Сегодня (16 октября) главным разговором было неожиданное падение инфляции в Великобритании. Сентябрьское значение составило 1,7%, что ниже прогноза в 1,9% и резкое падение с 2,2% в предыдущем месяце. Естественно, в результате фондовый рынок подскочил, но есть некоторые ключевые акции Великобритании, которые, я думаю, пойдут вперед.

Мои мысли о том, на чем сосредоточиться

Прежде чем я перейду к конкретным акциям, важно показать, как я работаю (как всегда говорил мне мой учитель математики). Экономическая теория говорит мне, что повышение процентных ставок снижает инфляцию. После окончания пандемии процентные ставки были подняты до более чем 5%. С тех пор инфляция упала и сейчас находится ниже целевого показателя центрального банка в 2%.

Это должно позволить более быстрое, чем ожидалось, снижение ставок в будущем. Это должно помочь стимулировать спрос в Великобритании, поскольку корпорации могут занимать деньги по более низкой цене, а у потребителей меньше стимулов экономить, а не тратить.

Таким образом, основные области фондового рынка, которые, как я ожидаю, принесут наибольшую выгоду, — это те, которые либо напрямую взаимодействуют с потребителями, либо те, которые каким-то образом полагаются на долг или займы.

Рынок недвижимости

В связи с этим меня не удивляет, что некоторые из лидеров роста в ФТС 100 на сегодняшний день относятся к сектору недвижимости. Это включает в себя Бэрратт Редроу (ЛФБ: BTRW), Тейлор Уимпи и Хурма .

Лидером роста является Барратт Редроу, его акции сегодня выросли почти на 3%, так что давайте сосредоточимся на этом. За последний год акции выросли на 16%. Для тех, кто не знаком, компания представляет собой недавнее слияние двух жилищно-строительных компаний, Barratt Developments и Redrow. Я ожидаю, что, будучи новым лидером, группа сможет сэкономить значительную часть затрат, поскольку можно сократить многие дублирующие ресурсы. Кроме того, она должна иметь возможность использовать лучшие детали и процессы каждой фирмы, что позволит компании в целом быть более прибыльной.

Однако основная причина, по которой я думаю о добавлении этих акций в свой диверсифицированный портфель, связана с потенциальным снижением процентных ставок. Более низкие ставки должны способствовать снижению цен на ипотечные кредиты. Это, в свою очередь, должно помочь группе продать больше домов, поскольку больше людей могут позволить себе получить ипотеку. Кроме того, более высокий спрос должен помочь увеличить цены на недвижимость, а это означает, что компания получит больше доходов.

Что касается риска, в прошлом я видел случаи, когда две компании объединялись, и результатом была катастрофа! Поэтому только время покажет, пойдет ли все гладко. Если они этого не сделают, это может стать грязным.

Мой план игры

Помимо компаний жилищного строительства, я также вижу, что акции потребительских дискреционных компаний преуспевают. Если люди чувствуют себя более уверенно в отношении экономики и денег в кармане, они с большей вероятностью будут тратить деньги на предметы роскоши.

На данный момент я собираюсь составить список наблюдения из соответствующих секторов, а затем постараюсь инвестировать в ближайшие недели перед ноябрьским заседанием Банка Англии.