• Золото отскакивает от технической поддержки, которой помогает доллар США, который достигает своего пика и перекатывается.
• Драгоценный металл сталкивается с препятствиями из-за перспектив процентных ставок в США и Трампономики.
• По словам председателя ФРС Пауэлла, экономика США находится в «на удивление хорошей» форме, что приводит к подъему доллара США и давлению на золото.

В пятницу торги золотом (XAU/USD) практически не изменились, оставаясь стабильными на уровне $2560 после небольшого восстановления с двухмесячных минимумов, достигнутых в предыдущий день.

Укрепление доллара США (USD) продолжает оказывать давление на золото, поскольку оно в основном оценивается и торгуется в валюте США. Нестабильные данные по инфляции в США и позитивные данные по рынку труда, а также оптимистичные комментарии председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла привели индекс доллара США (DXY) к новому максимуму с начала года в четверг, что усилило давление на индекс доллара США. желтый металл.

Золото падает на фоне сильного доллара США и «чистой победы» республиканцев

Золото продолжило свое снижение, пробившись ниже основной линии тренда и достигнув новых минимумов на отметке $2530 в четверг, после сочетания более высоких данных по инфляции в США, снижения данных по заявкам на пособие по безработице в США и оптимистичных комментариев председателя ФРС Пауэлла.

Пауэлл заявил, что ФРС не следует отказываться от столь агрессивного подхода к снижению процентных ставок, учитывая, что экономика США чувствует себя «на удивление хорошо». Комментарии были негативными в отношении золота, которое, будучи беспроцентным активом, имеет тенденцию показывать лучшие результаты при более низких процентных ставках.

Данные по розничным продажам в США, которые будут опубликованы в пятницу, могут еще больше взбудоражить ситуацию с точки зрения перспектив экономики США, доллара США и золота. Если данные окажутся выше ожидаемого роста на 0,3%, это может поднять доллар еще выше, оказывая дальнейшее понижательное давление на драгоценный металл.

Новость о том, что республиканцы перешагнули порог получения большинства в Палате представителей США, а также тот факт, что они уже контролируют Сенат США и Белый дом, еще больше оказали давление на Голда.

Контроль над законодательным органом будет означать, что избранный президент Дональд Трамп и его партия смогут проводить свою экономическую политику с меньшими трениями. Хотя ожидается, что они будут инфляционными и, следовательно, потенциально позитивными для золота (традиционное «переходное» хеджирование инфляции), они также могут быть медвежьими для драгоценного металла, поскольку могут заставить ФРС поддерживать повышенные процентные ставки.

Еще одной причиной относительно быстрого падения золота в ноябре является отток средств из крупных хедж-фондов, которые в октябре воспользовались бычьей волной, когда золото достигло рекордного максимума в 2790 долларов. Многие из этих фондов используют методы следования за трендом, и недавнее падение золота может стать предупредительным сигналом об устойчивости до сих пор устойчивого восходящего тренда.

По данным Всемирного совета по золоту (WGC), фонды, торгуемые на бирже золота (ETF), которые позволяют инвесторам покупать «акции» в золоте (что позволяет им удерживать товар без фактической покупки физического товара), также столкнулись с оттоком золота. В начале ноября золотые ETF потеряли около $809 млн (12 тонн) в чистом виде, что было вызвано оттоком капитала из Северной Америки и частично компенсировано притоком капитала из Азии.

Между тем, геополитические риски остаются повышенными, что обеспечивает некоторую поддержку золоту как популярному активу-убежищу. Тем не менее, согласно сообщению Reuters в пятницу, усилия США по переговорам о прекращении огня в Ливане, как сообщается, демонстрируют «предварительные признаки прогресса».

Технический анализ: XAU/USD находит поддержку на 100-дневной SMA

Золото отскакивает от своей (синей) 100-дневной простой скользящей средней (SMA) и пытается восстановиться. Тем не менее, драгоценный металл находится в краткосрочном и, вероятно, среднесрочном нисходящем тренде. Это, учитывая принцип технического анализа, что «тренд – ваш друг», благоприятствует продолжению снижения.

Дневной график XAU/USD

В четверг золото сформировало бычью японскую свечную модель «Молот», коснувшись поддержки на уровне 100 SMA. Однако потребуется подтверждение от зеленой бычьей свечи в пятницу, чтобы указать на краткосрочный разворот. На данный момент цена торгуется без изменений.

Учитывая общий нисходящий тренд, прорыв ниже августовских максимумов в $2530, вероятно, будет указывать на продолжение тренда вниз. Следующая цель снижения находится примерно на уровне 2470 долларов, за которым следует 2400 долларов, где расположена (зеленая) 200-дневная SMA.

Драгоценный металл остается в восходящем тренде в долгосрочной перспективе, что повышает риск разворота в соответствии с его более широким циклом роста.