Spirit Airlines, пионер путешествий в США без излишеств, подала заявление о защите от банкротства после многих лет убытков, неудачных попыток слияния и большого уровня задолженности, сообщила компания.

Авиакомпания, базирующаяся во Флориде, заявила в понедельник, что она заранее договорилась со своими держателями облигаций о реструктуризации своих долгов и привлечении денег, чтобы помочь ей действовать во время процесса банкротства, который она планирует завершить в первом квартале 2025 года.

Это первая крупная авиакомпания, базирующаяся в США, которая подала заявление о защите от банкротства в соответствии с главой 11 за более чем десять лет после того, как в январе провалилось предложенное слияние с JetBlue Airways стоимостью 3,8 миллиарда долларов.

Острая конкуренция среди американских авиаперевозчиков за чувствительных к цене туристов, а также избыток мест на внутреннем рынке ударили по ценовой власти Spirit. Средняя стоимость проезда на одного пассажира снизилась на 19 процентов в годовом исчислении в первой половине этого года по сравнению с годом ранее.

Перевозчик заявил, что рассчитывает продолжить свою деятельность в обычном режиме во время разбирательств, а клиенты смогут бронировать билеты и летать без перерывов.

По его словам, процесс главы 11 не повлияет на заработную плату или льготы ее сотрудников. Его поставщики и арендодатели самолетов также будут продолжать получать выплаты, и их стоимость не будет снижена, добавили в компании.

Компания заявила, что ожидает исключения из листинга Нью-Йоркской фондовой биржи в ближайшем будущем, а ее акции будут аннулированы и не будут иметь никакой стоимости в рамках реструктуризации.

Акции Spirit, которые в этом году упали более чем на 90 процентов, были остановлены в понедельник. Акции конкурирующих бюджетных перевозчиков Frontier Airlines и JetBlue упали на 14 процентов и 6 процентов соответственно.

Усадочные операции

Spirit, известная своей ярко-желтой окраской, является первой крупной авиакомпанией США, подавшей заявку на участие в Главе 11 с 2011 года.

Она вошла в число авиакомпаний, наиболее сильно пострадавших от проблем с турбовентиляторными двигателями Pratt & Whitney Geared, принадлежащими RTX, что вынудило ее приземлить несколько самолетов и увеличить расходы.

Spirit не показывал годовую прибыль с 2019 года. В первой половине этого года компания потеряла около $360 млн, несмотря на высокий спрос на поездки.

Аналитики говорят, что слияние с JetBlue стало бы для компании спасательным кругом. Однако бостонский судья заблокировал сделку на том основании, что она приведет к снижению конкуренции, что вызвало сомнения в способности компании справиться с наступающими сроками погашения долга.

Spirit сокращает свою деятельность в рамках усилий по сокращению расходов и укреплению своих финансов. Он уволил сотни пилотов и задержал поставки самолетов. Он также продает свои самолеты, чтобы повысить ликвидность.

«Комплексная» реструктуризация

В своем заявлении о защите согласно Главе 11 в Нью-Йорке Spirit заявила, что «всеобъемлющая реструктуризация баланса», как ожидается, сократит общий долг, обеспечит повышенную финансовую гибкость, обеспечит долгосрочный успех и ускорит инвестиции.

В рамках соглашения о реструктуризации компания получила обязательства по инвестициям в акционерный капитал на сумму $350 млн от существующих держателей облигаций. Компания планирует снизить долговую нагрузку на $795 млн посредством сделки обмена долга/акции.

Существующие держатели облигаций также предоставят 300 миллионов долларов в виде финансирования должника, который, как ожидается, вместе с имеющимися денежными средствами поддержит авиакомпанию в рамках процедуры Главы 11.

Профсоюз бортпроводников Spirit заявил, что заявление о банкротстве не меняет заработную плату, льготы или условия труда его членов. Он посоветовал бортпроводникам продолжать работать по плану.

Компания начинала свою деятельность как компания, занимающаяся грузоперевозками на дальние расстояния, в 1964 году, а примерно в 1983 году перешла в авиацию. Она предлагала пакеты отдыха по популярным направлениям под названием Charter One Airlines и была переименована в Spirit в 1992 году.

Дисконтная авиакомпания стала популярной среди экономных клиентов, готовых отказаться от таких удобств, как сдаваемый багаж и распределение мест.

Сверхбюджетные перевозчики, которые преуспели в сохранении низких расходов и предложении доступных по цене путешествий без излишеств, столкнулись с трудностями после пандемии COVID-19, поскольку некоторые путешественники предпочитают доплачивать за более комфортные поездки.

Проблемы Spirit, а также проблемы некоторых конкурирующих бюджетных компаний спровоцировали разговоры среди некоторых аналитиков Уолл-стрит о ошибочной бизнес-модели.