Спасибо Nvidia (NASDAQ:) за вчерашний подъем на фондовом рынке. На долю акций пришлось почти 70% дневного прироста индекса Bloomberg 500, который является показателем индекса . Интересно, что равновес сегодня снизился.Сегодня важный день, поскольку рынок будет внимательно следить за отчетом гиганта искусственного интеллекта о своих доходах после закрытия.

По мере приближения к отчету некоторые аспекты кажутся необычными:

Примечательно, что объем опционов, особенно объем коллов, был ниже, чем обычно, в течение последних двух торговых сессий. Это неожиданно накануне отчета о прибылях и убытках, и за этим стоит наблюдать в течение завтрашнего дня.

Уровни подразумеваемой волатильности кажутся заметно ниже в преддверии завтрашних финансовых результатов, чем в прошлом.

Также необычно то, что сегодня акции выросли почти на 5% при довольно средних объемах и объемах вызовов ниже нормального.

Эта ситуация знаменует отход от предыдущих тенденций в результатах прибыли, что может указывать на изменение энтузиазма инвесторов. Это неясно, но вполне возможно, что все спекулятивные позиции уже установлены.

Однако ясно, что условные значения гаммы при страйке в 150 долларов вдвое превышают те, которые были в последнем отчете в августе при страйке в 130 долларов. В августе гамма на уровне 130 долларов США с истечением 30 августа составляла около 50 миллионов долларов США в день объявления результатов с подразумеваемой волатильностью (IV) 152.

Накопление гаммы предполагает, что 150 долларов могут выступать в качестве значительного уровня сопротивления, главным образом, поскольку подразумеваемая волатильность (IV) снижается после результатов, побуждая держателей опционов продавать свои акции, если цены не превысят 150 долларов.

Влияние Nvidia на рынок хорошо задокументировано, и если оно превзойдет ожидания, что приведет к росту ее акций, более широкий рынок может последовать этому примеру. И наоборот, если Nvidia не сможет удивить рынок, это может создать проблемы для всего рынка.

Интерес, похоже, в настоящее время сдержан, и вероятность роста акций завтра может быть сомнительной без каких-либо существенных сюрпризов. Учитывая рост компании на 2 миллиарда долларов и прогноз роста еще на 2 миллиарда долларов, похоже, что секрет уже раскрыт.

Последней частью будет 1D. Согласно последнему августовскому отчету Nvidia, в день объявления результатов он вырос до 21,4, а вчера закрылся на уровне 11,6.

Этот уровень 21,4 является хорошим индикатором того, насколько нервно рынок движется к результатам после закрытия, и к обвалу IV, который, вероятно, последует за индексом S&P 500.

Исходное сообщение