- Пара AUD/USD падает после выхода хороших данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США, что снижает вероятность агрессивного снижения ставок ФРС.
- Председатель ФРС Пауэлл сигнализирует о замедлении темпов смягчения монетарной политики, и сейчас рынки прогнозируют снижение ставки на 25 б.п. в ноябре.
- Данные по Австралии показывают смешанные результаты: высокие розничные продажи и торговый профицит, но продолжающееся сокращение производства и замедление деловой активности.
Австралийский доллар упал во время североамериканской сессии после сентябрьского отчета о занятости в Соединенных Штатах (США), что свидетельствует о том, что Федеральная резервная система (ФРС) не будет снижать ставки на 50 базисных пунктов (б.п.) на ноябрьском заседании. Пара AUD/USD торгуется на уровне 0,6796, снизившись более чем на 0,60%.
Пара AUD/USD продолжила свои потери после выхода в сентябре чудовищного отчета о занятости в несельскохозяйственном секторе США, который снизил уровень безработицы. Среднечасовой доход был неоднозначным, хотя в целом данные избавили ФРС от агрессивного снижения ставок.
В сентябре ФРС снизила ставку на 50 б.п. Рынки свопов показали, что инвесторы ранее присматривались к еще одному свопу такого же размера на ноябрьской или декабрьской встрече. Однако председатель ФРС Джером Пауэлл выступил против этой позиции в понедельник, заявив, что чиновники прогнозируют общее смягчение на 50 базисных пунктов в конце 2024 года и что центральный банк США не торопится снижать ставки.
Согласно данным CME FedWatch Tool, на ноябрьском заседании рынки заложили снижение процентных ставок ФРС на 25 б.п.
Помимо этого, данные Австралии показали хороший отчет по розничным продажам, а торговый баланс в августе показал профицит. Хотя эти условия могут помешать Резервному банку Австралии (RBA) снизить ставки, деловая активность в производственном секторе, согласно индексу деловой активности в производственном секторе Judo Bank, сокращалась восемь месяцев подряд.
С другой стороны, индекс деловой активности в сфере банковских услуг дзюдо резко замедлился, а количество разрешений на строительство резко упало, намекая на продолжающийся экономический спад.
На следующей неделе в экономическом бюллетене Австралии будут представлены данные по деловому и потребительскому доверию, выступления докладчиков РБА и протоколы последних заседаний РБА. Что касается США, в графике будут опубликованы данные по инфляции, заявкам на пособие по безработице и индексу потребительских настроений Мичиганского университета.
Ежедневный дайджест Движущие силы рынка: австралийский доллар обесценивается на фоне данных из США и геополитических рисков
- Австралийский доллар, вероятно, останется под давлением из-за нескольких факторов. Геополитические риски, такие как события на Ближнем Востоке на выходных, могут повредить аппетиту австралийского доллара к риску.
- Экономический список австралийца будет включать показатели деловой уверенности NAB и потребительской уверенности Westpac за сентябрь и октябрь соответственно. После этого трейдеры внимательно следят за выступлениями РБА Хаузера, Кента и Хантера.
- Число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе США увеличилось на 254 тыс. в сентябре, значительно превысив прогнозируемый показатель в 140 тыс. и пересмотренный в сторону повышения августовский показатель в 159 тыс. Уровень безработицы снизился с 4,2% до 4,1%, что ниже прогнозов.
- Средняя почасовая прибыль в сентябре выросла на 0,4% м/м, по сравнению с 0,5% в предыдущем месяце, но превысив прогнозы на 0,3%.
- В годовом исчислении почасовая прибыль увеличилась на 4% за 12 месяцев до сентября, превысив прогнозы и улучшившись по сравнению с августовскими показателями на 3,8% и 3,9%.
- Участники рынка исключили снижение ставки ФРС на 50 б.п. Согласно данным CME FedWatch Tool, вероятность снижения ставок на 25 б.п. составляет 95%, а вероятность того, что ставки останутся неизменными, составляет лишь 5%.
Технический анализ: австралийский доллар продолжает потери ниже 0,6800
Несмотря на откат ниже отметки 0,6800, пара AUD/USD остается восходящей. Импульс неоднозначный, а индекс относительной силы (RSI) остается бычьим, но намекает на падение на медвежью территорию.
Пара AUD/USD может ускорить свои потери, если преодолеет пик 6 сентября на отметке 0,6767. После капитуляции следующей областью спроса станет 50-дневная простая скользящая средняя (SMA) на уровне 0,6712.
С другой стороны, если покупатели поднимут AUD/USD выше 0,6800, первой зоной предложения станет минимум 0,6856 от 1 октября 2024 года. Прорыв последнего приведет к открытию уровня 0,6900 перед повторным тестированием годового максимума 0,6934.
РБА: часто задаваемые вопросы
Резервный банк Австралии (RBA) устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой Австралии. Решения принимаются советом управляющих на 11 заседаниях в год и на внеочередных экстренных собраниях по мере необходимости. Основной задачей РБА является поддержание стабильности цен, что означает уровень инфляции на уровне 2-3%, а также «…способствование стабильности валюты, полной занятости, а также экономическому процветанию и благосостоянию австралийского народа». Основным инструментом достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки укрепят австралийский доллар (AUD) и наоборот. Другие инструменты РБА включают количественное смягчение и ужесточение политики.
Хотя инфляция всегда традиционно считалась негативным фактором для валют, поскольку она снижает стоимость денег в целом, в наше время с ослаблением контроля за трансграничным капиталом произошло обратное. Умеренно высокая инфляция в настоящее время приводит к тому, что центральные банки повышают свои процентные ставки, что, в свою очередь, приводит к привлечению большего притока капитала от глобальных инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег. Это увеличивает спрос на местную валюту, которой в случае Австралии является австралийский доллар.
Макроэкономические данные измеряют состояние экономики и могут оказать влияние на стоимость ее валюты. Инвесторы предпочитают вкладывать свой капитал в безопасные и растущие экономики, а не в нестабильные и сокращающиеся. Увеличение притока капитала увеличивает совокупный спрос и стоимость национальной валюты. Классические индикаторы, такие как ВВП, PMI в обрабатывающей промышленности и сфере услуг, исследования занятости и потребительских настроений, могут повлиять на AUD. Сильная экономика может побудить Резервный банк Австралии повысить процентные ставки, что также поддержит австралийский доллар.
Количественное смягчение (QE) — инструмент, используемый в экстремальных ситуациях, когда снижения процентных ставок недостаточно для восстановления кредитного потока в экономике. QE – это процесс, посредством которого Резервный банк Австралии (RBA) печатает австралийские доллары (AUD) с целью покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций – у финансовых учреждений, тем самым обеспечивая им столь необходимую ликвидность. QE обычно приводит к ослаблению австралийского доллара.
Количественное ужесточение (QT) является противоположностью QE. Оно проводится после QE, когда идет восстановление экономики и начинает расти инфляция. В то время как в рамках QE Резервный банк Австралии (RBA) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить им ликвидность, в QT РБА прекращает покупать больше активов и прекращает реинвестировать основную сумму долга с наступающим сроком погашения в уже имеющиеся у него облигации. Это было бы позитивно (или бычье) для австралийского доллара.
EUROPEAN UNION 