спроса и ребалансировки.
• Обеспокоенность по поводу восстановления экономики Китая и возможности увеличения добычи нефти в Ливии также оказывают давление на цены на нефть.
• С технической точки зрения график H4 показывает дивергенцию RSI. Впереди повышение цен?

цены резко упали в начале европейской торговли, снизившись примерно на 2,4% при торговле на уровне 70,600 на момент написания. Похоже, что какой-то конкретной причины для распродажи нет, однако опасения по поводу спроса остаются актуальными, поскольку Япония и Китай сообщают о неутешительных производственных данных.

Если учесть, что сегодня первый день четвертого квартала, может ли быть также задействована ребалансировка? Это соответствует моему мнению, учитывая отсутствие какой-либо особой причины для падения цен.

Сентябрьский опрос Reuters о ценах на нефть снижается пятый месяц подряд. Это соответствует тому, что мы наблюдаем в последнее время с ценами на нефть, поскольку, похоже, существует обеспокоенность по поводу спроса и потенциально избыточного предложения в четвертом квартале, 2024 году и первом квартале 2025 года.

При более внимательном рассмотрении опроса Reuters, в котором принял участие 41 аналитик и экономист, проведенного за последние две недели, прогноз цены на нефть марки Brent был пересмотрен до 81,52 за баррель с предыдущего значения 82,86. (средние прогнозы за период).

Источник: LSEG, Reuters.

Это следует за понижением рейтингов МЭА и ОПЕК+ в преддверии завтрашней встречи нефтяного картеля. Рынки по-прежнему обеспокоены тем, что ОПЕК+ может продолжить увеличение добычи с декабря, и многие аналитики считают то же самое. Однако, учитывая риторику членов ОПЕК+ и, в частности, Саудовской Аравии и России, я думаю, что это может быть ошибочным мнением. Я предвижу дальнейшие задержки в увеличении добычи, пока цены на нефть останутся в нижнем диапазоне 70-75 долларов за баррель.

Китай обеспокоен, поскольку стимулам нужно время, чтобы они вступили в силу

Между тем, опасения по поводу Китая вновь возникли после публикации вчера данных по индексу деловой активности в производственном секторе (PMI). Это произошло через неделю после мер стимулирования, которые оказали глубокое влияние на китайский фондовый рынок, а также на развивающиеся рынки и сырьевые товары.

Однако на нефтяном фронте сохраняются опасения, что стимулирования будет недостаточно для того, чтобы Китай достиг целевого показателя ВВП на 2024 год, и может быть слишком поздно, чтобы увидеть резкий рост спроса на нефть. Это может стать еще одним фактором, оказывающим давление на нефть на европейской сессии.

Добыча нефти в Ливии и запасы нефти

Соглашение в Ливии также получило поддержку после вчерашнего заявления парламента, базирующегося на востоке Ливии, о том, что кандидатура нового управляющего Центрального банка будет одобрена. Это может привести к возобновлению добычи и экспорта ливийской нефти, что может добавить на рынок около 1-1,5 миллионов баррелей при полной мощности.

Данные PMI США на этой неделе также могут оказать незначительное влияние на цены на нефть, прежде чем данные о запасах снова станут ключевыми.

Агентство Reuters провело опрос запасов сырой нефти в США, согласно которому за неделю, закончившуюся 27 сентября 2024 года, падение составило примерно 2,1 миллиона баррелей. API опубликует свои данные в 20:30 по Гринвичу во вторник.

Технический анализ

С технической точки зрения нефть достигла более низкого максимума и, похоже, готова к более низкому минимуму. Однако резкое движение цен на европейской торговле не вселяет особой уверенности в медведей на данном этапе, столь близком к психологической отметке 70 за баррель.

Закрытие сегодняшней дневной свечи может в некоторой степени дать более четкую картину технических перспектив нефти в ближайшем будущем.

Учитывая запутанную картину, я опустился на четырехчасовой график (H4), где мы наблюдаем агрессивный отскок после распродажи сегодня утром. Теперь это привело к тому, что в центре внимания оказалась игра по дивергенции RSI, как вы можете видеть на графике ниже. RSI достиг более высокого минимума, в то время как цена достигла более низкого минимума, что может привести к более глубокому восстановлению цен на нефть.

Ближайшее сопротивление находится на отметке 72,39 перед 100-дневной скользящей средней на отметке 72,95. Прорыв выше этого уровня может открыть дверь для агрессивного движения к 200-дневной MA и психологическому уровню 75,00.

Дневной график нефти Brent, 1 октября 2024 г.

Источник: ТрейдингВью

Поддерживать

• 70,50
• 70.18
• 69,50 (ключевая область слияния)

Сопротивление

Исходное сообщение