- В пятницу доллар США упадет и укрепится после резкого роста.
- Трейдеры видят, что Китай усиливает меры, снижая ставки по депозитам и расширяя детали стимулирования.
- Ралли индекса доллара США, похоже, на данный момент останавливается перед отметкой 104,00.
Курс доллара США (USD) снижается в пятницу на торговой сессии в США на фоне некоторой фиксации прибыли после резкого роста против многих основных валют G20 на этой неделе. Небольшое восстановление произошло на фоне экономических данных Китая и более подробной информации о пакете стимулирующих мер, который реализует китайское правительство. Учитывая снижение ставок по депозитам в Китае в эту пятницу и появление более подробной информации о китайском пакете стимулирующих мер, похоже, что Китай продолжает поддерживать свою экономику.
Календарь США очень мал с точки зрения экономических данных. В пятницу не будет опубликовано никаких реальных данных, влияющих на рынок, поскольку будут обсуждаться только разрешения на строительство и начало строительства жилья. Вместо этого обратите внимание на Федеральную резервную систему (ФРС), где собираются выступить не менее трех членов.
Ежедневный дайджест «Двигатели рынка»: вот и спикеры
- В 12:30 по Гринвичу Бюро переписи населения США опубликует данные по жилью за сентябрь. Ежемесячное количество разрешений на строительство упало до 1,428 миллиона по сравнению с 1,47 миллиона в августе, а число новых жилищных проектов упало до 1,354 миллиона против 1,61 миллиона ранее.
- В 13:30 по Гринвичу президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик выступит с презентацией об экономическом образовании для старшеклассников в рамках мероприятия Совета Миссисипи по экономическому образованию.
- Около 14:00 по Гринвичу президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари модерирует политическую дискуссию на конференции «Перспективы макроэкономической политики на 2024 год», организованной ФРБ Миннеаполиса, Чикагским университетом и Стэнфордским университетом.
- Около 16:10 по Гринвичу управляющий Федеральной резервной системы Кристофер Уоллер выступает с речью о децентрализованных финансах на девятнадцатом ежегодном Венском семинаре по макроэкономике в Вене, Австрия.
- В 16:30 представитель ФРС Бостик выступает с речью и участвует в модерируемой беседе на Форуме экономического образования Совета Миссисипи, посвященном обеду американского предпринимательства, США.
- Азиатские фондовые индексы показали лучшие результаты на фоне введенной дополнительной волны стимулирующих мер. Европейские фондовые рынки пытаются понять выступление президента Европейского центрального банка Кристин Лагард в четверг о вялой европейской экономике. Фьючерсы в США сегодня не изменились и еще не выбрали направление.
- Ожидания ФРС CME по ставке на заседании 7 ноября показывают вероятность 90,2% снижения ставки на 25 б.п., а остальные 9,8% подразумевают отсутствие снижения ставки. Шансы на снижение ставки на 50 б.п. полностью оценены.
- Базовая ставка по 10-летним облигациям США торгуется на уровне 4,11% после падения ниже 4% в среду.
Технический анализ индекса доллара США: ФРС против политики
Индекс доллара США (DXY) отмечает, что ралли остановилось на фоне лучших, чем ожидалось, данных из Китая и мер, принятых китайским правительством для поддержки внутреннего спроса. Хотя это ралли может столкнуться с небольшим снижением, большого разворота, похоже, не предвидится. Поскольку разрыв в процентных ставках между США, Еврозоной и другими странами снова увеличивается, доллар должен, по крайней мере, сохранить поддержку перед выборами в США в ноябре.
Устойчивое сопротивление впереди составляет 103,80, что соответствует 200-дневной SMA. Выше этого уровня имеется небольшой разрыв перед достижением ключевого уровня 103,99 и большой фигуры 104,00. Если Трамп и дальше будет лидировать в опросах, возможен быстрый скачок до 105,00 и 105,53.
С другой стороны, 100-дневная SMA на отметке 103,19 и ключевой уровень на отметке 103,18 теперь выступают в качестве поддержки и должны предотвратить падение DXY ниже. Учитывая, что индекс относительной силы находится на территории перекупленности, проверка этого уровня выглядит вполне ожидаемой. Далее вниз 55-дневная SMA на отметке 101,85 и ключевой уровень на отметке 101,90 должны избежать дальнейшего движения вниз.
Центральные банки: часто задаваемые вопросы
Центральные банки имеют ключевой мандат, который заключается в обеспечении стабильности цен в стране или регионе. Экономика постоянно сталкивается с инфляцией или дефляцией, когда цены на определенные товары и услуги колеблются. Постоянное повышение цен на одни и те же товары означает инфляцию, постоянное снижение цен на одни и те же товары означает дефляцию. Задача центрального банка — поддерживать спрос на должном уровне, корректируя свою ставку. Для крупнейших центральных банков, таких как Федеральная резервная система США (ФРС), Европейский центральный банк (ЕЦБ) или Банк Англии (BoE), задачей является удержание инфляции на уровне около 2%.
В распоряжении центрального банка есть один важный инструмент, позволяющий повысить или понизить инфляцию – это корректировка базовой процентной ставки, широко известной как процентная ставка. В заранее оговоренные моменты центральный банк опубликует заявление о своей учетной ставке и предоставит дополнительные обоснования того, почему он либо сохраняет ее, либо меняет (снижает или повышает) ее. Местные банки соответствующим образом скорректируют ставки по своим сбережениям и кредитам, что, в свою очередь, усложнит или облегчит людям возможность зарабатывать на своих сбережениях, а компаниям — брать кредиты и инвестировать в свой бизнес. Когда центральный банк существенно повышает процентные ставки, это называется ужесточением денежно-кредитной политики. Когда он снижает свою базовую ставку, это называется монетарным смягчением.
Центральный банк часто политически независим. Члены политического совета центрального банка проходят ряд комиссий и слушаний, прежде чем будут назначены на место в политическом совете. Каждый член этого совета часто имеет определенное убеждение в том, как центральный банк должен контролировать инфляцию и последующую денежно-кредитную политику. Страны-члены, которые хотят очень мягкой денежно-кредитной политики с низкими ставками и дешевым кредитованием для существенного стимулирования экономики, довольствуясь при этом инфляцией чуть выше 2%, называются «голубями». Страны-члены, которые скорее хотят видеть более высокие ставки для поощрения сбережений и хотят постоянно следить за инфляцией, называются «ястребами» и не успокоятся до тех пор, пока инфляция не достигнет уровня 2% или чуть ниже него.
Обычно есть председатель или президент, который ведет каждое собрание, должен создать консенсус между «ястребами» или «голубями» и имеет свое последнее слово, когда дело доходит до разделения голосов, чтобы избежать равенства 50 на 50 в вопросе о том, будет ли нынешний политика должна быть скорректирована. Председатель произнесет речи, за которыми часто можно будет следить в прямом эфире, в которых рассказывается о текущей денежно-кредитной позиции и перспективах. Центральный банк будет пытаться продвигать свою денежно-кредитную политику, не вызывая резких колебаний ставок, акций или своей валюты. Все члены центрального банка будут выражать свою позицию по отношению к рынкам в преддверии политического заседания. За несколько дней до проведения политического собрания, пока не будет обнародована новая политика, членам запрещено говорить публично. Это называется периодом затемнения.
EUROPEAN UNION 