Поскольку на этой неделе лазер Уолл-стрит сосредоточился на облачных вычислениях, Google опередила своих конкурентов по темпам роста, что является для инвесторов ключевым признаком того, что интернет-компания набирает обороты в области искусственного интеллекта.

Google облачный бизнес, который включает инфраструктуру, а также подписки на программное обеспечение, вырос на 35% в годовом исчислении в третьем квартале до $11,35 млрд, ускорившись с 29% в предыдущем периоде.

Амазонка Веб-сервисы, которые остаются лидером рынка, выросли на 19% до $27,45 млрд. Это означает, что они более чем в два раза превышают размер Google Cloud, но растут примерно вдвое медленнее. Компания Microsoft, занявшая второе место, заявила, что доходы от Azure и других облачных сервисов выросли на 33% по сравнению с годом ранее.

Пять из шести технологических компаний с оборотом в триллион долларов отчитались о результатах на этой неделе, включая производителя чипов для искусственного интеллекта. Нвидиа как выброс. Amazon, Alphabet и Microsoft всегда отчитываются примерно в одно и то же время, давая инвесторам представление о том, как разворачиваются облачные войны.

«Хотя Alphabet часто критиковали за зависимость от цифровой рекламы, быстрый рост Google Cloud начал диверсифицировать доходы компании», — пишут аналитики Argus Research, которые рекомендуют покупать акции. отчет от 31 октября.

Долгое время облака были источником денег для Google, но сейчас это уже не так.

Google сообщила о 17% операционной прибыли в сфере облачных технологий в третьем квартале после первой прибыли в прошлом году. Это «настоящее превзойти все ожидания», заявила на этой неделе на канале CNBC Мелисса Отто, руководитель отдела исследований в области технологий, медиа и телекоммуникаций компании Visible Alpha. Она сказала, что не уверена, сможет ли компания поддерживать такой уровень прибыльности.

Противоположная история сложилась в Amazon, которая уже давно рассчитывает на AWS, получая большую часть совокупной прибыли.

Операционная рентабельность AWS в третьем квартале составила 38%, что аналитики Bernstein назвали «колоссальным» показателем. Руководители были осторожны с наймом сотрудников и прекратили работу менее популярных сервисов AWS. Кроме того, в начале 2024 года Amazon продлила срок полезного использования своих серверов с пяти до шести лет, что привело к увеличению операционной рентабельности на 200 базисных пунктов, или на 2 процентных пункта.

Майкрософт на этой неделе начал предоставлять инвесторам более точные данные о своем публичном облаке Azure. Когда компания сообщала о росте доходов Azure в прошлом, в эти цифры входили продажи услуг мобильности и безопасности, а также программного обеспечения для анализа данных Power BI. Microsoft, которая является ведущим инвестором OpenAI, создателя ChatGPT, получает значительную поддержку от услуг искусственного интеллекта.

«Спрос по-прежнему превышает наши доступные мощности», — заявила Эми Худ, финансовый директор Microsoft, во время отчета компании о финансовых результатах.

Хотя рост Azure в текущем квартале несколько замедлится, Худ заявил, что он должен ускориться в первой половине 2025 года, «поскольку наши капитальные вложения приводят к увеличению доступных мощностей искусственного интеллекта для удовлетворения растущего спроса».

Amazon наблюдает аналогичную динамику.

«Я думаю, что почти у каждого сегодня меньше мощностей, чем есть спрос, и на самом деле именно чипы являются той областью, где компании могли бы использовать больше поставок», — заявил генеральный директор Amazon Энди Ясси во время отчета о прибылях и убытках своей компании.

Чтобы облегчить это бремя, Amazon в некоторой степени полагается на свои собственные процессоры в дополнение к графическим процессорам (GPU) Nvidia. Ясси сообщил, что клиенты проявляют интерес к Trainium 2, чипу второго поколения компании для обучения моделей.

«Мы неоднократно обращались к нашим партнерам-производителям, чтобы произвести гораздо больше, чем планировали изначально», — сказал он.

Сейчас Google использует шестое поколение собственных тензорных процессоров для искусственного интеллекта. Генеральный директор Сундар Пичаи рассказал аналитикам, что проводил время с командой ТПУ.

«Я очень воодушевлен перспективной дорожной картой, но все это позволяет нам не только планировать будущее, но и действительно разрабатывать оптимизированную архитектуру для него», — сказал он.

Год назад Microsoft представила собственный облачный AI-чип Maia. Компания начала использовать чипы Maia для обеспечения своих собственных сервисов, но пока не предоставила их в аренду клиентам, сообщил представитель.

Аналитики DA Davidson на этой неделе заявили в заметке, что они не рассматривают это как битву, которую Microsoft может выиграть в борьбе с Amazon и Google. У них нейтральный рейтинг по Microsoft.

Оракул которая в целом занимает четвертое место среди американских компаний, занимающихся облачной инфраструктурой, как ожидается, опубликует квартальные результаты в декабре. В своем последнем отчете Оракул сообщила, что доходы от облачной инфраструктуры подскочили на 45% до $2,2 млрд по сравнению с ростом на 42% в предыдущем квартале.

Oracle недавно заключила партнерские отношения с тремя своими крупными конкурентами в области облачных технологий, чтобы сделать свои базы данных доступными для их услуг. Этот шаг, как заявил председатель Ларри Эллисон на последних отчетах о финансовых результатах, «ускорит рост нашего бизнеса баз данных на долгие годы вперед».

СМОТРЕТЬ: Отто: масштаб облачного бизнеса Alphabet и расходы на инфраструктуру искусственного интеллекта будут иметь решающее значение