Любой, кто наблюдает за рынком Occidental Petroleum (NYSE:), знает, что ценовым движением руководил Уоррен Баффет. Помимо фундаментальных качеств, покупки акций Berkshire Hathaway (NYSE:) начались в начале 2022 года, что совпало с восходящим потоком цен на акции, и с тех пор неоднократно оказывали поддержку акциям. Поскольку акции падают ниже триггерной точки, вопрос в том, клюнет ли он на удочку и купит больше.

Доля Berkshire уже приближается к 30%, но может быстро вырасти до более чем 40%, если будет покупаться больше акций, включая варранты. Berkshire не покупала акции OXY, отслеживаемые MarketBeat, с июня 2024 года, но следующая может появиться в любой день.

Occidental Petroleum провела хороший квартал: сокращает долг

В третьем квартале у Occidental Petroleum были трудности, но операционные показатели компенсировали их. Чистая выручка компании составила $7,154 млрд, что на 3,3% меньше, чем в прошлом году. Однако наращивание производства в ключевых энергопроизводящих регионах и усиление среднего и перерабатывающего сегментов привели к последовательному росту и опережению показателей.

Выручка превысила консенсус почти на 50 базисных пунктов, что является небольшим отрывом. Тем не менее, это продемонстрировало устойчивость компании и улучшение качества работы, что стало результатом усилий генерального директора Вики Холлуб и команды.

Маржа и денежный поток занимают центральное место в инвестиционном тезисе. Компания испытала снижение рентабельности из-за сокращения доли заемных средств на нефть и цен, но компенсировала это снижение повышением эффективности. Конечным результатом является рентабельность операционной деятельности и свободного денежного потока в размере 53% и 21% соответственно, что позволяет обеспечить устойчивый возврат капитала и сокращение долга.

Среди основных моментов отчета — сокращение долга на 4 миллиарда долларов, что позволит компании достичь и превысить краткосрочную цель по сокращению долга в четвертом квартале.

Компания планирует получить валовой долг в размере $15 млрд или менее 0,5X собственного капитала по сравнению с концом третьего квартала. Что касается капитала, положительный квартальный денежный поток компании и усилия по сокращению долга позволили увеличить денежные средства и увеличить акционерную стоимость на 20%.

Occidental: Рост дивидендов в прогнозе

Дивиденды Occidental безопасны и, как ожидается, будут расти, но они компенсируются разводнением в 2024 году. Компания не продает тонны акций, но увеличила их количество в обращении на 1,7% за последние несколько кварталов. Напротив, дивиденды составляют около 1,75% и торгуются около $49,50. Однако в долгосрочной перспективе продажи акций прекратятся по мере улучшения баланса и увеличения дивидендов. Баланс Occidental не в плохом состоянии, но он обременен долгами после приобретений. В настоящее время Occidental работает с чистым долгосрочным кредитным плечом ниже 1X собственного капитала и выплачивает менее 30% прогнозируемой прибыли на текущий год. С 2022 года он увеличивался 3 раза, и в этом квартале он должен быть увеличен еще раз.

Реакция аналитиков на эту новость неоднозначна. MarketBeat.com отслеживает несколько изменений, включая повышение и понижение целевых цен. Вывод заключается в том, что 20 аналитиков демонстрируют высокую уверенность в рейтинге «Держать», а уклон является бычьим. 95% оценивают эти акции как «Держать» или лучше, 35% — «Покупать», а согласованная целевая цена предполагает потенциал роста рынка на 30%.

Цена акций Occidental упала до критической поддержки

Цена акций Occidental падает и может пойти еще ниже. Тем не менее, он близок к критической цели поддержки, которая, вероятно, принесет новые деньги с рынка, если не больше денег от Berkshire Hathaway. Уровень находится около $48,25, что совпадает с целевыми уровнями поддержки и сопротивления, датируемыми началом 2020 года, и средней точкой большой зеленой свечи, вызванной первоначальным покупательским бумом Баффета. Движение ниже этого уровня будет сигнализировать о значительном сдвиге в динамике рынка и повысит риск более глубокого снижения. Более вероятный сценарий заключается в том, что рынок и, возможно, Berkshire Hathaway поддержат рынок.

Исходное сообщение