- Доллар США отыграл внутридневные потери и готов упасть в плюс.
- Председатель ФРС Джером Пауэлл удивил рынки, поставив под сомнение декабрьское снижение процентных ставок.
- Индекс доллара США вернулся к новому годовому максимуму с четверга.
В пятницу доллар США (USD) немного смягчится, поскольку розничные продажи в США значительно выросли в преддверии важного сезона покупок в США, где День Благодарения, Черная пятница и Рождество станут главными событиями для потребителей и сектора розничной торговли. Влияние этой цифры не следует недооценивать, поскольку индекс доллара США (DXY) отыграл более 0,50% внутридневных потерь и должен стать зеленым к торговой сессии в эту пятницу. Тем временем геополитические переговоры охватывают рынки: канцлер Германии Олаф Шульц обсудил войну на Украине с президентом Владимиром Путиным во время своего первого контакта за более чем два года.
Доллар США снижается, даже несмотря на то, что трейдеры быстро сокращают ставки на очередное снижение процентных ставок Федеральной резервной системой США (ФРС) в декабре. Последний удар нанес председатель ФРС Джером Пауэлл, который в своей речи в четверг бросил тень на шансы на декабрьское снижение ставок, отметив, что дела в экономике идут хорошо, а рынок труда выглядит здоровым. Фондовые рынки по всему миру не слишком хорошо воспринимают это сообщение, поскольку это убивает шансы на сценарий Златовласки в конце года.
Ежедневный дайджест Движущие силы рынка: ритейл США и Украина
- Выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла в четверг стало неожиданностью для рынков. Хотя считается, что ФРС по-прежнему зависит от данных, некоторые трейдеры и стратеги отмечают, что ФРС, возможно, уже учитывает торговый эффект Трампа.
- Bloomberg сообщает, что канцлер Германии Олаф Шульц и президент России Владимир Путин проведут телефонный разговор позже в эту пятницу.
- Президент ФРБ Бостона Сьюзен Коллинз заявила в интервью Wall Street Journal, что декабрьское снижение ставок не является решенным делом, хотя она не видит признаков ценового давления.
- В 13:30 по Гринвичу должны были появиться данные по розничным продажам в США за октябрь. Общие продажи выросли на 0,4%, превысив прогноз на 0,3%. Позитивным сюрпризом стал пересмотр ставки до 0,8% с 0,4% ранее.
- Также в 13:30 по Гринвичу вишенкой на торте стали данные по производственному сектору Нью-Йорка в Эмпайр-Стейт за ноябрь: показатель вышел из спада и вырос до 31,2. Это значительно превышает ожидания по сравнению с ожиданием -0,7 и предыдущим -11,9.
- Промышленное производство за октябрь упало на 0,3%, как и ожидалось. Сентябрьское значение было пересмотрено в сторону понижения до -0,5% с -0,3% ранее.
- Президент Федерального резервного банка Бостона Сьюзан Коллинз выступает с приветственной речью на 68-й экономической конференции, организованной ФРС Бостона в 14:00 по Гринвичу.
- Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс выступает со вступительной речью на мероприятии для выпускников Федерального резервного банка Нью-Йорка в Нью-Йорке около 18:15 по Гринвичу.
- Акции в Азии закрылись в эту пятницу весьма неоднозначно. Японские фондовые индексы закрылись в пятницу на подъеме, в то время как китайские индексы на закрытии торгов отставали. Фьючерсы на американские фьючерсы падают, а индекс Nasdaq в начале дня потерял 1%.
- Инструмент CME FedWatch прогнозирует снижение ставки ФРС на 58,7% на очередном 25 базисных пунктов (б.п.) на заседании 18 декабря. Вероятность того, что ставки останутся неизменными, составляет 41,3%. Хотя сценарий снижения ставок является наиболее вероятным, трейдеры значительно сократили некоторые ставки на снижение ставок по сравнению с неделей назад.
- Базовая ставка по 10-летним облигациям США достигает 4,50% и достигает нового 6-месячного максимума.
