В пятницу акции продолжили свое послевыборное ралли, установив новый рекордный максимум в 6012,45, прибавив 0,38%. Хотя в четверг не удалось поддержать ралли, поскольку после этого рынок развернулся в боковом направлении, в пятницу настроения улучшились. Сегодня утром фьючерсы на S&P 500 показали рост индекса на открытии на 0,4%, что указывает на возможность достижения еще одного рекордного максимума.

На прошлой неделе настроения инвесторов снова улучшились, как показало исследование настроений инвесторов AAII, проведенное в среду, согласно которому 41,5% индивидуальных инвесторов настроены оптимистично, а 27,6% из них настроены медвежьи.

Индекс S&P 500 продолжил рост после выборов в прошлый вторник, как мы видим на дневном графике.

S&P 500: почти +5% за неделю

Индекс S&P 500 вырос на 4,66% по сравнению с закрытием предыдущей пятницы, достигнув новых рекордных максимумов и расширив свой многолетний бычий рынок. Ключевой среднесрочный уровень поддержки сейчас составляет около 5700. отмечен недавними минимумами.

Nasdaq 100: прорыв уровня 21 000

В пятницу цена выросла всего на 0,07%, достигнув нового рекордного максимума в 21 155 пунктов. Сегодня ожидается открытие на 0,5% выше. Индекс выглядит технически перекупленным в краткосрочной перспективе и может потребоваться коррекция или консолидация. Уровень поддержки находится между 20 800 и 20 900, отмечен гэпом вверх в четверг.

VIX остается около 15

показатель волатильности рынка, в прошлую среду снизился более чем на 20%, опустившись ниже уровня 20 и приблизившись к уровню 15. Это подтвердило склонность к риску и отсутствие страха на рынке.

Исторически сложилось так, что падение VIX указывает на уменьшение страха на рынке, а рост VIX сопровождает спад на фондовом рынке. Однако чем ниже VIX, тем выше вероятность разворота рынка вниз. И наоборот, чем выше VIX, тем выше вероятность разворота рынка вверх.

Фьючерсный контракт превышает 6000

Сегодня утром контракт приближается к новому максимуму, поднявшись немного выше уровня 6050. Поддержка сейчас находится на отметке 5980-6000. Хотя рынок кажется перекупленным в краткосрочной перспективе, подтвержденных негативных сигналов не наблюдается.

Заключение

Акции выросли на прошлой неделе, достигнув рекордных максимумов на фоне результатов выборов, чему способствовало снижение процентной ставки ФРС в четверг. Однако на этой неделе может наблюдаться период повышенной волатильности или консолидации. Несмотря на это, негативных сигналов не наблюдается. Инвесторы будут ждать важного релиза индекса потребительских цен в среду.

В своем прогнозе цен на акции на ноябрь 2024 года я написал: «Ключевой вопрос: ознаменует ли эта распродажа начало среднесрочного нисходящего тренда или это просто нисходящая коррекция в рамках восходящего тренда? На данный момент это выглядит как коррекция, но президентские выборы на следующей неделе могут усилить волатильность».

На данный момент мой краткосрочный прогноз нейтральный.

Вот разбивка:

• Индекс S&P 500 на прошлой неделе продолжил рост; Сегодня ожидается еще один рекордный рост.
• Краткосрочная консолидация может быть на горизонте.
• На мой взгляд, краткосрочный прогноз нейтральный.