Palantir Technologies Inc. NASDAQ: PLTR продолжает демонстрировать лучшие на рынке показатели. Акции PLTR выросли более чем на 83% с начала года, и есть несколько причин для энтузиазма инвесторов.

Palantir Technologies сегодня

ПЛТР

Палантир Технолоджис

$139.71 +0.59 (+0.42%)

По состоянию на 08.07.2025 16:00 Eastern

Диапазон на 52 недели

$21.23

▼

$148.22

Коэффициент P/E

607.43

Целевая цена

$89.32

• Поскольку большая часть расходов компании относительно фиксирована, значительная часть этого увеличения дохода перетекает в ее чистую прибыль.

• Кроме того, компания была поднята в NASDAQ 100, что продолжает вызывать интерес со стороны институциональных инвесторов.

Оценка остается серьезной проблемой для инвесторов. В настоящее время Palantir имеет соотношение цена/прибыль (P/E) чуть ниже 600x, с форвардным P/E около 488x. Рынок выделяет премию акциям технологических компаний. Тем не менее, по большинству стандартных показателей, акции PLTR оцениваются с учетом ожиданий долгосрочного гиперроста.

Тем не менее, несмотря на все опасения по поводу оценки Palantir, компания приближается к важному рубежу в 1 миллиард долларов выручки за квартал. Если текущие тенденции роста сохранятся, компания может достичь этого рубежа в третьем квартале 2025 года.

Само по себе это достижение не оправдывает премиальную оценку компании. Но это подлило бы масла в огонь бычьего аргумента о том, что у Palantir есть средства для роста своей стоимости.

Вот почему достижим доход в 1 миллиард долларов

В первом квартале 2025 года Palantir сообщила о глобальной выручке в размере 883,86 млн долларов. Это больше, чем $827,52, о которых компания сообщила в четвертом квартале 2024 года. В процентном выражении это рост на 6,8%. Процентный прирост оказался ниже, чем прирост на 14%, достигнутый в период с третьего по четвертый кварталы 2024 года. Тем не менее, это соответствовало предыдущим кварталам, поэтому давайте использовать это в качестве руководства.

Если компания получит прирост выручки на 6,8% при отчете о прибыли в августе, она опубликует около 943,78 млн долларов. Это позволяет ей достичь отметки в 1 миллиард долларов выручки в третьем квартале.

Справедливости ради, это выше собственного прогноза компании в размере от $934 млн до $938 млн. Даже если мы будем использовать нижнюю границу этого прогноза, при темпах роста около 7% компания все равно может достичь 1 миллиарда долларов выручки к концу года.

Рост выручки ставит в центр внимания операционный леверидж компании

Бизнес-модель Palantir обладает широкими возможностями масштабирования. Валовая маржа компании стабильно приближается к 80%. Это означает, что дополнительный доход приносит непропорционально большую прибыль.

В таких масштабах операционный рычаг становится существенной силой. Скорректированная операционная маржа Palantir в первом квартале составила 44%, а маржа чистой прибыли — 26%. Разумно предположить, что оба процента увеличатся. Но даже если это не так, выручка в $1 млрд будет означать примерно $260 млн чистой прибыли по GAAP за квартал.

Это почти на 30% выше, чем $203 млн, которые компания получила в первом квартале.

Основываясь на этих цифрах, разумно прогнозировать рост EPS по GAAP с примерно 8 центов в последнем квартале до примерно 12 центов, что приведет к тому, что годовая прибыль на акцию по GAAP составит около 47 центов на акцию. Свободный денежный поток Palantir также вырастет примерно до $380 млн в квартал.

Приведет ли доход в $1 млрд к росту акций PLTR?

Хотя достижение квартальной выручки в $1 млрд, несомненно, было бы значительным достижением, это не сильно повлияет на проблемы оценки акций. При текущей цене выше $138 рыночная капитализация Palantir превышает $300 млрд. По GAAP компания торгуется с форвардной прибылью, более чем в 400 раз превышающей форвардную прибыль, что отражает то, сколько оптимизма уже заложено в цену.

Даже на скорректированной основе, за исключением компенсаций в виде акций, Palantir заподопечный P/E остается в диапазоне 150–200x прибыли . Эта премия доступна только самым быстрорастущим компаниям, занимающимся программным обеспечением и искусственным интеллектом. Инвесторы могут утверждать, что Palantir является одной из таких компаний.

Инвесторы захотят увидеть, сможет ли Palantir продолжить оправдывать эти ожидания и продемонстрировать, что кварталы в $1 млрд не являются разовым всплеском. Это еще больше укрепит долгосрочную стратегию компании и может привлечь еще больше институциональной собственности.

Прежде чем вы рассмотрите Palantir Technologies, вы захотите услышать это.

MarketBeat ежедневно отслеживает самых рейтинговых и эффективных аналитиков Уолл-стрит и акции, которые они рекомендуют своим клиентам. MarketBeat определил пять акций, которые ведущие аналитики тихо шепчут своим клиентам, чтобы они покупали сейчас, прежде чем более широкий рынок поймет… и Palantir Technologies не было в списке.

В то время как Palantir Technologies в настоящее время имеет рейтинг Reduce среди аналитиков, аналитики с высоким рейтингом считают, что эти пять акций являются более выгодными покупками.

Хотите получить прибыль от мегатренда на электромобили? Введите свой адрес электронной почты, и мы вышлем вам наш список акций электромобилей с наибольшим долгосрочным потенциалом.

Чтобы вникать в фондовый рынок — подпишитесь и вы постепенно поймете что такое инвестиции!

Понравилась статья? Поделитесь им с коллегой.