- Фунт стерлингов резко вырос после того, как данные по инфляции в Великобритании за октябрь оказались более горячими, чем ожидалось.
- Горячие данные по инфляции в Великобритании могут снизить шансы Банка Англии на очередное снижение процентных ставок в декабре.
- Некоторые политики Банка Англии предупредили, что ценовое давление остается постоянным.
Фунт стерлингов (GBP) резко вырос по отношению к большинству своих аналогов в среду, поскольку данные Управления национальной статистики Великобритании (ONS) показали, что в октябре инфляция ускорилась больше, чем ожидалось. Отчет об индексе потребительских цен (ИПЦ) показал, что годовая общая инфляция ускорилась до 2,3% в годовом сопоставлении, что выше оценок в 2,2% и сентябрьских значений в 1,7%.
По сравнению с предыдущим месяцем общая инфляция резко выросла на 0,6%, превысив ожидания на уровне 0,5% и оставаясь неизменной в сентябре.
Базовый индекс потребительских цен, который исключает волатильные статьи, такие как продукты питания, энергоносители, нефть и табак, вырос на 3,3%, что выше прежнего показателя в 3,2%. Экономисты ожидали, что базовая инфляция снизится до 3,1%.
Инфляция в сфере услуг, индикатор, за которым внимательно следят чиновники Банка Англии (BoE), ускорилась до 5% с предыдущего показателя в 4,9%. Признаки дальнейшего ускорения ценового давления могут заставить трейдеров снизить ставки в поддержку снижения процентных ставок на декабрьском заседании Банка Англии.
По данным Reuters, во вторник трейдеры оценили вероятность того, что Банк Англии снизит процентные ставки на декабрьском заседании примерно на 80%.
Несколько политиков Банка Англии (BoE), в том числе управляющий Эндрю Бэйли, также предупредили о том, что ценовое давление остается постоянным на слушаниях по денежно-кредитной политике в Специальном комитете казначейства (TSC) во вторник. «Инфляция в сфере услуг все еще находится выше уровня, совместимого с целевой инфляцией», — сказал Эндрю Бэйли. Внешний член Банка Англии Кэтрин Манн, откровенный ястреб, заявила: «Инфляционные ожидания финансовых рынков предполагают, что Банк Англии не сможет достичь устойчивого уровня инфляции в 2% в прогнозируемом горизонте».
ЦЕНА британского фунта сегодня
В таблице ниже показано процентное изменение британского фунта (GBP) по отношению к основным валютам, перечисленным на сегодняшний день. Британский фунт оказался сильнее японской иены.
| доллар США | евро | Фунт стерлингов | иена | САПР | австралийский доллар | новозеландский доллар | швейцарский франк | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| доллар США | 0,38% | 0,06% | 0,75% | 0,18% | 0,43% | 0,54% | 0,33% | |
| евро | -0,38% | -0,30% | 0,36% | -0,20% | 0,05% | 0,16% | -0,04% | |
| Фунт стерлингов | -0,06% | 0,30% | 0,65% | 0,10% | 0,35% | 0,47% | 0,26% | |
| иена | -0,75% | -0,36% | -0,65% | -0,56% | -0,31% | -0,21% | -0,40% | |
| САПР | -0,18% | 0,20% | -0,10% | 0,56% | 0,25% | 0,36% | 0,16% | |
| австралийский доллар | -0,43% | -0,05% | -0,35% | 0,31% | -0,25% | 0,11% | -0,09% | |
| новозеландский доллар | -0,54% | -0,16% | -0,47% | 0,21% | -0,36% | -0,11% | -0,20% | |
| швейцарский франк | -0,33% | 0,04% | -0,26% | 0,40% | -0,16% | 0,09% | 0,20% |
Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете британский фунт в левом столбце и переместите по горизонтальной линии к доллару США, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой GBP (базовый)/USD (котировка).
Движущие силы рынка: фунт стерлингов теряет прибыль по отношению к доллару США, поскольку последний восстанавливается
- Фунт стерлингов показывает хорошие результаты против своих основных валют, но теряет свой внутридневной рост после подъема почти до 1,2700 против доллара США (USD) на североамериканской сессии в среду. Пара GBP/USD теряет позиции, поскольку доллар США резко восстанавливается, а индекс доллара США (DXY) подскочил около 106,50 на ожиданиях снижения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) в 2025 году.
