Бренды Constellation сегодня

СТЗ

Бренды Constellation

$142.89 -0.01 (-0.01%)

По состоянию на 11.09.2025 15:59 Eastern

Диапазон на 52 недели

$142.25

▼

$261.06

Дивидендная доходность

2.86%

Целевая цена

$192.28

Бренды Constellation NYSE: STZ , один из Крупные ставки Уоррена Баффета в Berkshire Hathaway NYSE: BRK. B , страдает в сентябре. 2 сентября Constellation объявила о значительном сокращении своего годового прогноза, который привел к падению акций почти на 10% в течение месяца. Это сдерживает инвестиции Berkshire в размере $2,2 млрд.

Учитывая снижение краткосрочных перспектив фирмы, не пора ли инвесторам нажать кнопку паники по акциям этого потребительского сектора? Ниже мы углубимся в цифры и объясним, почему инвесторам стоит зажать нос, при условии, что у них есть долгосрочная перспектива по акциям. Все данные, относящиеся к портфелю Berkshire, актуальны на 30 июня 2025 года, если не указано иное. Все данные в руководстве Constellation основаны на средних значениях.

Constellation снижает оптимистичный прогноз до отраслевых норм

Constellation является владельцем некоторых из самых популярных в мире мексиканских пивных брендов, таких как Corona, Modelo и Pacifico. В пресс-релизе Constellation несколько раз понижала прогноз на 2026 финансовый год, который продлится до февраля 2026 года. Прогноз сопоставимой прибыли на акцию (EPS) теперь составляет $11,45. Это примерно на 10,2% меньше по сравнению с предыдущей средней точкой прогноза.

Кроме того, компания теперь ожидает, что чистые продажи пива снизятся на 3% по сравнению с ранее ожидаемым ростом на 1,5%. Примечательно, что операционный доход от пива теперь прогнозируется на 8%. До обновления Constellation ожидала, что этот показатель увеличится на 1%. В конечном счете, фирма ожидает, что она сгенерирует $1,35 млрд свободного денежного потока, что почти на 13% меньше по сравнению с предыдущими оценками.

Созвездие цитируется «Сложная макроэкономическая среда» По мере того как причина его ориентации уменьшается. В течение последних нескольких месяцев компания сообщает об устойчивом снижении продаж пива высокого класса. Эта тенденция особенно заметна среди испаноязычных потребителей, которые сокращают расходы больше, чем население в целом. В результате Constellation ощущает влияние, поскольку около 50% его продаж в США приходится на испаноязычных потребителей.

Очевидно, что эти новые цифры не очень хороши для Constellation. Тем не менее, важно отметить, что прогноз компании сейчас аналогичен общей категории пива, поскольку ее предыдущие оценки предполагали чрезмерный рост. Это заметная экономия на фоне снижения прогнозов и слабости крупнейшей группы клиентов Constellation.

Кроме того, «Созвездие» демонстрирует силу в определенных областях. В нем говорится, что в розничных каналах она фактически получила наибольшую долю рынка среди всех пивных компаний в США с марта по середину августа, что говорит о том, что компания набирает долю среди неиспаноязычных компаний, что является положительным знаком, несмотря на трудности фирмы.

Баффет покупает акции Constellation во втором квартале с прицелом на долгосрочную перспективу

Конкретная диссертация Баффета и Беркшира о «Созвездии» неясна. Тем не менее, их главный принцип инвестирования широко признан. Они делают долгосрочные ставки, изменяя краткосрочные колебания для получения сложной прибыли. Изучение портфолио Berkshire демонстрирует это. Примерно $204 млрд, или 79% текущего портфеля Berkshire в $257 млрд, приходится на акции, которыми фирма владеет не менее пяти лет.

Примечательно, что акции Constellation упали на 11% во втором квартале. В ответ Berkshire увеличила свою позицию примерно на 1,4 млн акций до 13,4 млн акций. Это свидетельствует о том, что фирма не просто готова пережить спады в Constellation; Это покупка на падениях.

Изменение демографии в Соединенных Штатах является ключевым попутным ветром, когда речь идет о долгосрочной диссертации о Constellation. Это происходит в связи с тем, что латиноамериканцы являются движущей силой большинства прироста населения в Соединенных Штатах. Перепись населения США показала, что испаноязычное население выросло на 1,8% с 2022 по 2023 год, значительно опередив рост неиспаноязычного населения на 0,2%.

Аналитики ожидают, что чрезмерный рост населения испаноязычных американцев продолжится в ближайшие десятилетия, независимо от иммиграционной политики. Это добавляет сильный долгосрочный попутный ветер для Constellation, поскольку испано-американские потребители составляют такой большой процент его клиентской базы.

Тем не менее, эти демографические сдвиги будут происходить в течение многих лет, что потребует долгосрочной перспективы, когда речь идет об инвестировании в бренды Constellation. Кроме того, нынешняя иммиграционная политика, вероятно, станет значительным препятствием в ближайшей и среднесрочной перспективе.

Форвардный P/E Constellation находится вблизи уровней дна

Исходя из форвардного соотношения цены к прибыли (P/E) Constellation, составляющего примерно 12,5x, акции выглядят дешевыми. Этот показатель значительно ниже среднего форвардного P/E акций за последние пять лет, составляющего около 19,5x. Он также немного выше самого низкого форвардного P/E акций за этот период в 11,5x.

В целом, акции Constellation Brands выглядят как привлекательная долгосрочная возможность для создания стоимости, а не как имя, от которого можно бежать и прятаться.

Прежде чем вы рассмотрите Constellation Brands, вы захотите услышать это.

MarketBeat ежедневно отслеживает самых рейтинговых и эффективных аналитиков Уолл-стрит и акции, которые они рекомендуют своим клиентам. MarketBeat определил пять акций, которые ведущие аналитики тихо шепчут своим клиентам, чтобы они покупали сейчас, прежде чем более широкий рынок поймет… и Constellation Brands в списке не было.

В то время как Constellation Brands в настоящее время имеет рейтинг «Держать» среди аналитиков, аналитики с самым высоким рейтингом считают, что эти пять акций являются более выгодными покупками.

С распространением центров обработки данных и электромобилей электрическая сеть будет только увеличивать нагрузку. Загрузите этот отчет, чтобы узнать, какую роль акции энергетических компаний могут сыграть в вашем портфеле в условиях продолжающегося роста мирового спроса на энергоносители.

Чтобы вникать в фондовый рынок — подпишитесь и вы постепенно поймете что такое инвестиции!

Понравилась статья? Поделитесь им с коллегой.