• Фунт стерлингов ослабевает после слушаний по монетарной политике и возобновления геополитической напряженности.
• Банк Англии снизил процентные ставки 7 ноября, поскольку снижение инфляции было быстрее, чем прогнозировалось.
• Nomura ожидает, что ФРС оставит процентные ставки без изменений в декабре.

Фунт стерлингов (GBP) снижается по отношению к своим основным аналогам во вторник после слушаний по денежно-кредитной политике, на которых несколько политиков Банка Англии (BoE), включая управляющего Эндрю Бэйли, ответили на вопросы Специального комитета Казначейства относительно последних решений по процентным ставкам.

Британская валюта ослабевает по всем направлениям, поскольку Эндрю Бэйли прокомментировал, что темпы дефляции оказались быстрее, чем ожидалось, что позволило им снизить процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до 4,75% на политическом заседании 7 ноября. Однако Бэйли и другие политики выразили обеспокоенность по поводу сохраняющихся рисков роста инфляции. «Инфляция в сфере услуг все еще находится выше уровня, совместимого с целевой инфляцией», — сказал Эндрю Бэйли. Внешний член Банка Англии Кэтрин Манн, откровенный ястреб, заявила: «Инфляционные ожидания финансовых рынков предполагают, что Банк Англии не сможет достичь устойчивого уровня инфляции в 2% в прогнозируемом горизонте».

Давление продаж фунта стерлингов также было вызвано новой эскалацией российско-украинской войны после того, как Киев запустил поставленные Соединенными Штатами (США) ракеты в российском регионе. До этого Россия обновила свою ядерную доктрину, шаг, который дает ей право использовать ядерное оружие против критической угрозы ее суверенитету, в ответ на поставку Вашингтоном ракет ATACMS Украине, что возобновило опасения по поводу новой эскалации конфликта. геополитическая напряженность.

Чтобы получить больше информации о перспективах процентных ставок, инвесторы обратят пристальное внимание на данные по индексу потребительских цен (ИПЦ) за октябрь, которые будут опубликованы в среду. Данные по инфляции окажут существенное влияние на рыночные ожидания решения Банка Англии по процентной ставке на декабрьском заседании.

По данным Reuters, примерно 80% трейдеров прогнозируют, что Банк Англии снова снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до 4,50%. Это будет второе снижение процентной ставки Банком Англии подряд и третье в этом году.

Ожидается, что общий индекс потребительских цен вырастет на 0,5% после того, как в сентябре он оставался неизменным по сравнению с предыдущим месяцем. По оценкам, годовая общая инфляция ускорилась до 2,2% с предыдущего показателя в 1,7%. Экономисты ожидают, что базовый индекс потребительских цен (без учета волатильных цен на продукты питания и энергоносители) будет стабильно расти на 3,2%.

Инвесторы также будут обращать пристальное внимание на данные по инфляции в сфере услуг – показатель, который внимательно отслеживают чиновники Банка Англии при принятии решений по процентным ставкам.

Движущие силы рынка: фунт стерлингов снижается по отношению к доллару США

• Фунт стерлингов не смог удержать восстановление, начавшееся в понедельник, по отношению к доллару США (USD) и откатился в лондонские торговые часы во вторник. Пара GBP/USD отступает после того, как доллар США восстанавливается после новой эскалации геополитической напряженности, которая повысила спрос на активы-убежища. Индекс доллара США (DXY), который измеряет стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, восстанавливается от 106,10 и стремится вернуть годовой максимум 107,00.
• Краткосрочные перспективы доллара США остаются устойчивыми, поскольку участники рынка ожидают, что экономическая повестка дня избранного президента Дональда Трампа усилит инфляционное давление и ускорит экономический рост. Этот сценарий приведет к тому, что Федеральная резервная система (ФРС) будет реже снижать процентные ставки. .
• Победа Трампа в обеих палатах США (Сенат, Палата представителей и представители) и лучшие, чем ожидалось, ежемесячные данные по розничным продажам за октябрь заставили трейдеров отказаться от ставок на снижение процентной ставки на декабрьском заседании. Вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки на 25 б.п. до 4,25%-4,50%, снизилась до 58,4% с 77% месяцем ранее.
• Глобальная брокерская фирма Nomura ожидает, что ФРС приостановит цикл смягчения политики в декабре. «В настоящее время мы ожидаем, что тарифы приведут к повышению реализованной инфляции к лету, а риски смещены в сторону более ранней и продолжительной паузы», — заявили аналитики Nomura. Nomura ожидает, что ФРС снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов на заседаниях в марте и июне следующего года. .

Технический анализ: Фунт стерлингов изо всех сил пытается удержать шестимесячный минимум 1,2600

Фунт стерлингов изо всех сил пытается удержаться на отметке 1,2600 против доллара США после обнаружения некоторого покупательского интереса. В более широком смысле, пара GBP/USD остается под давлением, поскольку она торгуется значительно ниже 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на отметке 1,2850.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) остается около 30,00, что указывает на сильный медвежий импульс.

Если посмотреть вниз, то психологическая поддержка на отметке 1,2500 станет основной подушкой безопасности для быков по фунту стерлингов. С другой стороны, кабель встретит сопротивление вблизи 200-дневной EMA.