Технический анализ индекса доллара США: это заняло не так уж много времени
Индекс доллара США (DXY) в эту пятницу претерпевает небольшое снижение, хотя следует высказать предупреждения, поскольку комментарии Пауэлла позитивны для доллара США. ФРС сигнализирует, что, вероятно, приостановит цикл снижения ставок, в то время как, например, Европейский центральный банк (ЕЦБ), вероятно, продолжит серию снижений ставок. Это увеличит разницу в процентных ставках между двумя странами и поддержит доллар США как высокодоходную валюту по отношению к другим валютам.
С этого момента уровень раунда 107,00 остается в игре после резкого отклонения в четверг. Новый годовой максимум уже зафиксирован на отметке 107,07. Двухлетний максимум может быть достигнут в случае преодоления отметки 107,35.
С другой стороны, появляется новый набор поддержки. Первая поддержка – 105,93, уровень закрытия вторника. Чуть ниже ключевая отметка 105,53 (максимум 11 апреля) должна избежать любого снижения к 104,00.
Центральные банки: часто задаваемые вопросы
Центральные банки имеют ключевой мандат, который заключается в обеспечении стабильности цен в стране или регионе. Экономика постоянно сталкивается с инфляцией или дефляцией, когда цены на определенные товары и услуги колеблются. Постоянное повышение цен на одни и те же товары означает инфляцию, постоянное снижение цен на одни и те же товары означает дефляцию. Задача центрального банка — поддерживать спрос на должном уровне, корректируя свою ставку. Для крупнейших центральных банков, таких как Федеральная резервная система США (ФРС), Европейский центральный банк (ЕЦБ) или Банк Англии (BoE), задачей является удержание инфляции на уровне около 2%.
В распоряжении центрального банка есть один важный инструмент, позволяющий повысить или понизить инфляцию – это корректировка базовой процентной ставки, широко известной как процентная ставка. В заранее оговоренные моменты центральный банк опубликует заявление о своей учетной ставке и предоставит дополнительные обоснования того, почему он либо сохраняет ее, либо меняет (снижает или повышает) ее. Местные банки соответствующим образом скорректируют ставки по своим сбережениям и кредитам, что, в свою очередь, либо усложнит, либо упростит людям возможность зарабатывать на своих сбережениях, а компаниям — брать кредиты и инвестировать в свой бизнес. Когда центральный банк существенно повышает процентные ставки, это называется ужесточением денежно-кредитной политики. Когда он снижает свою базовую ставку, это называется монетарным смягчением.
Центральный банк часто политически независим. Члены политического совета центрального банка проходят ряд комиссий и слушаний, прежде чем будут назначены на место в политическом совете. Каждый член этого совета часто имеет определенное убеждение в том, как центральный банк должен контролировать инфляцию и последующую денежно-кредитную политику. Страны-члены, которые хотят очень мягкой денежно-кредитной политики с низкими ставками и дешевым кредитованием для существенного стимулирования экономики, довольствуясь при этом инфляцией чуть выше 2%, называются «голубями». Страны-члены, которые скорее хотят видеть более высокие ставки для поощрения сбережений и хотят постоянно следить за инфляцией, называются «ястребами» и не успокоятся до тех пор, пока инфляция не достигнет уровня 2% или чуть ниже него.
Обычно есть председатель или президент, который ведет каждое собрание, должен создать консенсус между «ястребами» или «голубями» и имеет свое последнее слово, когда дело доходит до разделения голосов, чтобы избежать равенства 50 на 50 в вопросе о том, будет ли нынешний политика должна быть скорректирована. Председатель произнесет речи, за которыми часто можно следить в прямом эфире, в которых рассказывается о текущей денежно-кредитной позиции и перспективах. Центральный банк будет пытаться продвигать свою денежно-кредитную политику, не вызывая резких колебаний ставок, акций или своей валюты. Все члены центрального банка будут выражать свою позицию по отношению к рынкам в преддверии политического заседания. За несколько дней до проведения политического собрания, пока не будет обнародована новая политика, членам запрещено говорить публично. Это называется периодом затемнения.
EUROPEAN UNION 