HSBC (LSE:HSBA) в настоящее время являются одними из самых прибыльных акций на бирже. ФТС 100 . С дивидендной доходностью 6,7% они занимают восьмое место по доходности в индексе.

Однако дивиденды не гарантированы, поэтому нет уверенности, что компания продолжит выплачивать эти выплаты. Но прогнозы могут помочь нам оценить ее будущие перспективы.

Прогноз дивидендов

В таблице представлены прогнозы аналитиков по дивидендам HSBC до 2026 года.

На первый взгляд может показаться, что прогноз банка по дивидендам выглядит не очень радужным.

Но это еще не все. Легко поверить, что компания значительно сократит выплаты в следующем году, поскольку мы видим снижение дивидендов на 24%. Однако при этом игнорируются специальные дивиденды 21c, объявленные в конце апреля и выплаченные в связи с продажей канадского бизнеса.

Вот почему доходность 2024 года в размере 9,3% в приведенной выше таблице выше, чем общая доходность в 6,7%. Он включает в себя специальные дивиденды, тогда как 6,7% рассчитываются путем вычета всех сумм, выплаченных за последние четыре квартала, за вычетом специального дивиденда.

Если мы это вычтем, ожидаемый дивиденд за 2024 год составит всего 63,24 цента, что на 3,7% выше 61 цента, выплаченного в 2023 году, и все еще вырастет на 0,9%, чтобы достичь ожидаемого уровня 63,8 цента на 2025 год. Таким образом, мы видим, что обычные квартальные дивиденды со временем продолжают расти.

Возможность получения дивидендов

Теперь, если бы я вложил 10 000 фунтов стерлингов в ее акции, я мог бы купить 1438 из них по текущей цене 6,95 фунтов стерлингов.

Если взять за основу для моих расчетов последние четыре квартала и проигнорировать специальные дивиденды, то доход на акцию составит 48,22 пенса (после получения эквивалента в фунтах стерлингов с веб-сайта HSBC).

Таким образом, мои инвестиции в размере 10 000 фунтов стерлингов принесут мне 693,34 фунта стерлингов в год.

При доходности 7,04% в 2025 году мой доход от инвестиций в этом году вырастет до 704 фунтов стерлингов. А затем в 2026 году, похоже, он снова вырастет до 723 фунтов стерлингов, исходя из доходности 7,23%. Это без каких-либо дополнительных инвестиций после моих первоначальных затрат.

Давайте посмотрим на темпы роста дивидендов компании в период с 2020 по 2023 год ниже:

В 2020 году произошло масштабное сокращение дивидендов из-за пандемии. Однако с тех пор дивиденды были увеличены из года в год.

Прогнозируется, что в период с 2024 по 2026 год этот процесс замедлится. Но мы видим, что HSBC имеет успешный опыт роста дивидендов.

Я буду очень консервативен и предполагаю, что ежегодный темп роста дивидендов в будущем составит всего 2%. Через десять лет, начиная с 2026 года, мой годовой доход от HSBC составит 881,33 фунта стерлингов. Через 20 лет это будет 1074,34 фунта стерлингов.

Если бы я реинвестировал свои дивиденды или ежемесячно инвестировал в акции компании, я мог бы ускорить этот процесс и заработать еще больше.

И что теперь?

Важно помнить, что акции HSBC сопряжены с рисками. Он имеет сильную зависимость от китайской экономики, которая в настоящее время испытывает трудности. Поскольку процентные ставки падают, чистый процентный доход также может упасть, что может нанести ущерб прибыли. Но как возможность пассивного дохода, я думаю, его акции определенно заслуживают внимания.