Как вы, наверное, знаете, мы в первую очередь отслеживаем (SPX) с помощью Волнового принципа Эллиотта (EWP). EWP позволяет нам определить потенциальные пути, по которым может пойти рынок, на основе известных моделей, которые должны соответствовать определенным ценовым правилам. Поскольку мы не можем предсказать неопределенное будущее, РЭБ может помочь нам определить наиболее вероятный путь.

Более того, поскольку финансовые рынки нелинейны, стохастичны и вероятностны, эти пути, или сценарии, не являются несомненными. Это означает, что мы определяем наиболее вероятный путь и предоставляем правдоподобную альтернативу, если основной путь не сработает, если цена прорвется выше или ниже определенных уровней, основанных на EW.

На рисунке 1 ниже показан наиболее вероятный путь, который мы определили для SPX, тогда как на рисунке 2 показан возможный альтернативный путь фондового рынка. Оба в конечном итоге указывают выше, поскольку по крайней мере одна волна вверх все еще отсутствует до минимума 5 августа.

Таким образом, если индекс удержится выше минимума начала октября, нашего красного уровня предупреждения для быков, мы можем позволить ему следовать более прямым путем почти до SPX6500. Однако прорыв ниже минимума прошлой недели может спровоцировать альтернативный вариант, при котором индекс сначала вернется к SP5600+/-50, а затем снова начнет расти.

Как вы используете эту работу в своих целях?

К сожалению, многие путают предпочтительную и альтернативную презентацию подсчета EWP со словами: «Итак, все, что вы говорите, это то, что оно может идти вверх и вниз. …» Нет, совсем нет. Подобные заявления являются неудачным пониманием нашего послания и EWP.

А именно, мы всегда торгуем в направлении предпочтительного значения EWP и оставляем альтернативу в качестве «страхового полиса», если спекулируем неправильно. Это ничем не отличается от входа в сделку и установки стоп-лосса. В этом случае эти уровни стоп-лосса основаны на уровнях недействительности EWP и вашей толерантности к риску. В конечном счете, мы все спекулянты — люди, которые догадываются о чем-то неопределенном.

Например, пока мы продолжаем искать SP6000+ (см. наше предыдущее обновление), мы знаем, что на этом пути будут откаты, которые должны оставаться выше критических ценовых уровней, таких как минимумы октября и сентября.

Почему «страховка»?

Потому что, как и в повседневной жизни, у вас, например, есть страховка на автомобиль. Теперь ваша предпочтительная точка зрения состоит в том, что вы не попадете в аварию, и большинство из них этого не делают, но вы не контролируете это, поскольку в первую очередь другие водители доставляют вам неприятности, если только вы не ездите как идиот.

То же самое касается и трейдинга: «Ваша предпочтительная точка зрения заключается в том, что вы не теряете деньги, большинство из них этого не делают, но вы не контролируете рынки и почему вам нужны стопы. ».

Между тем, мы все знаем, но игнорируем это, когда садимся за руль, и это факт, что каждый год в автомобильных авариях в США погибает около 50 000 человек. Следовательно, даже такая обыденная вещь, как вождение автомобиля, не лишена риска. Итак, хотя мы надеемся, что нам никогда не придется использовать нашу автомобильную страховку (но большинство будет, от мелких царапин и сколов на окнах до полной поломки вашего автомобиля), мы должны иметь ее, на всякий случай.

То же самое, конечно, касается и спекуляций. Нет никакой гарантии, что будут только выигрышные сделки. Но почему-то мы думаем, что есть, хотя знаем многих спекулянтов, особенно начинающих, которые теряют большую часть (все) своих денег в трейдинге.

Таким образом, поскольку мы не контролируем рынки, мы должны иметь страховку (уровень цен), чтобы минимизировать наши потери. Наш анализ показывает, что страховка, ежемесячная плата, которую вы за нее платите, является вашей страховой премией. Как только вы увидите это таким образом, вы поймете, почему торговля без страховки неразумна при спекуляциях. И именно поэтому мы всегда подписываемся словами «Торгуйте безопасно!»