• Рост индекса S&P 500 после выборов сталкивается с сопротивлением из-за нарастания условий перекупленности.
• Данные по индексу цен производителей и выступление Пауэлла могут сыграть решающую роль в формировании сегодняшнего направления рынка.
• Следите за ключевыми зонами поддержки около 5990 и 595,00 на предмет потенциальных откатов SPY.
• Будьте готовы к огромной экономии на InvestingPro в эту Черную пятницу! Получите доступ к премиальным рыночным данным и увеличьте эффективность своих исследований со скидкой. Не пропустите — нажмите здесь, чтобы сэкономить 55%!

После победы Трампа на президентских выборах в США на прошлой неделе индекс вырос и остался на высоком уровне, в то время как остальные мировые индексы были весьма волатильными из-за опасений по поводу тарифов и возможности того, что денежно-кредитная политика США в 2025 году останется достаточно ограничительной, чем могла бы. иначе было дело.

Фьючерсы на индексы оставались без изменений в преддверии публикации данных по инфляции цен производителей, даже несмотря на то, что акции Азиатско-Тихоокеанского региона накануне провели еще одну медвежью сессию после нерешительного лидерства Уолл-стрит и падения европейских рынков накануне. Прямо сейчас ощущается нехватка новых крупных катализаторов, поскольку инвесторы потенциально учли большую часть влияния Трампа на акции.

До сих пор американские фондовые инвесторы игнорировали слабость мировых рынков за пределами США, а также падение цен на основные сырьевые товары и облигации. Учитывая, что доходность американских облигаций приближается к 4,5% на фоне агрессивной переоценки ставок США в 2025 году, это может в конечном итоге сдержать рынки, особенно с учетом того, что основные индексы США сейчас находятся на технически перекупленных уровнях.

На что обратить внимание сегодня

Сегодняшние цифры могут стать ключевым фактором роста доходности облигаций, поскольку они тесно связаны с индексом инфляции, предпочтительным для ФРС. Аналитики ожидают небольшого роста индекса с 0,0% до 0,2% в месячном исчислении, в то время как основной показатель, по прогнозам, останется стабильным на уровне 0,2%.

В добавление к значимости этого дня, председатель ФРС Джером Пауэлл собирается выступить в Далласе, уделив особое внимание экономическим перспективам. Во время вопросов и ответов Пауэлл, вероятно, столкнется с вопросами о последних тенденциях инфляции и потенциальном влиянии протекционистской политики Трампа на денежно-кредитную политику.

Для фондового рынка риски снижения цен остаются, учитывая высокие уровни позиционирования. Однако, если Пауэлл избежит прямой связи потенциальных изменений в политике с решениями ФРС, это может ослабить распродажу акций и потенциально снизить ожидания по процентным ставкам в США. В настоящее время рынок осторожно прогнозирует смягчение политики всего на 50 базисных пунктов к середине 2025 года.

Фьючерс на S&P 5000: технический анализ и торговые идеи

Индексу S&P 500 удалось сохранить большую часть своего роста после выборов, что отражает доверие американских инвесторов к Трампу, который обещал снизить налоги и планировать расходы, что должно стать хорошей новостью для корпоративной Америки. Таким образом, бычий тренд 2024 года по-прежнему остается довольно сильным. Все провалы, маленькие или большие, уже куплены. До тех пор, пока мы не увидим, что рынки достигают более низких минимумов и более низких максимумов, нет смысла бороться с тенденцией.

Тем не менее, на текущих уровнях даже самые оптимистичные трейдеры будут искать провал для покупки, поскольку рынок выглядит сильно перекупленным. Я не включил индикатор индекса относительной силы (RSI) на этот график, но вам не нужен он, чтобы понять, насколько перекуплен SPX прямо сейчас – просто посмотрите на ценовое движение слева направо.

RSI находится на уровне 70,00 или около него на всех основных долгосрочных графиках, таких как дневные, недельные и месячные. В какой-то момент эти условия перекупленности необходимо будет преодолеть либо путем распродажи, либо путем консолидации, прежде чем быки начнут искать новые сделки на покупку при падении. Таким образом, мы можем увидеть откат в ближайшие дни, хотя мы все еще ожидаем явного сигнала разворота S&P для триггера.

Для меня потенциальный прорыв фьючерса S&P ниже 5990 станет поводом для поиска краткосрочных медвежьих сделок до тех пор, пока условия перекупленности RSI не будут устранены. Решительный прорыв ниже этого уровня выделит область между 5893 и 5927 как следующую потенциальную область поддержки, где можно ожидать отскока. Эта зона была сопротивлением на протяжении большей части октября, прежде чем индекс преодолел ее на прошлой неделе. Внутри этой зоны также вступает в игру 21-дневная экспоненциальная скользящая средняя, ​​что делает ее ключевой областью поддержки.

Ниже этой области следующая потенциальная зона поддержки, за которой стоит следить, будет около 5805, где в игру вступит линия бычьего тренда, восходящая к августу. Эту тенденцию необходимо сохранить, иначе она может открыть путь к давно назревшей коррекции.

Таким образом, существует множество уровней поддержки, которые необходимо будет пробить, прежде чем медведи восстановят какой-либо контроль. Я просто ожидаю увидеть некоторую краткосрочную слабость на этих уровнях перекупленности, но для того, чтобы произошла полноценная распродажа, медведям нужно будет пробить несколько уровней поддержки. Пока этого не произойдет, я ожидаю лишь умеренного отката.

Ключевые уровни, которые стоит посмотреть на SPY

Один из способов получить доступ к индексу S&P 500 — через SPDR S&P 500 ETF Trust или более известный как SPY. Это биржевой фонд, который торгуется на NYSE Arca, и он предназначен для отслеживания индекса S&P 500, владея портфелем, включающим все 500 компаний, входящих в индекс.

Если перенести вышеупомянутые уровни на SPY, то поводом для краткосрочного отката является потенциальный пробой краткосрочной поддержки на отметке 595,00. Если это произойдет, то SPY может упасть до следующих уровней поддержки, таких как 586,12 (октябрьский рост) и 576,74 (область предвыборного прорыва). Я бы ожидал отскока около этих двух последних уровней, если мы туда доберемся.

***

Отказ от ответственности: Эта статья написана исключительно в информационных целях; он не является призывом, предложением, советом или рекомендацией инвестировать как таковой и не предназначен для того, чтобы каким-либо образом стимулировать покупку активов. Я хотел бы напомнить вам, что любой тип актива оценивается с разных точек зрения и является высокорискованным, поэтому любое инвестиционное решение и связанный с ним риск остаются за инвестором.

Читайте мои статьи в City Index.