Сегодня на рынках мало что происходит, за исключением общего фондового рынка, который, наконец, снизился после того, как сделал недействительным движение выше 6000. Это может оказать глубокое влияние на многие другие рынки. Но… Даже если бы акции сформировали здесь вершину, они легко могли бы вырасти в самом ближайшем будущем.

Вот почему:

В своем информационном бюллетене по торговле золотом в среду я написал следующее:

Люди стали оптимистичны в отношении акций. Я понимаю. Грядут политические перемены, и многие инвесторы могут быть в восторге от этого, хотя я не думаю, что другие захотят продавать, учитывая такие настроения.

Однако я должен отметить, что вершины формируются, когда настроения чрезвычайно бычьи. Хотя это не обязательно должна быть последняя вершина этого ралли (признаюсь, я думал, что мы уже видели вершину и акции продолжают расти), я хочу подчеркнуть, что это один из моментов, когда, по крайней мере, местный вершина становится вероятной.

Для этого есть две причины.

Во-первых, прямо сейчас у нас есть точка разворота, основанная на вершине треугольника. Последнее движение определенно было направлено вверх, а это означает, что оно имеет медвежьи последствия.

Во-вторых, только что аннулированный ход выше самого круглого (так важного с психологической точки зрения) уровня 6000. Это обесценивание произошло с точки зрения цен закрытия, что делает его даже более важным, чем если бы мы видели это только во внутридневном выражении.

ЕСЛИ это вершина, то падение акций серебряных и горнодобывающих компаний (и, в частности, акций младших горнодобывающих компаний собирается ускориться).

То же самое касается падения акций Freeport-McMoran Copper & Gold Inc (NYSE:), которая является производителем и золота, и золота.

Действительно, аннулирование движения выше 6000 и разворот на основе вершины треугольника спровоцировали снижение. И это может стать переломным моментом для спада на рынке драгоценных металлов и сырьевых товаров. Однако даже если бы вершина была сформирована, мы все равно могли бы получить отскок, поскольку вершины акций, как правило, довольно плоские, и их создает более чем одна меньшая вершина.

А поскольку индекс S&P 500 только что достиг своего предыдущего максимума, у нас есть веские основания ожидать, что отскок произойдет прямо сейчас.

Тем временем, индекс снова тестирует предыдущий максимум, но, поскольку он не поднялся выше него, сопротивление остается неизменным, и, вероятно, последует коррекционное снижение.

не сделал ничего значимого с тех пор, как вчера перешел на уровень коррекции Фибоначчи 50%. Он несколько увеличился, но незначительно.

В краткосрочной перспективе (приведенный выше график основан на 30-минутных свечах) мы видим небольшой прорыв, который является небольшим бычьим знаком, подтверждающим сделанные мною вчера замечания о вероятной вершине индекса доллара США и вероятном дне золота. Возможно, сейчас подходящее время для того, чтобы установить свою основную страховую позицию в золоте (используя свой счет IRA).

А поскольку золото делает мало, а индекс доллара мало что делает, можно было бы ожидать, что горнодобывающие компании не будут делать много, и… Действительно, ничего серьезного не происходит.

Устойчивость на фоне слабости акций

Однако я бы не сказал, что это не имеет никаких последствий. В конце концов, акции горнодобывающих компаний — это акции, и в краткосрочной перспективе движение цен на акции часто влияет на движение цен горнодобывающих компаний. Учитывая ежедневное падение фондового рынка, было бы естественно увидеть снижение акций горнодобывающих компаний, чего у нас нет. Это значит, что майнеры на самом деле не нейтральны – они здесь проявляют силу.

Это еще раз подтверждает высказанную вчера мысль о том, что акции горнодобывающих компаний могут вырасти в ближайшие несколько-десять торговых дней.

Индекс GDX (NYSE:) ETF вырос сразу после того, как (точно) коснулся своей 200-дневной скользящей средней. Именно это и спровоцировало ралли в марте, а также в начале и середине 2023 года.

Еще я хотел бы добавить сюда примечание о текущей позиции индикатора RSI, основанного на GDX ETF.

А именно, он опустился ниже 30, что – во всех недавних случаях – обозначало, по крайней мере, краткосрочные возможности для покупки. Поскольку история имеет тенденцию рифмоваться, мы, вероятно, переживем отскок и в ближайшем будущем.