Jabil’s (NYSE:) В начале 2025 года цена акций боролась с трудностями, но борьба позади. Результаты за 3 квартал и обновленные прогнозы показывают, что долгожданный импульс от искусственного интеллекта уже здесь. Компания отметила сильные стороны в сегментах облачных вычислений, инфраструктуры центров обработки данных и капитального оборудования, а также улучшенные прогнозы, указав, что эти сильные стороны сохранятся.

Среди важнейших выводов для инвесторов заключается в том, что рост возобновился, денежный поток значительно улучшился, а устойчивая доходность капитала безопасна, как никогда.

Доходность капитала является важным фактором, который движет этими акциями. Доход компании полностью состоит из выкупа акций, но это агрессивный выкуп акций, который сокращает количество каждый квартал. Основные моменты второго квартала включают в себя снижение квартального показателя на 10% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, снижение на 12% с начала года, а также признаки того, что темпы сохранятся в четвертом квартале и в последующем финансовом году.

Несмотря на то, что баланс денежных средств и собственный капитал компании снизились на конец квартала, снижение денежных средств компенсируется увеличением инвестиций, запасов, текущих и общих активов, в то время как обратный выкуп повлиял на акционерный капитал. Рост казначейских акций более чем компенсирует сокращение капитала.

Квартал Jabil Beat and Raise ведет рынок вверх

Jabil провел выдающийся третий квартал, не только вернувшись к росту по сравнению с предыдущим кварталом и годом, но и сделав это уверенно, превзойдя консенсус-прогноз MarketBeat. Выручка компании в размере $7,83 млрд выросла на 15,7% в годовом исчислении и превзошла консенсус-прогноз на 1000 базисных пунктов. Слабые стороны в области электромобилей, 5G и возобновляемых источников энергии были компенсированы сильными сторонами в облачных вычислениях, центрах обработки данных и расходах, ориентированных на искусственный интеллект, причем сильные стороны отразились на итоговых показателях и в прогнозах.

Новости о марже неоднозначны, включая некоторое сжатие на валовом уровне. Тем не менее, контроль над расходами и операционная эффективность увеличили операционную маржу и маржу чистой прибыли. Операционная прибыль выросла на 55%, а чистая прибыль на 72%, и, как ожидается, останется сильной в 4 квартале. Чистый результат составил $2,55 скорректированной прибыли, что на $0,23 лучше, чем ожидалось, и улучшен прогноз прибыльности, денежного потока и возврата капитала.

Руководство является движущей силой рынка. Компания выпустила прогноз на 4 квартал и пересмотрела свои прогнозы на год, указав, что сила в 3 квартале не является изолированной. Прогнозы устанавливают средние точки выручки и прибыли значительно выше заявленных консенсус-целей и могут быть осторожными из-за импульса. Поскольку ожидается, что расходы на ИИ останутся высокими по всему стеку, выручка Jabil, вероятно, будет последовательно увеличиваться в течение нескольких кварталов.

Тренды со стороны продавцов поддерживают восходящий тренд по акциям Jabil

Тенденции со стороны продавцов, включая аналитиков, учреждения и коротких продавцов, поддерживают восходящий тренд в акциях Jabil. Начиная с аналитиков, их тренды включают в себя устойчивое покрытие, твердый рейтинг «Умеренная покупка» и тенденцию к росту пересмотров. Консенсус-прогноз прогнозирует небольшое снижение цены акций, при этом акции достигнут нового исторического максимума. Тем не менее, он вырос по сравнению с предыдущим месяцем и, вероятно, продолжит расти благодаря обновлению руководства, которое, как ожидается, обеспечит подъем для рынка.

Учреждения также привержены этим акциям, владея около 94% из них и покупая их на баланс в этом году. Что касается коротких продавцов, то они не обладают достаточной силой на этом рынке, чтобы сдержать его, и в последних отчетах сокращают свои риски.

Ценовое движение в акциях JBL является бычьим после релиза. Рынок вырос более чем на 10%, установив новый максимум, и, похоже, будет двигаться выше. Импульс MACD сходится с новостными максимумами, что указывает на укрепление рынка с потенциалом для роста. Единственный красный флаг находится в стохастике, который перекуплен. Тем не менее, условия перекупленности могут сохраняться в стохастике в течение недель, если не месяцев, когда есть попутный ветер для поддержки ралли.

Оригинальный пост