Этот отчет взят из сегодняшнего выпуска CNBC Daily Open, нашего информационного бюллетеня по международным рынкам. CNBC Daily Open знакомит инвесторов со всем, что им нужно знать, где бы они ни находились. Нравится то, что вы видите? Вы можете подписаться здесь .

Резкий спад
Уолл-стрит упала перед выступлением председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла в Джексон-Хоул, штат Вайоминг. Индекс S&P 500 упал на 0,89% после того, как приблизился к своему историческому максимуму. Промышленный индекс Dow Jones снизился на 0,43%, а Nasdaq Composite потерял 1,67%. Все три индекса торговались выше в течение сессии. Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла почти на 9 базисных пунктов до 3,862%, в то время как цены на нефть в США выросли на 1,42% после того, как свели на нет большую часть прибыли 2024 года.

Сентябрьское снижение ставок
Президент ФРБ Филадельфии Патрик Харкер поддержал снижение процентной ставки на сентябрь во время интервью CNBC на выездном мероприятии ФРС в Джексон-Хоул. Его комментарии последовали за протоколом последнего заседания центрального банка, что свидетельствует о растущей уверенности в тенденциях инфляции и опасениях по поводу слабости рынка труда. «Я думаю, это означает, что в сентябре нам нужно начать процесс снижения ставок», — сказал Харкер, добавив, что ФРС должна смягчить политику «методически и подавать сигналы заранее». Харкер еще не определился, стоит ли снижать ставки на 25 или 50 базисных пунктов. Джефф Кокс из CNBC рассказал подробнее, чего ожидать от речи Пауэлла.

Пелотон взлетает
Peloton сообщила о своем первом увеличении продаж за девять кварталов, что было обусловлено мерами по сокращению затрат и ориентацией на прибыльность. В четвертом финансовом квартале продажи выросли на 0,2% до $643,6 млн. Проблемная фитнес-компания также сократила свои убытки до $30,5 млн по сравнению с убытком в $241,8 млн год назад. Peloton переживает трудности после пандемии, и в настоящее время ею управляют два члена совета директоров, поскольку бывший генеральный директор Барри Маккарти ушел в отставку в начале этого года. Акции компании подскочили на 40% после публикации отчета о прибылях и убытках.

Одобрение укола Covid
Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов одобрило обновленные вакцины против Covid от Pfizer и Moderna на фоне летнего всплеска вируса. Вакцина нацелена на штамм KP.2, потомка субварианта омикрона JN.1, хотя в мае он был доминирующим штаммом, сейчас на его долю приходится около 3% случаев. Однако оба производителя лекарств заявляют, что укол KP.2 может дать более сильный ответ на другие варианты, такие как KP.3 и LB.1.

Беспилотные поездки
Компания General Motors Cruise заключила партнерское соглашение с Uber, чтобы предложить пользователям Uber беспилотные поездки уже в следующем году. Этот шаг связан с тем, что Cruise пытается возродить свое предприятие по производству роботакси после серьезная авария в прошлом году и последующие расследования, которые привели к отставке ее генерального директора и соучредителя. Uber отказался от собственного проекта по беспилотному вождению после фатального инцидента в 2018 году и теперь сотрудничает с другими разработчиками, такими как Waymo от Google.

[PRO] Бычьи сигналы
Поскольку индекс S&P 500 находится в пределах досягаемости своего июльского максимума, главный американский стратег Ned Davis Research Эд Клиссолд предполагает, что акции могут вырасти после того, как на этой неделе прозвучали два сигнала в пользу фондового рынка.

Независимо от того, работают ли трейдеры дома или в офисе, в 10 утра по восточному времени все остановится, когда председатель ФРС Джером Пауэлл произнесет одну из самых ожидаемых экономических речей года.

Поскольку «подавляющее большинство» членов ФРС выступают за снижение ставок в сентябре, рынки рассчитывают на снижение ставок на 100 базисных пунктов в 2024 году. Ожидается, что по крайней мере одно снижение на 50 базисных пунктов, учитывая, что состоится только три заседания по установлению ставок. уехал в этом году.

Джордж Браун, старший экономист Schroders по США, считает, что Пауэлл будет подчеркивать риски слишком агрессивного снижения ставок.

«Я не думаю, что он собирается заранее взять на себя обязательства по конкретному пути смягчения», — сказал Браун CNBC. «Вместо этого, я думаю, он сформулирует это так, что они будут зависеть от данных и позволят данным руководить ими при принятии решений».

«Большая часть его речи будет сосредоточена на рисках слишком агрессивного снижения ставок по сравнению с риском слишком позднего снижения ставок — и я думаю, что его комментарии действительно будут сосредоточены на попытках найти ту золотую середину, которая поможет сохранить или защитить экономический рост, обеспечивая при этом сдерживание инфляции».

Генри Аллен, макростратег Deutsche Bank, считает, что прогнозы рынка по снижению ставок на следующий год слишком мягкие, учитывая текущее состояние экономики. Рынки «оценивают снижение ставок на 200 б.п. только в следующем году, и такие темпы обычно наблюдаются только во время рецессии, а не в отсутствие рецессии».

Несмотря на это, ФРС подверглась критике за то, что она слишком долго удерживала высокие ставки, причем некоторые утверждают, что ее сильная зависимость от данных может негативно повлиять на экономику и акции.

«Мягкая посадка, вероятности растут, и именно поэтому этот цикл сокращений должен быть благоприятным… благоприятным для рынков. разворот инфляции», — сказал Том Ли, руководитель исследовательского отдела Fundstrat, в интервью программе CNBC «Squawk Box» в четверг.

— Джефф Кокс из CNBC, Фред Имберт, Габриэль Фонруж, Лора Колодни, Пиа Сингх, Алекс Харринг и Спенсер Кимбалл внесли свой вклад в подготовку этого отчета.