Торговые амбиции Африки основаны на простой истине, часто скрытой заголовками о портах, электроэнергии и тарифах. Торговля быстро расширяется, когда у экспортеров, финансистов и страховщиков есть рамки для выявления, цены и передачи базовых рисков. Специализированное страхование — индивидуальное, технически сложное покрытие, защищающее сложную, ценную и частую коммерческую деятельность — не является приятным вариантом.
Это водопровод современной торговли. Она предотвращает утечку доходов, гарантирует банкоспособные инвестиции и превращает проекты, которые в противном случае были бы «слишком рискованными», в кредитоспособные возможности. По мере расширения внутрирегиональных цепочек создания стоимости, масштабирования энергетических проектов и логистических коридоров, специализированные страховые программы быстро становятся фундаментальными факторами индустриализации.
Рассмотрим несколько примеров: страхование морских грузов — это защитное одеяло для трансграничной торговли. Она защищает грузоотправителей, импортеров и финансистов от потерь или повреждений в пути из-за штормов у берегов Западной Африки до краж в переполненных портах. Когда экспортеры знают, что их поставки застрахованы, они предлагают аккредитивы, заключают более крупные контракты и шире используют торговое финансирование.
Политики «Строительство всех рисков» (CAR) играют аналогичную роль. Эти полисы покрывают материальные повреждения и ответственность во время строительства проекта. Политика ЦА снижает вероятность застоя проектов (что приводит к перерасходу затрат и задержкам поступлений), успокаивает кредиторов и способствует доверию к африканским EPC, которые финансируются и продвигаются многосторонними институтами, такими как Afreximbank, на их инициативе EPC. Страхование от прерывания бизнеса (BI) гарантирует, что компании могут продолжать выплачивать сотрудникам и обслуживать последолговые последствия, такие как пожары или наводнения.
Следите за последними новостями в WhatsApp LinkedIn
Энергетические проекты подчёркивают необходимость специализированного страхования. Они требуют крупного капитала и сталкиваются со сложными техническими и политическими рисками. Специализированное страхование делает эти проекты финансово успешными. Надёжная и доступная электроэнергия, в свою очередь, снижает производственные затраты, укрепляет конкурентоспособность и закрепляет долгосрочный промышленный рост.
Исторически, из-за ограниченных мощностей, Африка уступала значительную часть своих страховых взносов за рубежом. Это ослабляет внутренние рынки и делает местные рынки уязвимыми для оттока иностранного капитала. Пан-африканские перестраховщики, такие как Africa Re, Zep-Re, Continental Re и WAICA Re, начали обращать эту ситуацию. Удержание страховых взносов в Африке создает местные пулы терпеливого капитала, что укрепляет платёжеспособность и поддерживает инвестиции в государственный долг, инфраструктуру и корпоративные проекты. Она также развивает местную экспертизу, позволяя африканским страховщикам разрабатывать сложные продукты, а не полагаться на офшорных игроков. Это удержание премии — это не только хорошее финансовое обслуживание; это формирование капитала и технический суверенитет.
Именно на этом фоне ведущий африканский финансовый институт Afreximbank запустил в 2021 году страховую компанию Afrexim Insurance Management Company (AfrexInsure). Цель была проста: сделать специализированное страхование доступным, сохранить страховые взносы на континенте и согласовать страхование с торговой и индустриализационной повесткой Африки. AfrexInsure была создана как полностью принадлежащая дочерняя компания, лицензирована на Маврикии и публично запущена в 2023 году. С самого начала её задачей было реализовать банковские программы с рейтингом A для торговли и торговых инвестиций, а также сотрудничать с африканскими и мировыми страховщиками для развития потенциала.
AfrexInsure создала синдикацию пан-африканских (пере)страховых игроков под руководством Africa Re, при поддержке Zep Re, Continental Re, WAICA Re, SanlamAllianz, Old Mutual и Hollard, чтобы после исчерпания внутристрановых рисков остаток риска не отправлялся за границу, а проходил через этот синдикат для их поглощения до того, как избыток будет вынесён наружу.
Эта модель сработала и, несомненно, изменит подход к работе специализированного страхования на континенте. Уже сейчас AfrexInsure завершила сделки в 24 странах, выпустив более 205 полисов в таких секторах, как нефть и газ, горнодобывающая промышленность, строительство, морская промышленность, производство и финансовые услуги. Компания застраховала активы на сумму более 14,5 миллиарда долларов США и получила превышающие премии на сумму более 29,7 миллиона долларов США, 94% из которых были сохранены в Африке через партнерства с региональными перевозчиками.
Компания также заслужила доверие у крупных якорных клиентов, таких как Dangote, Oando, Arise IIP и Mota Engil, а также у транснациональных компаний, таких как Telecel и Essar Group. Коэффициент конверсии для новых компаний резко улучшился — с 10% в 2023 году до 24% в 2024 году, что значительно выше среднего по отрасли. Это признак сильного валуe предложение. В то же время AfrexInsure инвестировала в стратегические партнёрства со страховщиками, регуляторами и многосторонними платформами, такими как Альянс африканских многосторонних финансовых институтов.
Дорога впереди ясна. AfrexInsure должна завершить переход в позицию носителя рисков, углубить интеграцию с собственными транзакционными потоками Afreximbank и продолжать развивать пан-африканский синдикат перестраховщиков. Инвестиции в новые продуктовые линии, а также решения для captive структур для крупных транснациональных организаций. Важно, что устойчивые инвестиции в технический потенциал, регуляторные диалоги и цифровые платформы обеспечат устойчивость и масштабируемость.
Но успех AfrexInsure также указывает на более широкую континентальную повестку. Если африканские правительства и регуляторы хотят роста, основанного на торговле, им следует приоритизировать четыре действия: гармонизировать рамки платежеспособности и перестрахования через границы; поощрение удержания страховых взносов за счёт налогового или регуляторного кредита; углубление местных рынков капитала, чтобы страховщики могли направлять премии в долгосрочную инфраструктуру; а также инвестиции в технические партнёрства для разработки таких продуктов, как параметрические и коридорно-специфические крышки.
Инфраструктура построена из стали и бетона; но она обеспечена контрактами, гарантиями и предсказуемыми денежными потоками. Специализированное страхование превращает потенциальные убытки в ценовые риски, позволяя кредиторам предоставлять кредиты, подрядчикам делать более крупные ставки, а экспортёрам — торговать в больших масштабах.
Проще говоря, когда суда застрахованы, порты строятся, заводы продолжают работать, а энергетические проекты привлекают терпеливый капитал, торговля растёт. Развивающееся мастерство Африки в экономике передачи рисков гарантирует, что она не будет просто участвовать в глобальных цепочках создания стоимости; Он будет конкурировать по ценности, устойчивости и масштабу. Специализированное страхование, поддерживаемое сильными пан-африканскими перестраховщиками, — самый надёжный способ добиться этого.
———————————————
Господин Жан Арсен Йерима — руководитель миссии в Франкоязычном региональном офисе Африканского экспортно-импортного банка для Западной Африки, отвечает за операции в зоне WAEMU, Мавритании и Гвинее.
У него 28 лет опыта работы в международном банкинге в области структурированного финансирования, торгового финансирования и финансирования инфраструктурных проектов для правительств и их агентств, финансовых учреждений, а также государственных и частных компаний в рамках международных и африканских финансовых институтов.
ЛУЧШИЙ 
ЕВРОПЕЙСКОГО СОЮЗА 
Cтратегический карточный симулятор 