• Предстоящие потенциальные меры бюджетного стимулирования поддерживают ралли Nikkei 225, наблюдаемое в последние два дня.
• Технический анализ с ротацией секторов TOPIX предполагает вероятное начало крупной последовательности импульсивных движений вверх по индексу Nikkei 225.
• Самый большой риск для быков по индексу Nikkei 225, вероятно, заключается в том, что основная оппозиционная партия CDP бросает вызов праву ЛДП на лидерство в нижней палате.

Это последующий анализ нашего предыдущего отчета.« Nikkei 225: потенциальная ключевая бычья неделя разворота после 4 недель снижения » 8 августа 2024 г.

Со времени нашей последней публикации один из основных эталонных фондовых индексов Японии вырос, как и ожидалось, прибавив 15% и достигнув внутридневного максимума в 40 257 15 октября.

После этого он продемонстрировал незначительное коррекционное снижение на 6% и достиг внутридневного минимума 37 713 25 октября перед досрочными всеобщими выборами в воскресенье.

Дополнительные потенциальные меры бюджетного стимулирования нивелируют краткосрочные негативные политические факторы

Результаты воскресных досрочных всеобщих выборов в нижнюю палату парламента Японии ознаменовали ожидаемое поражение долго правящей Либерально-демократической партии (ЛДП), возглавлявшей коалицию с Комэйто, которая впервые не смогла обеспечить большинство в 233 места в нижней палате. с 2009 года.

Коалиции ЛДП-Комейто удалось получить всего лишь 215 мест, что теперь открывает для ЛДП возможность обратиться к другим более мелким оппозиционным партиям, таким как Демократическая партия народа (выиграла 28 мест) или Японская инновационная партия (получила 38 мест), чтобы получить 233 места большинства для управления.

На пресс-конференции в понедельник, 28 октября, нынешний лидер ЛДП и премьер-министр Японии Исиба не намекнул на какое-либо намерение уйти со своего руководящего поста. Кроме того, он подчеркнул важность скорейшей реализации значимого пакета экономических стимулов вместе с дополнительным бюджетом, который будет включать идеи и меры других политических партий.

Таким образом, последняя политическая позиция Исибы предполагает, что ЛДП, скорее всего, примет более направленную на экономический рост финансовую политику, которая будет поддерживать малые и средние фирмы в повышении заработной платы работникам, а предстоящий размер последнего пакета мер может превысить прошлогодний дополнительный бюджет. в размере 13 триллионов иен.

Индекс Nikkei 225 отреагировал положительно, полностью уничтожив первоначальный гэп вниз на -0,4% на открытии сессии в понедельник и устроив двухдневное ралли на 1,8% и 0,8% соответственно, как во вторник, 29 октября.

Самый большой риск сейчас представляет главная противоположная партия, Конституционно-демократическая партия Японии (КДП), которая добилась значительного улучшения своих результатов на выборах, получив 148 мест, чтобы бросить политический вызов руководству ЛДП в нижней палате. Некоторые из предлагаемых политик CDP включают налог на финансовый доход и повышение налогов, что может вызвать негативное отношение к японскому фондовому рынку.

Nikkei 225 Бычий разворот после теста ключевых скользящих средних во главе с циклическими секторами

Рис. 1: Динамика 17 секторов TOPIX за 1 месяц по состоянию на 29 октября 2024 г. (Источник: TradingView)

Рис. 2. Долгосрочные долгосрочные и основные тенденции Nikkei 225 по состоянию на 29 октября 2024 г. (Источник: TradingView)

С точки зрения технического анализа, последние два дня ценовых движений, наблюдаемых в Nikkei 225 и нескольких циклических секторах, «обнадеживают» быков в сохранении текущих основных и долгосрочных фаз восходящего тренда Nikkei 225.

Многодневное коррекционное снижение на 6% от максимума 15 октября протестировало 50-дневную и 200-дневную скользящие средние, после чего развернулось вверх и отыграло почти 50% своих предыдущих потерь с максимума 15 октября до минимума 25 октября.

Кроме того, двухдневное восстановление Nikkei 225 было вызвано тремя циклическими секторами более широкого индекса TOPIX; Банки (+6,71%), финансовые компании (4,36%) и автомобили и транспортное оборудование (+3,23%), которые показали лучшие результаты за один месяц по состоянию на 29 октября (см. рис. 1).

Таким образом, шансы теперь смещены в сторону быков Nikkei 225, которые начнут потенциальную серию импульсивных движений вверх.

Следите за ключевой среднесрочной опорной поддержкой на отметке 35 850, и прохождение выше 40 060, вероятно, приведет к тому, что следующая крупная зона сопротивления появится на отметке 42 600/43 400 (также верхняя граница долгосрочного векового восходящего канала, действующего с минимума 19 марта 2020 года). (см. рис. 2).

С другой стороны, прорыв ниже 35,850 сводит на нет бычий настрой, что приведет к еще одной многонедельной последовательности коррекционного снижения, которая всплывет на поверхность для повторного тестирования вблизи долгосрочной опорной поддержки 30,460.

Исходное сообщение