Немногие акции были столь противоречивыми в последние месяцы, как Tesla (NASDAQ:) . После взлета до рекордно высокого уровня в декабре на фоне близости генерального директора Илона Маска с президентом Трампом и возобновления оптимизма в отношении долгосрочных перспектив роста, акции с тех пор рухнули, потеряв 55% всего за три месяца. В настоящее время Tesla вернулась к ценовым уровням 2020 года, сводя на нет многолетний рост, несмотря на то, что все еще доминирует на рынке электромобилей.

Последний отчет о прибылях и убытках компании в конце января мало что сделал для восстановления доверия инвесторов. Tesla не оправдала ожиданий как по выручке, так и по прибыли на акцию и впервые в своей истории сообщила о снижении годовых поставок автомобилей. Одного этого было бы достаточно, чтобы оказать давление на акции, но ухудшение макроэкономической среды и явный отход от акций роста с высоким риском усугубили распродажу.

В дополнение к этим опасениям, многочисленные сообщения из Европы и Китая предполагают, что Tesla может не достичь своего первоначального прогноза поставок в 1 квартале в 415 000 единиц. В понедельник UBS удвоил свои опасения, сократив свою оценку поставок в первом квартале до 367 000, что значительно ниже 495 000, о которых Tesla сообщила в четвертом квартале. Акции отреагировали падением на 15% за одну сессию, что стало худшим торговым днем почти за пять лет.

Уолл-стрит по-прежнему видит огромный потенциал роста для Tesla

Несмотря на нисходящую спираль, не все аналитики отворачиваются от Tesla. Wedbush Securities и Роберт Бэрд подтвердили свою бычью позицию по акциям на прошлой неделе, а команда TD Cowen даже повысила рейтинг Tesla с «Держать» до «Покупать».

Аналитик Wedbush Дэн Айвз признал наличие проблем, но считает, что инвесторы в конечном итоге не будут обращать внимания на недавние трудности компании и разногласия, связанные с Маском. Он считает, что Tesla находится в начале одного из самых значительных инновационных и технологических циклов в своей истории, с запуском более дешевой модели стоимостью менее 35 000 долларов, ожидаемым этим летом. Это может изменить траекторию роста Tesla, помогая стимулировать отложенный спрос на электромобили и ускорить темпы поставок.

Кроме того, Уэдбуш также указал на агрессивное продвижение Tesla в области автономного вождения, и ожидается, что в июне этого года в Остине будет развернута система Full Self-Driving (FSD) без присмотра. Согласно их модели оценки, одно только автономное подразделение может стоить 1 триллион долларов в долгосрочной перспективе. И лучшая новость для тех из нас, кто находится на обочине? Целевая цена Wedbush в $550 указывает на целевой потенциал роста почти в 150%, потенциальный потенциал роста, который может быть слишком хорошим, чтобы его игнорировать.

Это дно для Tesla?

С технической точки зрения, Tesla подает потенциальный сигнал на покупку для тех из нас, кто полагается на технические индикаторы. Индекс относительной силы акций (RSI) опустился до 20, что считается крайне перепроданной территорией. Исторически сложилось так, что значительный отскок последовал, когда RSI Tesla достигал этих уровней. Хотя это не гарантирует полного отскока, это говорит о том, что текущее давление продаж неустойчиво в краткосрочной перспективе.

Тем не менее, более широкие рыночные настроения по-прежнему вызывают обеспокоенность. Если общая распродажа акций продолжится, Tesla может столкнуться с трудностями в установлении прочного дна, даже на этих уровнях. Кроме того, непредсказуемое поведение Илона Маска и продолжающиеся споры продолжают добавлять неопределенности, что затрудняет прогнозирование того, когда инвесторы восстановят доверие.

Заключительные мысли

Tesla попала в идеальный шторм слабой прибыли, замедления поставок и более широкого оттока рынка из акций роста с высоким риском. Тем не менее, несмотря на то, что акции упали на 55% от своего максимума, многие аналитики сохраняют бычий настрой, а Wedbush прогнозирует возможный разворот и потенциальный потенциал роста на 150%.

Поскольку RSI 20 сигнализирует об экстремальных условиях перепроданности, резкий отскок может быть в картах. Тем не менее, более широкие рыночные тенденции и прибыль в следующем месяце в конечном итоге определят, сможет ли Tesla восстановить свои позиции или впереди еще больше падения. Но для долгосрочных инвесторов, которые готовы ущипнуть себя за нос в краткосрочной перспективе, это все еще может быть одной из самых привлекательных точек входа за последние годы.

Оригинальный пост