Беркшир Хэтэуэй Чудовищная денежная масса компании превысила 300 миллиардов долларов в третьем квартале, поскольку Уоррен Баффет продолжал распродавать акции и воздерживался от выкупа акций.

Согласно отчету о прибылях и убытках, опубликованному в субботу утром, к концу сентября денежная крепость базирующегося в Омахе конгломерата выросла до рекордных $325,2 млрд по сравнению с $276,9 млрд во втором квартале.

Гора денег продолжала расти, поскольку Оракул из Омахи продал значительную часть своих крупнейших пакетов акций, а именно: Яблоко и Банк Америки . Berkshire продала около четверти своей гигантской доли в Apple в третьем квартале, в результате чего четвертый квартал подряд она сокращает эту ставку. Между тем, с середины июля Berkshire получила более 10 миллиардов долларов от продажи своих давних инвестиций Bank of America.

В целом 94-летний инвестор по-прежнему настроен на продажу, поскольку в третьем квартале Berkshire потеряла акции на сумму $36,1 млрд.

Никаких обратных выкупов

Berkshire не выкупала акции компании в течение этого периода на фоне ажиотажа продаж. Активность выкупа уже замедлилась в начале года, поскольку акции Berkshire превзошли рынок в целом и достигли рекордных максимумов.

Во втором квартале конгломерат выкупил собственных акций всего на 345 миллионов долларов, что значительно ниже, чем 2 миллиарда долларов, выкупленных в каждом из двух предыдущих кварталов. Компания заявляет, что выкупит акции, когда председатель Баффет «считает, что цена выкупа ниже внутренней стоимости Berkshire, определенной консервативно».

Акции класса А Berkshire в этом году выросли на 25%, опередив доходность S&P 500 на 20,1% с начала года. Конгломерат преодолел отметку в 1 триллион долларов рыночной капитализации в третьем квартале, когда она достигла рекордного максимума.

В третьем квартале операционная прибыль Berkshire, которая включает в себя прибыль от полностью принадлежащих конгломерату предприятий, составила $10,1 млрд, что примерно на 6% меньше, чем годом ранее, из-за слабого страхового андеррайтинга. Согласно консенсусу FactSet, эта цифра оказалась немного меньше, чем предполагали аналитики.

Консервативная позиция Баффета обусловлена ​​ростом фондового рынка в этом году на ожиданиях плавного приземления экономики, поскольку инфляция снижается, а Федеральная резервная система продолжает снижать процентные ставки. Однако в последнее время процентные ставки не совсем соответствовали этому уровню: в прошлом месяце доходность 10-летних казначейских облигаций снова поднялась выше 4%.

Известные инвесторы, такие как Пол Тюдор Джонс, обеспокоены растущим бюджетным дефицитом и тем, что ни один из двух кандидатов в президенты, участвующих в выборах на следующей неделе, не сократит расходы для решения этой проблемы. Баффет намекнул, что в этом году он продавал некоторые пакеты акций, полагая, что в какой-то момент придется повысить налоговые ставки на прирост капитала, чтобы покрыть растущий дефицит.