- Учитывая тот факт, что победа избранного президента Дональда Трампа в обеих Соединенных Штатах (США) позволит ему плавно реализовать свою экономическую программу, участники рынка ожидают, что ФРС будет следовать более постепенному циклу смягчения политики. Ожидается, что инфляция и экономический рост в США возобновятся, когда Трамп вступит в должность, поскольку ожидается, что такие меры, как повышение импортных тарифов и снижение налогов, повысят спрос на отечественную продукцию и занятость.
- Представители ФРС воздержались от прогнозов о вероятном влиянии политики Трампа на экономику. Кроме того, они уверены, что инфляция останется на устойчивом пути к целевому показателю банка в 2%.
- По данным инструмента CME FedWatch, к декабрьскому заседанию вероятность того, что ФРС снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) до 4,25%-4,50%, снизилась до 59% с более чем 82% неделю назад. Ожидания рынка в отношении снижения процентных ставок ФРС уменьшились после того, как председатель ФРС Джером Пауэлл заявил в прошлый четверг, что экономика «не посылает сигналов о том, что центральному банку США нужно спешить со снижением процентных ставок».
- В дальнейшем инвесторы сосредоточатся на последних данных S&P Global Purchasing Managers’ Index (PMI) за ноябрь, которые будут опубликованы в пятницу. Ожидается, что агентство покажет, что общая активность частного сектора в США выросла, но в Великобритании осталась стабильной.
Технический анализ: Фунт стерлингов откатился от отметки 1,2700.
Фунт стерлингов отступает после того, как столкнулся с давлением продаж выше круглого уровня сопротивления 1,2700 против доллара США. Пара GBP/USD снижается, поскольку общий прогноз является медвежьим, учитывая, что актив остается ниже 200-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая колеблется в районе 1,2850.
14-дневный индекс относительной силы (RSI) восстанавливается после перепроданности ниже 30,00. Тем не менее, общий импульс, вероятно, останется медвежьим, пока цена не прорвется выше 40,00.
Пара может упасть до психологической поддержки 1,2500, если пробьется ниже шестимесячного минимума 1,2600. С другой стороны, 200-дневная EMA будет выступать в качестве ключевого сопротивления.
Инфляция: часто задаваемые вопросы
Инфляция измеряет рост цен на репрезентативную корзину товаров и услуг. Общая инфляция обычно выражается в виде процентного изменения в месячном исчислении (м/м) и в годовом исчислении (г/г). Базовая инфляция исключает более волатильные элементы, такие как продукты питания и топливо, которые могут колебаться из-за геополитических и сезонных факторов. Базовая инфляция — это показатель, на котором фокусируются экономисты, и уровень, на который нацелены центральные банки, которым поручено удерживать инфляцию на управляемом уровне, обычно около 2%.
Индекс потребительских цен (ИПЦ) измеряет изменение цен на корзину товаров и услуг за определенный период времени. Обычно он выражается в процентном изменении по сравнению с предыдущим месяцем (м/м) и годом (г/г). Базовый ИПЦ — это показатель, на который ориентируются центральные банки, поскольку он не включает волатильные затраты на продовольствие и топливо. Когда базовый индекс потребительских цен превышает 2%, это обычно приводит к повышению процентных ставок и наоборот, когда он падает ниже 2%. Поскольку более высокие процентные ставки положительны для валюты, более высокая инфляция обычно приводит к укреплению валюты. Обратное верно, когда инфляция падает.
Хотя это может показаться нелогичным, высокая инфляция в стране приводит к повышению стоимости ее валюты и наоборот, к снижению инфляции. Это связано с тем, что центральный банк обычно повышает процентные ставки для борьбы с более высокой инфляцией, что привлекает больший глобальный приток капитала от инвесторов, ищущих выгодное место для хранения своих денег.
Раньше золото было активом, к которому инвесторы обращались во времена высокой инфляции, поскольку оно сохраняло свою ценность, и хотя инвесторы часто по-прежнему покупают золото из-за его активов-убежищ во времена крайних рыночных потрясений, в большинстве случаев это не так. . Это происходит потому, что когда инфляция высока, центральные банки повышают процентные ставки для борьбы с ней. Более высокие процентные ставки отрицательны для золота, поскольку они увеличивают альтернативные издержки владения золотом по сравнению с активом, приносящим проценты, или размещением денег на депозитном счете наличными. С другой стороны, более низкая инфляция имеет тенденцию быть положительной для золота, поскольку снижает процентные ставки, делая этот яркий металл более жизнеспособной инвестиционной альтернативой.
EUROPEAN UNION 