- В среду доллар США торгуется в зеленой зоне против почти всех валют G10.
- Китайские рынки снова падают второй день подряд на фоне слабых результатов Золотой недели.
- Индекс доллара США торгуется выше 102,50 и, похоже, приближается к 103,00.
Доллар США (USD) снова фиксирует рост, поскольку рынки все еще испытывают обеспокоенность по поводу Китая. Недавние китайские данные о внутренней активности, опубликованные во время Золотой недели, показали, что расходы были меньше, чем ожидалось. Это держит озабоченность по поводу экономической активности Китая – как внутренней, так и международной – на доске объявлений.
Экономический календарь на эту среду снова будет очень легким. Помимо нескольких незначительных данных, таких как данные об оптовых запасах за август, главным событием станет публикация протокола Федерального комитета по открытому рынку (FOMC), который отменяет последнее решение Федеральной резервной системы по ставке в сентябре. Рынки смогут увидеть причины снижения ставки на 50 базисных пунктов и то, что это означает для ноябрьского решения по ставке.
Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: Китай на этой неделе лежит мертвым грузом
- Опасения по поводу Китая по-прежнему держат рынки в удушающем захвате. Китайские акции продолжают распродаваться: индекс Hang Seng упал примерно на 1,5% на момент закрытия торгов. Shanghai Composite упал более чем на 7%.
- В 11:00 по Гринвичу Ассоциация ипотечных банкиров опубликует еженедельный индекс заявок на ипотеку. Предыдущая неделя показала сокращение на 1,3%. Прогноз отсутствует.
- В 14:00 по Гринвичу будут опубликованы оптовые запасы за август. Ожидается устойчивый рост на 0,2%, как это было в июле.
- В список спикеров ФРС в эту среду войдут два спикера:
- Около 16:30 по Гринвичу вице-председатель Федеральной резервной системы Филлип Джефферсон (нейтральный член FOMC по данным Fed Tracker от FXStreet) выступает с речью на мероприятии, организованном Экономическим клубом Шарлотты в Шарлотте, Северная Каролина.
- В 22:00 по Гринвичу президент Федерального резервного банка Сан-Франциско Мэри Дейли (также нейтральная по данным Fed Tracker) участвует в модерируемой беседе и сессии вопросов и ответов в Государственном университете Бойсе.
- Казначейство США направляется на рынки, чтобы выставить на аукцион 10-летние облигации в 17:00 по Гринвичу.
- Европейские акции ищут направление и пытаются противостоять негативному сопротивлению распродажи в Китае, которая в эту среду ограничилась только китайскими индексами. Фьючерсы на американские акции упали менее чем на четверть процента.
- Инструмент CME Fedwatch показывает 88,6% вероятность снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) на следующем заседании ФРС 7 ноября, в то время как 11,4% прогнозируют отсутствие снижения ставки. Шансы на снижение ставки на 50 б.п. сейчас полностью оценены.
- Базовая ставка по 10-летним облигациям США торгуется на уровне 4,02%, что является самым высоким уровнем с середины августа.
Технический анализ индекса доллара США: доллар США – возвращение ребенка
Индекс доллара США (DXY) устанавливает рекорд, вернувшись к максимуму сентября и, похоже, будет расти. Учитывая очень обширную область с несколькими ключевыми уровнями чуть выше 103,00, вопрос в том, как далеко может зайти это ралли. Принимая во внимание индекс относительной силы (RSI), тест 103,18 выглядит возможным, но о 104,00 не может быть и речи.
Психологический уровень 103,00 — это первый уровень, на котором стоит остановиться при движении вверх. Далее на графике обозначена отметка 103,18 как последний уровень сопротивления на этой неделе. Как только выше этого уровня, возникает очень нестабильная область со 100-дневной простой скользящей средней (SMA) на уровне 103,30, 200-дневной SMA на уровне 103,76 и ключевыми уровнями 103,99-104,00 в игре.
С другой стороны, 55-дневная SMA на уровне 101,96 является первой линией защиты, поддерживаемой круглым уровнем 102,00 и ключевым уровнем 101,90 в качестве поддержки, позволяющей поймать любое медвежье давление и вызвать отскок. Если этот уровень не сработает, поддержкой также выступит 100,62. Далее вниз должно произойти тестирование минимума с начала года 100,16, прежде чем произойдет дальнейшее снижение. Наконец, а это означает отказ от большого уровня 100,00, в игру вступает минимум 14 июля 2023 года — 99,58.
Часто задаваемые вопросы по доллару США
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. По данным на 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире: на ее долю приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день, по данным на 2022 год. После Второй мировой войны доллар взял на себя управление. от британского фунта как мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достичь стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок. Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимет ставки, что повысит стоимость доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар США.
В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и принять меры количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе. Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не предоставляют кредиты друг другу (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к необходимому результату. Это было излюбленное оружие ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система перестает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму своих облигаций с наступающим сроком погашения в новые покупки. Обычно это позитивно для доллара США.
EUROPEAN UNION 