Легкие следы от машин, движущихся по кургану в центре Эдинбурга, Шотландия, в декабре.

Источник изображения: Getty Images

В некотором смысле это был знаменательный год для Лондонской фондовой биржи. ФТС 100 например, достиг рекордного максимума.

Но мрачное настроение пронизывает большую часть города. Великобритания изо всех сил пытается привлечь или даже удержать некоторые компании, которые думают, что могут получить более высокую оценку на других рынках.

Это отражается на оценках компаний, а в некоторых случаях и на дивидендной доходности. Я считаю, что на самом деле это дает умным инвесторам прекрасную возможность применить пожизненный подход к созданию богатства благодаря относительно низкой оценке некоторых акций FTSE 100.

Как накопить богатство в долгосрочной перспективе на фондовом рынке

Когда дело доходит до создания богатства за счет владения акциями, есть два основных потенциальных фактора.

Один из них заключается в том, чтобы акции выросли в цене, чтобы их можно было продать дороже, чем было первоначально за них заплачено. Эта разница в цене имеет значение только тогда, когда акции продаются. Таким образом, удерживая их, инвестор может иметь бумажные убытки или бумажную прибыль, но это все, что есть.

Второй метод создания богатства – получение дивидендов.

Почему низкие цены на акции могут быть хорошей, а не плохой новостью

Может показаться, что падение цены акций — это плохая новость.

Но цена — это всего лишь показатель того, что инвестор заплатит, чтобы купить эту акцию, или получит, если продаст ее.

Поэтому я считаю, что падение цены акций может быть хороший news, если инвестор не планирует продавать эту долю и инвестиционное обоснование не изменилось. Это может дать возможность купить больше акций, чем раньше, за ту же сумму денег.

Кроме того, дивидендная доходность представляет собой произведение дивиденда на акцию и цены акции. Если инвестор купит акцию за 1 фунт стерлингов с дивидендом в размере 5 пенсов, он получит доход в размере 5%. Но если цена этой акции упадет вдвое, а дивиденды сохранятся (что никогда не гарантируется), доходность, предлагаемая покупателям, станет 10%, а не 5%!

Ищем выгодные сделки в индексе голубых фишек

Это подводит меня к ФТС 100 снова.

Одна акция, которой я владею и которую на прошлой неделе купил еще больше, — это Джей Ди Спортс (ЛФБ: JD).

Даже при нынешней цене дивидендная доходность JD Sports в размере 1% меня не волнует — есть гораздо более высокие доходности, доступные от проверенных компаний из списка FTSE 100.

Что делает меня волнует, однако, это оценка. Я думаю, что это намного ниже той стоимости, которую JD Sports могла бы стоить в будущем.

Доля ритейлера в этом году упала на 41% и торгуется за копейки. Я думаю, что это отражает такие риски, как снижение потребительских расходов, отрицательно сказывающееся на росте продаж и прибыли. Несколько предупреждений о прибылях в этом году взорвались в Сити, как свинцовая бомба.

Но у JD Sports очень сильный бренд, обширная международная сеть магазинов и большая база постоянных клиентов. Продажи продолжают расти.

Создано с помощью TradingView

Компания тратит много средств на дальнейшее расширение своих магазинов – деньги, которые, если бы она захотела, она могла бы просто сохранить в качестве текущей прибыли, а не пытаться увеличить будущую прибыльность.

А как насчет соотношения цены и прибыли?

Создано с помощью TradingView

Рыночная капитализация менее 5 миллиардов фунтов стерлингов кажется мне потенциально выгодной сделкой для компании из индекса FTSE 100, которая – даже после предупреждения о прибыли в прошлом месяце – по-прежнему ожидает, что годовая прибыль до уплаты налогов и корректирующих статей составит не менее 955 миллионов фунтов стерлингов.